キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Walgreens Boots Alliance Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2019/08/31	2018/08/31	2017/08/31	2016/08/31	2015/08/31	2014/08/31
当期純利益	3,962)	5,031)	4,101)	4,191)	4,279)	2,031)
減価償却と償却	2,038)	1,770)	1,654)	1,718)	1,742)	1,316)
ワラントの公正価値および関連する償却額の変動	—)	—)	—)	516)	(779)	(385)
コールオプションの行使による損失	—)	—)	—)	—)	—)	866)
以前に保有していた株式持分に対する利益	—)	(337)	—)	—)	(563)	—)
繰延法人税	100)	(322)	(434)	(442)	(32)	177)
株式報酬費用	119)	130)	91)	115)	109)	114)
持分法適用投資による株式収益	(187)	(244)	(143)	(81)	(339)	(619)
他	302)	296)	364)	148)	752)	183)
売掛金、純額	(789)	(391)	(153)	115)	(338)	(616)
在庫	141)	331)	98)	(644)	719)	860)
その他の流動資産	(112)	(22)	—)	66)	22)	(10)
取引買掛金	954)	1,323)	1,690)	1,572)	268)	(339)
未払費用およびその他の負債	(374)	281)	(128)	313)	170)	195)
所得税	(406)	694)	44)	202)	(335)	17)
その他の固定資産および負債	(154)	(275)	67)	58)	(11)	103)
営業資産及び負債の変動	(740)	1,941)	1,618)	1,682)	495)	210)
営業活動によるネットキャッシュと純利益を調整するための調整	1,632)	3,234)	3,150)	3,656)	1,385)	1,862)
営業活動によるネットキャッシュ	5,594)	8,265)	7,251)	7,847)	5,664)	3,893)
有形固定資産への追加	(1,702)	(1,367)	(1,351)	(1,325)	(1,251)	(1,106)
セール・リースバック取引による収益	3)	—)	444)	60)	867)	67)
事業売却による収益	—)	—)	—)	74)	814)	93)
その他の資産の売却による収入	117)	655)	59)	155)	184)	139)
Alliance Bootsの買収(取得現金控除後)	—)	—)	—)	—)	(4,461)	—)
事業、投資、資産取得(取得現金控除後)	(741)	(4,793)	(88)	(126)	(371)	(344)
AmerisourceBergenへの投資	—)	—)	—)	(2,360)	—)	(493)
他	16)	4)	93)	5)	(58)	(87)
投資活動に充てられるネットキャッシュ	(2,307)	(5,501)	(843)	(3,517)	(4,276)	(1,731)
満期が3か月以下の短期債務の純変動	536)	586)	33)	29)	(226)	—)
借金からの収入	12,433)	5,900)	—)	5,991)	12,285)	—)
借金の返済	(10,461)	(4,890)	(6,196)	(791)	(10,472)	(550)
ファイナンスリースによる収益	—)	—)	—)	—)	—)	268)
株式購入	(4,160)	(5,228)	(5,220)	(1,152)	(1,226)	(705)
従業員持株会に関連する収益	174)	174)	217)	235)	503)	612)
支払われた現金配当金	(1,643)	(1,739)	(1,723)	(1,563)	(1,384)	(1,199)
他	74)	(98)	(45)	(143)	(395)	(48)
財務活動による(財務活動に使用した)ネットキャッシュ	(3,047)	(5,295)	(12,934)	2,606)	(915)	(1,622)
為替レートの変動が現金、現金同等物、制限付き現金に及ぼす影響	(8)	15)	20)	(129)	(119)	—)
現金、現金同等物、制限付き現金の純増(減少)	232)	(2,516)	(6,506)	6,807)	354)	540)
現金、現金同等物、期首制限現金	975)	3,301)	9,807)	3,000)	2,646)	2,106)
現金、現金同等物、および期間終了時の制限付き現金	1,207)	785)	3,301)	9,807)	3,000)	2,646)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).

