収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Ulta Beauty Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
- 売上総利益率の推移
- 2018年から2020年にかけて、売上総利益率は比較的安定して推移し、35%台後半から36%前後で推移していた。しかし、2021年に一時的に31.68%に低下したものの、その後2022年には39.03%、2023年には39.62%と上昇傾向を示している。この結果、2022年以降は収益性の改善が見られる。
- 営業利益率の動向
- 2018年から2020年にかけて、営業利益率は13%前後で安定していたが、2021年には劇的に3.85%に低下した。これは、営業活動における一時的なコスト増や売上規模の縮小に起因する可能性がある。2022年には15.03%、2023年には16.05%と回復し、営業効率の改善が示唆されている。
- 純利益率の変化
- 純利益率は、2018年から2020年までほぼ9%前後で推移していたが、2021年に2.86%に大きく落ち込んだ。2022年に11.42%、2023年には12.17%に回復し、純利益の増加が確認できる。この変動は、2021年の一時的な利益圧迫もしくは一過性のコスト増に起因すると考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）の観点
- ROEは2018年から2020年にかけて安定して高水準を維持していたが、2021年には8.79%に大きく下落した。これにより、株主資本に対する収益性が一時的に低下したことが示される。しかし、その後2022年と2023年には再び64.21%、63.39%と非常に高い水準に回復し、株主の資本に対する収益性が顕著に改善されたことがわかる。
- 総資産利益率（ROA）の推移
- ROAは2018年から2020年にかけて20%前後で推移していたが、2021年には3.45%に急落した。これは、総資産の効率的な活用が一時的に低下したことを示す。一方、2022年と2023年には、それぞれ20.69%、23.13%と回復し、総資産の効率的な運用が改善されていることを示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Ulta Beauty Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 粗利 | 4,044,510) | 3,368,554) | 1,949,159) | 2,681,064) | 2,409,311) | 2,096,809) | |
| 売り上げ 高 | 10,208,580) | 8,630,889) | 6,151,953) | 7,398,068) | 6,716,615) | 5,884,506) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 39.62% | 39.03% | 31.68% | 36.24% | 35.87% | 35.63% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 4,044,510 ÷ 10,208,580 = 39.62%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移：
- 売上高は年々増加しており、特に2022年および2023年において大きな成長を示している。2023年には約10億2085百万ドルに達しており、過去数年と比較して顕著な拡大を見せている。
- 粗利益の変動：
- 粗利益も同様に増加傾向を示しており、2023年には約40億4451百万ドルに達している。2021年から2022年にかけての増加率は特に高く、その後も継続的に拡大している。
- 売上総利益率の動向：
- 売上総利益率は2018年から2019年にかけてほぼ横ばいで推移した後、2020年に一時的にやや低下しているが、その後2021年から2023年にかけて再び上昇している。特に2023年には39.62%となり、高い利益率を維持していることがわかる。
- 総括：
- 全体として、売上高と粗利益の双方で継続的な成長が見られ、収益性も改善していることから、収益構造の向上および市場拡大が進んでいると考えられる。一方で、一時的な利益率の低下もあるが、全体としては高い利益水準を維持していることから、収益性の安定性が窺える。
営業利益率
Ulta Beauty Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 1,638,610) | 1,297,492) | 236,820) | 901,094) | 854,080) | 785,291) | |
| 売り上げ 高 | 10,208,580) | 8,630,889) | 6,151,953) | 7,398,068) | 6,716,615) | 5,884,506) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 16.05% | 15.03% | 3.85% | 12.18% | 12.72% | 13.35% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | — | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,638,610 ÷ 10,208,580 = 16.05%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移と傾向
- 売上高は、2018年から2023年までの期間において一貫して増加している。特に、2022年および2023年には、前年度比で著しい成長が見られ、売上高が過去最高水準に達していることから、企業の販売活動が積極的に拡大していることが示唆される。
- 営業利益の動向
- 営業利益も同期間にわたり増加傾向を示し、2023年には2018年と比較して約二倍に近い水準に達している。これは売上高の伸長に伴い、収益性も向上していることを示している。ただし、2021年に一時的に減少した可能性もあるが、その後の回復がみられる。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は、2018年から2019年にかけてやや低下した後、2020年にはさらに低迷し、3.85%まで落ち込んだ。しかし、2021年以降は回復傾向となり、2023年には16.05%にまで回復している。これは売上高の増加と共に利益率も改善し、収益性の向上が図られていることを反映している。
- 総合的な見解
- これらのデータからは、期間中にわたり売上高と営業利益の双方が継続的に成長していることが確認できる。営業利益率も回復しており、収益性の向上と効率的な経営が実現されていると考えられる。今後も売上拡大と利益率の維持・向上に注力することにより、財務基盤の安定と継続的成長が期待できる。
純利益率
Ulta Beauty Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| 売り上げ 高 | 10,208,580) | 8,630,889) | 6,151,953) | 7,398,068) | 6,716,615) | 5,884,506) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 12.17% | 11.42% | 2.86% | 9.54% | 9.80% | 9.44% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | — | |
