Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

分析期間において、在庫は全体的に増加傾向を示している。2014年度末の6076百万米ドルから、2018年度末には9565百万米ドルへと、約57.2%の増加を記録した。

2014年度末から2015年度末

在庫は2599百万米ドル増加し、8678百万米ドルとなった。これは、前年度比約42.8%の増加に相当する。

2015年度末から2016年度末

在庫は278百万米ドル増加し、8956百万米ドルとなった。増加率は約3.2%である。

2016年度末から2017年度末

在庫は66百万米ドル減少、8899百万米ドルとなった。これは、前年度比約0.7%の減少である。

2017年度末から2018年度末

在庫は666百万米ドル増加し、9565百万米ドルとなった。増加率は約7.5%である。

2019年度末には、在庫は9333百万米ドルに減少しており、前年度比で約2.4%の減少を示している。しかしながら、依然として2014年度末と比較して53.7%高い水準にある。

全体として、在庫は2014年から2018年にかけて顕著な増加を示し、その後2019年にわずかな減少に転じている。この変動は、需要の変化、サプライチェーンの管理、または事業戦略の調整を反映している可能性がある。

分析期間において、在庫は変動を示しています。2014年から2015年にかけて大幅な増加が見られ、その後は比較的安定していますが、2018年にピークを迎え、2019年には若干減少しています。調整済み在庫は一貫して在庫を上回っており、その差は拡大傾向にあります。これは、在庫評価方法や会計処理の違いによる影響が考えられます。

流動資産

流動資産は、2015年と2016年に大幅に増加しましたが、2017年には減少しました。その後、2019年まで比較的安定した水準で推移しています。調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しており、調整項目の影響により、数値は一貫して流動資産を上回っています。

総資産は、2015年と2016年に大幅に増加し、その後は2017年に減少しました。2018年には再び増加しましたが、2019年には若干減少しています。調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しており、調整項目の影響により、数値は一貫して総資産を上回っています。この調整は、無形資産やその他の非流動資産に関連している可能性があります。

株主資本

株主資本は、2015年に大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。調整後株主資本は、株主資本と同様の傾向を示しており、調整項目の影響により、数値は一貫して株主資本を上回っています。この調整は、評価替え差額やその他の包括利益損益に関連している可能性があります。

当期純利益は、2015年に大幅に増加し、その後は比較的安定していますが、2018年にピークを迎え、2019年には若干減少しています。調整後純利益は、当期純利益と同様の傾向を示しており、調整項目の影響により、数値は一貫して当期純利益を上回っています。調整項目には、事業再編費用や減損損失などが含まれている可能性があります。

全体として、財務データは、2015年と2016年にかけて資産と利益が大幅に増加し、その後は安定化または若干の減少傾向にあることを示唆しています。調整済み数値は、会計処理や評価方法の違いにより、報告された数値と異なる視点を提供しています。これらの傾向は、市場環境の変化、戦略的な事業決定、または会計基準の変更によって影響を受けている可能性があります。

流動性比率の推移を見ると、流動流動性比率は2014年度から2019年度にかけて一貫して低下傾向にあります。2014年度の1.38から2019年度には0.73まで減少しています。調整後の流動性比率も同様の傾向を示し、2014年度の1.63から2019年度には0.85まで低下しています。これは、短期的な債務履行能力が低下している可能性を示唆しています。

純利益率は、2015年度に4.08%とピークを迎えましたが、その後は変動しながらも2019年度には2.91%まで低下しています。調整後の純利益率も同様の傾向を示し、2015年度の4.27%から2019年度には3.06%まで減少しています。利益率の低下は、収益性の悪化を示唆している可能性があります。

総資産回転率は、2014年度の2.05から2019年度には2.02まで、概ね横ばいですが、2015年度に一時的に1.5まで低下しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2014年度の1.93から2019年度には1.93まで推移しています。資産の効率的な活用は概ね維持されていると考えられます。

財務レバレッジ比率は、2014年度の1.82から2019年度には2.88まで一貫して上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2014年度の1.73から2019年度には2.65まで増加しています。これは、負債の利用度合いが増加していることを示しており、財務リスクが高まっている可能性があります。

自己資本利益率（ROE）は、2018年度に19.32%とピークを迎えましたが、その後は低下し、2019年度には16.94%となっています。調整後のROEも同様の傾向を示し、2018年度の17.32%から2019年度には15.66%まで減少しています。株主資本に対する収益性は依然として高い水準にありますが、低下傾向にあることは注意が必要です。

総資産利益率（ROA）は、2018年度に7.37%とピークを迎えましたが、その後は低下し、2019年度には5.89%となっています。調整後のROAも同様の傾向を示し、2018年度の7.06%から2019年度には5.91%まで減少しています。総資産に対する収益性も低下傾向にあります。

