貸借対照表の構造:負債と株主資本
Walgreens Boots Alliance Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
- 負債構成の変化
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短期借入金の割合は、2014年から2019年にかけて総負債に占める比率が変動し、最も高い値は2019年の8.49％、最も低い値は2016年の0.44％である。これに対し、短期借入金の割合の低下とその後の増加傾向は、短期資金調達の戦略的な変化やキャッシュフローの状況に由来する可能性がある。
一方、流動負債の割合は、2014年の23.92％から2019年には38.12％へと増加し、短期負債の比率が高まっていることが示されている。特に2017年以降の増加が顕著で、会社の流動性管理や短期資金調達の重点化が見て取れる。
長期借入金の割合は、2014年には10.05％だったものの、その後増加傾向を示し、2016年には25.73％となったが、2019年には16.42％に減少している。この変動は、長期負債戦略の調整や返済の進行に関連している可能性がある。
非流動負債の比率は、2014年の20.78％から徐々に増加し、2016年には34.94％とピークに達した後、2019年には26.15％に減少している。非流動負債の割合の変動は、長期負債と短期負債のバランスの変化を反映していると考えられる。
- 資本構成の変化
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自己資本の主要部分を占める剰余金の割合は、2014年の59.78％から2019年には52.98％へと増加している。これにより、累積利益の積み増しや配当政策の変更が反映されている可能性がある。
株主資本の総合的な割合は、2014年の55.02％から2019年の34.78％に減少している。これに伴い、負債比率の相対的な増加が示唆され、財務レバレッジの強化や資本構造の調整が進められていると推測される。
その他の包括利益累計額は、負の値を示しながらも2014年の0.48％から2019年の-5.76％へと変動し、包括利益の負の累積が進んでいることを示している。
- 負債比率の向上と株主資本の調整
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総負債の割合は、2014年の44.7％から2019年には64.27％に上昇しており、負債依存度が高まっていることを示している。特に、総資本に占める負債の比率増加は、資金調達の手法の変化や財務戦略の変化を反映している可能性がある。
総資本全体においても、負債と資本の合計値は2014年から2019年にかけて増加傾向にあり、負債の増加とともに資本の調整が行われていると判断できる。
この期間を通じて、負債の増加とともに資本比率は減少していることから、企業の財務構造は負債依存の傾向を強めていると分析できる。