| 純利益率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,242,408 ÷ 10,208,580 = 12.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総売上高の傾向
- 売上高は年々増加傾向にあり、2018年から2023年にかけて着実な成長を示している。特に、2021年以降の売上高の伸びが顕著であり、2022年および2023年にはそれまでのピークを超える規模に拡大している。これにより、企業の市場シェア拡大または新規事業展開が成功している可能性が示唆される。
- 純利益と利益率の変動
- 純利益は、2018年から2023年にかけて増加傾向を示している。特に2022年以降の純利益の増加は著しく、2023年には1,242,408千米ドルに達している。一方、純利益率は、2018年から2023年まで概ね安定しているが、2021年には一時的に大きく低下している。この年の純利益率の低下は、売上高の増加に対し利益の伸びが追いつかなかったことを示しており、コストの増加や経済環境の変動が影響した可能性も考えられる。しかし、2022年以降は純利益率が回復し、2023年には12.17％に達している。これは、収益性の改善を反映していると考えられる。
- 利益率の変動要因
- 2021年には純利益率が2.86％と非常に低下していることから、その年に何らかの一時的なコスト増や非経常的な要因があった可能性がある。2022年以降の回復は、コスト管理の改善や収益構造の最適化を示すものであると推測される。全体として、売上高と純利益の双方の増加が見られることから、事業運営の効率化が進んでいると考えられる。
- 総合評価
- 分析期間中、企業は売上規模の拡大とともに純利益も継続的に増加させてきており、基本的な収益性も向上している。ただし、2021年の利益率の一時的な低下は慎重に考慮する必要がある。全体的にみると、収益規模の拡大とともに利益の改善傾向が確認されており、今後も成長と収益性の両面において堅調な展望が期待できる。
自己資本利益率 (ROE)
Ulta Beauty Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| 株主資本 | 1,959,811) | 1,535,373) | 1,999,549) | 1,902,094) | 1,820,218) | 1,774,217) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 63.39% | 64.21% | 8.79% | 37.11% | 36.18% | 31.29% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 1,095.07% | — | 390.00% | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | 406.05% | 217.09% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | — | |
| ROEセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 1,242,408 ÷ 1,959,811 = 63.39%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な売上高および純利益の推移
- 当該期間において、手取り（純利益）は2018年度から2022年度まで着実な増加傾向を示し、2023年度には過去最大値に達している。特に2022年度から2023年度にかけて顕著な増加が観察され、収益性の向上を示唆している。
- 株主資本の長期的な変動
- 株主資本は2018年度から2021年度にかけて増加しており、企業の財務基盤の強化を示している。ただし、2022年度には大きく減少しているが、その後2023年度に回復し、過去の水準を上回っている。これにより、一時的な資本構成の変動はあったものの、最終的には拡大傾向に戻っていることがうかがえる。
- 収益性の指標としてのROE
- ROEは2018年度から2020年度にかけて順調に上昇し、特に2020年度には37.11%を記録している。一方、2021年度には大きく低下し8.79%となっているが、その後は再び高水準に回復し、2022年度と2023年度ではそれぞれ64.21%、63.39%と非常に高い値を維持している。これにより、特定の年度において利益率の変動はあったものの、全体としては高い収益性を持続していると解釈できる。
総資産利益率 (ROA)
Ulta Beauty Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/01/28 | 2022/01/29 | 2021/01/30 | 2020/02/01 | 2019/02/02 | 2018/02/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 1,242,408) | 985,837) | 175,835) | 705,945) | 658,559) | 555,234) | |
| 総資産 | 5,370,411) | 4,764,379) | 5,089,969) | 4,863,872) | 3,191,172) | 2,908,687) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 23.13% | 20.69% | 3.45% | 14.51% | 20.64% | 19.09% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | — | |
| ROAセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-01-28), 10-K (報告日: 2022-01-29), 10-K (報告日: 2021-01-30), 10-K (報告日: 2020-02-01), 10-K (報告日: 2019-02-02), 10-K (報告日: 2018-02-03).
1 2023 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 1,242,408 ÷ 5,370,411 = 23.13%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 手取り（純利益）の推移
- 2018年から2023年にかけて、手取りは一貫して増加しており、特に2021年と2023年には大きな伸びを示している。2022年の手取りは一時的に減少したものの、その後の回復傾向により、全体として収益性の向上がうかがえる。
- 総資産の変動
- 総資産は2018年から2023年にかけて増加傾向にあり、特に2020年において顕著な伸びを示している。2022年には一時的に減少したものの、2023年には再び増加に転じていることから、資産規模は拡大し続けていることが示唆される。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは2018年から2020年までは高い水準で推移し、2019年には20%以上を記録している。ただし、2021年に大きく低下し、3.45%にまで下落した。その後、2022年と2023年には再び高いレベルに回復しており、2023年には23.13%と過去最高水準に達している。これは、資産規模の拡大に対して収益性が回復し、効率的な資産運用が進んでいることを示している。