流動性比率

一貫した低下傾向が見られ、短期的な債務履行能力の低下が懸念されます。

純利益率

2015年度をピークに低下しており、収益性の悪化を示唆しています。

総資産回転率

概ね横ばいですが、資産の効率的な活用は維持されています。

財務レバレッジ比率

一貫して上昇しており、財務リスクが高まっている可能性があります。

自己資本利益率

高い水準を維持していますが、低下傾向にあります。

総資産利益率

低下傾向にあり、総資産に対する収益性が悪化しています。

近年の財務データから、流動資産と調整流動資産の推移が観察される。

流動資産

2014年度から2016年度にかけて、流動資産は大幅に増加し、12242百万米ドルから25883百万米ドルへと倍増した。しかし、2017年度以降は減少傾向に転じ、2018年度には17846百万米ドル、2019年度には18700百万米ドルとなった。2019年度は2018年度と比較して小幅な増加を示している。

調整流動資産

調整流動資産も流動資産と同様の傾向を示し、2014年度から2016年度にかけて増加し、14542百万米ドルから28683百万米ドルへと増加した。その後、2017年度以降は減少傾向となり、2018年度には20846百万米ドル、2019年度には21900百万米ドルとなった。2019年度は2018年度と比較して増加している。

流動性比率については、以下の傾向が認められる。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2014年度の1.38から2016年度の1.52まで上昇した後、2017年度の1.07、2018年度の0.82、2019年度の0.73と一貫して低下している。この低下傾向は、短期的な支払い能力の低下を示唆している可能性がある。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)も、流動流動性比率と同様に、2014年度の1.63から2016年度の1.69まで上昇した後、2017年度の1.23、2018年度の0.96、2019年度の0.85と一貫して低下している。この傾向は、調整後の流動性においても、短期的な支払い能力が低下していることを示唆している。

全体として、流動資産と調整流動資産は増加傾向から減少傾向へと変化しており、流動性比率は一貫して低下している。これらの傾向は、財務戦略や事業環境の変化を反映している可能性があり、継続的なモニタリングが必要である。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

当期純利益

2014年から2015年にかけて、当期純利益は大幅に増加し、1932百万米ドルから4220百万米ドルへと倍増しました。その後、2016年から2017年にかけては緩やかな減少傾向が見られ、4173百万米ドル、4078百万米ドルと推移しました。2018年には5024百万米ドルと再び増加しましたが、2019年には3982百万米ドルと減少しています。全体として、当期純利益は変動しながらも、4000百万米ドルを中心とした水準で推移していると考えられます。

調整後純利益

調整後純利益は、当期純利益と同様の傾向を示しています。2014年から2015年にかけて大幅に増加し、2132百万米ドルから4420百万米ドルへと増加しました。その後、2016年から2017年にかけては減少傾向が見られ、4473百万米ドル、4278百万米ドルと推移しました。2018年には5024百万米ドルと増加しましたが、2019年には4182百万米ドルと減少しています。調整後純利益は、当期純利益と比較して、より高い水準で推移していることが特徴です。

純利益率

純利益率は、2014年の2.53%から2015年には4.08%へと大幅に上昇しました。その後、2016年の3.56%、2017年の3.45%と低下しましたが、2018年には3.82%と再び上昇しました。2019年には2.91%と低下しており、全体的に見ると、3%台前半から後半で推移していると考えられます。純利益率は、収益に対する利益の割合を示す指標であり、企業の収益性を評価する上で重要です。

調整後純利益率

調整後純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2014年の2.79%から2015年には4.27%へと上昇し、その後、2016年の3.81%、2017年の3.62%と低下しました。2018年には3.82%と安定しましたが、2019年には3.06%と低下しています。調整後純利益率は、純利益率よりも高い水準で推移しており、調整項目の影響が収益性に影響を与えている可能性が示唆されます。

全体として、過去5年間において、利益と利益率は変動しており、安定した成長軌道を描いているとは言えません。特に2019年には、当期純利益、調整後純利益、純利益率、調整後純利益率のいずれも低下しており、今後の動向を注視する必要があります。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2014年から2016年にかけて増加傾向を示しています。2016年をピークに、2017年には減少に転じ、その後2018年に再び増加し、2019年には若干減少しています。調整後総資産は、総資産と同様の傾向を示しています。

総資産

2014年度の37182百万米ドルから2016年度の72688百万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2017年度には66009百万米ドルに減少し、2018年度には68124百万米ドルに回復、2019年度には67598百万米ドルとなりました。

調整後総資産

2014年度の39482百万米ドルから2016年度の75488百万米ドルへと増加しました。2017年度には69009百万米ドルに減少し、2018年度には71124百万米ドルに増加、2019年度には70798百万米ドルとなりました。

総資産回転率は、2014年度の2.05から2015年度の1.5へと低下しました。その後、2016年度の1.61、2017年度の1.79、2018年度の1.93と上昇し、2019年度には2.02に達しています。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しており、2014年度の1.93から2015年度の1.45へと低下し、その後上昇傾向にあります。調整後総資産回転率は、2019年度には1.93となりました。

総資産回転率

2015年度に最低値を記録した後、2019年度にかけて一貫して上昇しています。これは、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

調整後総資産回転率

総資産回転率と同様に、2015年度に最低値を記録した後、2019年度にかけて上昇しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同等の水準で推移しています。