当期純利益: 2014年から2018年にかけて、当期純利益は概ね増加傾向にあり、特に2015年には大幅な増加が見られる。一方、2019年にはやや減少しているが、それでも2014年の水準を上回っていることから、利益の増加傾向が続いたと推測される。
減価償却と償却: この期間中、減価償却費は一定の増加傾向にあり、特に2019年には大きな伸びを示している。これにより、資産の償却負担が増加している可能性が示唆される。
ワラントの公正価値および関連する償却額の変動: 2015年に大きなマイナスを記録した後、2016年にプラスに転じているが、その後はデータが欠損しており、変動の詳細は不明である。ただし、2015年の大きなマイナスは、ワラントに関連した評価損益の変動を反映している可能性がある。
コールオプションの行使による損失: この項目は2017年にのみ記録され、それ以前・以降のデータがないため、特定の期間に限定したイベントと推測される。この損失の記録は、オプション行使に伴うコスト増加を示している可能性がある。
株式持分に対する利益: この利益は2015年と2019年にマイナスとなっており、特に2015年には大きく損失が発生している。これらは持分法による投資からの収益の変動を反映していると考えられる。
繰延法人税: 繰延税金資産または負債の変動が見られ、2016年から2019年にかけて負債側に偏っている。特に2016年には大きく減少しており、税金負債の評価やリスクの変化を反映している可能性がある。
株式報酬費用: 一定水準で増減が見られ、2018年にやや増加し、2019年にはやや減少している。従業員インセンティブプログラムに関連した費用負担の変動を示している。
持分法適用投資による株式収益: この収益は全般的にマイナスとなっており、特に2014年、2015年および2018年に大きな損失を記録。これは持分法適用投資の収益性が低迷していることを示唆している。
売掛金、純額: 一時的に赤字となる年もあるが、全体として負の変動が見られ、特に2019年と2018年に増加し、資金回収の遅れや不良債権の増加を示している可能性がある。
在庫: 在庫は2014年に高水準を示した後、2016年に大きくマイナスとなったが、その後回復傾向にある。これにより、在庫管理の改善や需要変動への対応が進んだと推測できる。
取引買掛金: 期間中は総じて増加傾向にあるが、2019年にはやや減少している。仕入れや支払条件の変化を反映している可能性がある。
未払費用及びその他の負債: 2014年から2018年にかけて変動が見られるが、2019年に大きなマイナスとなっており、何らかの負債整理や支払遅延を示している可能性がある。
所得税: 2015年に大きくマイナスとなった後、他年度は変動が激しい。特に2019年には所得税負債の増加を反映していると考えられる。
その他の固定資産および負債: 大きな変動は2018年度以降に見られ、負債側に偏る場合と資産側に偏る場合があるが、特定のイベントや資産/負債の評価変動を示している可能性がある。
営業資産及び負債の変動: 2014年から2018年まで増加傾向にあり、非常に高い変動を示している。これは営業活動に伴う資産・負債の評価や運用の変動を反映していると考えられる。2019年は負の変動となっており、資産や負債の調整や売却を示唆する。
営業活動によるネットキャッシュと純利益の調整: 大きな増加と減少が交互に発生しており、2016年にピークに達した後、2018年にまた減少している。一方で、2019年には再び増加しており、営業キャッシュの変動に連動していると考えられる。
営業活動によるネットキャッシュ: 2014年から2019年まで全体として増加傾向にあり、特に2016年にピークを迎えている。これは営業による現金の流入が堅調に推移していることを示している。ただし、2019年には減少しているため、運転資本の管理やキャッシュ循環に調整があったと推測される。
有形固定資産への追加: 継続的にマイナス記載が見られ、新規投資や資産の買い替えに伴う支出を表している。特に2019年には大きな資産増強がされていることが示唆されるが、同時に資産価値の増加を目的とした投資活動の継続を示している。
セール・リースバック取引による収益: 2015年に顕著な収益を生み出した後、他年度は少子したが、一部は継続している。資産の流動化や資金調達の手段として利用されている可能性が高い。
事業売却による収益: 2014年と2015年に顕著な収益を記録した後、2016年以降のデータは欠損している。資産や事業の再編・整理を進めていると推測できる。
投資活動に充てられるネットキャッシュ: 大きなマイナスとなり続けており、積極的な投資や資産取得に資金を充てていることを示している。特に2018年、2019年の投資活動は著しく積極的であると考えられる。
借金からの収入および返済: 借入により資金調達を行いながらも、返済も大規模に行っている。特に2015年と2019年の返済額は著しいものがあり、負債のリストラクチャリングや資金繰り戦略の一環と見られる。
株式購入: 大規模な株式買い付けを継続しており、市場への株主還元や自己株式取得による資本政策を示唆している。同時に、2018年以降の買付額はやや減少傾向にある。
従業員持株会に関連する収益: 一定程度の支援と従業員インセンティブが継続されており、従業員に対する株式報酬や制度の継続性を反映している。
支払われた現金配当金: 配当金の支払いは安定・増加傾向にあり、自社の収益性や株主還元方針の一環として位置付けられる。特に2019年には控えめな増加を示している。
財務活動によるネットキャッシュ: 総じて負債の増減や株主資本の増減に伴い、活動の内容に変動が見られる。特に2018年には大きな資金流入があり、その後は負債返済や投資活動に資金を振り向けていることが示唆される。
現金、現金同等物および制限付き現金の純増: 2014年から2016年まで連続して増加し、その後は減少したが、2019年にはやや回復している。これは営業キャッシュフローや資金管理の変動を反映していると考えられる。

Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

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