全体として、総資産および調整後総資産は変動しながらも概ね安定した水準を維持しており、総資産回転率および調整後総資産回転率は、2015年度以降、着実に改善されていることが示唆されます。

総資産は、2014年から2016年にかけて増加傾向にあり、その後は緩やかな変動を示しています。2014年度の37,182百万米ドルから2016年度の72,688百万米ドルへと大幅に増加しましたが、2017年度には66,009百万米ドルに減少し、2018年度には68,124百万米ドル、2019年度には67,598百万米ドルとなっています。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2014年度の39,482百万米ドルから2016年度の75,488百万米ドルへと増加し、その後は69,009百万米ドル、71,124百万米ドル、70,798百万米ドルと推移しています。

株主資本は、2015年に大幅に増加した後、減少傾向にあります。2014年度の20,457百万米ドルから2015年度の30,861百万米ドルへと増加しましたが、その後は29,880百万米ドル、27,466百万米ドル、26,007百万米ドル、23,512百万米ドルと一貫して減少しています。調整後株主資本も同様のパターンを示しており、2015年度に33,361百万米ドルに増加し、その後は32,680百万米ドル、30,466百万米ドル、29,007百万米ドル、26,712百万米ドルと減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2014年度の1.82から2019年度の2.88へと一貫して上昇しています。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、2014年度の1.73から2019年度の2.65へと上昇しています。調整後の比率は、調整前の比率よりも低い値を示していますが、両者とも負債の利用度合いが増加していることを示しています。

全体として、総資産と調整後総資産は増加傾向から安定化へと移行し、株主資本と調整後株主資本は減少傾向にあります。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の利用度合いが増加していることを示しており、財務リスクの増加の可能性を示唆しています。これらの傾向は、事業戦略、市場環境、および資本構成の変化を反映している可能性があります。

当期純利益は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、19億3200万米ドルから42億2000万米ドルへと増加しました。その後、2016年から2017年にかけては緩やかな減少傾向を示し、40億7800万米ドルとなりました。2018年には50億2400万米ドルと再び増加しましたが、2019年には39億8200万米ドルに減少しました。

調整後純利益も同様の傾向を示しており、2015年に44億2000万米ドルとピークを迎え、その後は2019年に41億8200万米ドルまで減少しています。調整後純利益は、当期純利益とほぼ同様の変動を示しています。

株主資本は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、204億5700万米ドルから308億6100万米ドルへと増加しました。その後、2016年から2019年にかけては一貫して減少傾向にあり、2019年には235億1200万米ドルとなりました。

株主資本調整後合計も、株主資本と同様の傾向を示しており、2015年に333億6100万米ドルとピークを迎え、その後は2019年に267億1200万米ドルまで減少しています。調整後の株主資本は、調整前の株主資本よりも高い水準で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2014年の9.44%から2018年には19.32%まで上昇しました。しかし、2019年には16.94%に低下しました。この変動は、純利益と株主資本の変動に影響を受けています。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、調整前の自己資本利益率とほぼ同様の傾向を示しており、2018年に17.32%とピークを迎え、2019年には15.66%に低下しました。調整後の自己資本利益率は、調整前の自己資本利益率よりも若干低い水準で推移しています。

全体として、純利益は変動しながらも比較的高い水準で推移していますが、株主資本は一貫して減少傾向にあります。自己資本利益率は、純利益の増加と株主資本の減少により、2018年にピークを迎え、2019年には低下しました。

当期純利益は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、19億3200万米ドルから42億2000万米ドルへと増加しました。その後、2016年と2017年には若干の減少が見られましたが、2018年には50億2400万米ドルとピークに達しました。2019年には再び減少し、39億8200万米ドルとなりました。

調整後純利益も同様の傾向を示しており、2014年から2015年にかけて増加し、その後2016年から2017年にかけて減少しました。2018年には当期純利益と同様にピークに達し、2019年には減少しました。調整後純利益は、一貫して当期純利益を上回っています。

総資産は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、3万7182百万米ドルから6万8782百万米ドルへと増加しました。その後、2016年に若干増加し、2017年には減少しました。2018年には再び増加し、6万8124百万米ドルとなりましたが、2019年には6万7598百万米ドルに減少しました。

調整後総資産も総資産と同様の傾向を示しており、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、その後2016年に若干増加し、2017年には減少しました。2018年には再び増加し、2019年には若干減少しました。調整後総資産は、一貫して総資産を上回っています。

総資産利益率は、2014年の5.2%から2015年の6.14%に増加し、その後2016年の5.74%と2017年の6.18%で変動しました。2018年には7.37%とピークに達し、2019年には5.89%に減少しました。

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しており、2014年から2015年にかけて増加し、その後2016年から2017年にかけて変動しました。2018年には7.06%とピークに達し、2019年には5.91%に減少しました。調整後総資産利益率は、一貫して総資産利益率を上回っています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年にピークを迎え、その後2019年に減少しました。調整後総資産利益率も同様の傾向を示し、調整後の数値の方が常に高い値を示しています。

利益の変動

当期純利益と調整後純利益は、2015年と2018年にピークを迎え、その後2019年に減少しました。調整後純利益は、一貫して当期純利益を上回っています。