流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Walgreens Boots Alliance Inc.、流動性比率
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.73 | 0.82 | 1.07 | 1.52 | 1.19 | 1.38 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.32 | 0.34 | 0.53 | 0.94 | 0.59 | 0.66 | |
| 現金流動性比率 | 0.04 | 0.04 | 0.18 | 0.58 | 0.18 | 0.30 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
- 流動性比率
- この指標は、短期的な支払い能力を示しており、2014年から2016年までには一定の範囲内で変動しています。2016年に一時的に1.52まで改善したものの、その後は継続的に低下し、2018年以降は0.73にまで下落しています。これにより、短期の資産に対する負債の比率が増加し、その結果、流動性の圧迫が進んでいると考えられる。
- 迅速な流動性比率
- この比率も2014年から2016年にかけて増加し、2016年には0.94へ改善したが、その後低下傾向が続き、2018年以降は0.32と非常に低い水準に留まっている。特に資産の中でも即座に現金化できる資産の比率が低下しており、緊急時の資金調達能力に懸念が生じていると推定される。
- 現金流動性比率
- この比率は、流動性の中でも特に現金資産に焦点を当てた指標であり、2014年には0.3と比較的高い水準を示したものの、その後は著しい低下を見せ、2016年以降は0.04にまで下落している。これは、現金や現金同等物の保有が著しく減少し、即時の支払いに対する耐久性が低下していることを示唆しており、短期資金需要への対応力が課題となっている可能性がある。
流動流動性比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 18,700) | 17,846) | 19,753) | 25,883) | 19,657) | 12,242) | |
| 流動負債 | 25,769) | 21,667) | 18,547) | 17,013) | 16,557) | 8,895) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 流動流動性比率1 | 0.73 | 0.82 | 1.07 | 1.52 | 1.19 | 1.38 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 1.01 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 18,700 ÷ 25,769 = 0.73
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2014年から2019年までの期間で、流動資産は一貫して増加している。特に、2014年から2016年にかけて著しい伸びを示し、その後はやや減少傾向にあるものの、全体としては2014年の水準を上回っている。これにより、流動性の確保に努めてきたと考えられる。
- 流動負債の推移
- 流動負債も同期間で増加し、2014年の8,895百万米ドルから2019年には25,769百万米ドルまで拡大している。負債の増加ペースは資産の増加を上回る傾向にあり、これにより短期負債の圧迫が見られる。
- 流動性比率の推移
- 流動性比率は、2014年の1.38から2019年には0.73に低下している。特に2017年以降は顕著な低下がみられ、2018年及び2019年には1を下回る水準となった。これは短期支払い能力の相対的な低下を示唆しており、資金繰りの改善や財務健全性の維持に課題が生じている可能性を示す。
迅速な流動性比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 1,023) | 785) | 3,301) | 9,807) | 3,000) | 2,646) | |
| 売掛金、純額 | 7,226) | 6,573) | 6,528) | 6,260) | 6,849) | 3,218) | |
| クイックアセットの合計 | 8,249) | 7,358) | 9,829) | 16,067) | 9,849) | 5,864) | |
| 流動負債 | 25,769) | 21,667) | 18,547) | 17,013) | 16,557) | 8,895) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.32 | 0.34 | 0.53 | 0.94 | 0.59 | 0.66 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.47 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 8,249 ÷ 25,769 = 0.32
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- クイックアセットの合計は、2014年から2016年にかけて著しい増加を見せ、その後2017年に減少し、2018年以降再び増加している。2014年の5,864百万米ドルから2016年の16,067百万米ドルまで増加し、その後2017年に一時的に減少したものの、2018年と2019年にはそれを上回る水準に回復している。これらの動きは、資産規模の拡大と縮小を反映し、市場または戦略的投資の変動に起因している可能性がある。
- 負債の推移
- 流動負債は、2014年の8,895百万米ドルから2019年の25,769百万米ドルまで着実に増加している。この間に約2.9倍に増加し、資産の増加と連動して負債も大きく膨らんでいることが示唆される。一方、流動負債の増加に対し、総資産の動向や資金調達の方針の変化については、追加のデータや詳細な情報が必要である。
- 流動性（迅速な流動性比率）の動向
- 迅速な流動性比率は、2014年の0.66から2015年の0.59へと低下した後、2016年には0.94に回復し、2017年以降は順次低下している。2018年と2019年には0.34、0.32と、以前の水準よりも著しく低い状態が続いている。これは、短期的な支払能力が縮小していることを示しており、資産の流動性に対する懸念や短期資金繰りの課題を示唆している。
現金流動性比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 1,023) | 785) | 3,301) | 9,807) | 3,000) | 2,646) | |
| 現金資産総額 | 1,023) | 785) | 3,301) | 9,807) | 3,000) | 2,646) | |
| 流動負債 | 25,769) | 21,667) | 18,547) | 17,013) | 16,557) | 8,895) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.04 | 0.04 | 0.18 | 0.58 | 0.18 | 0.30 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.41 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 1,023 ÷ 25,769 = 0.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2014年から2016年にかけては増加傾向が見られ、その後急激に減少し、2018年には最も低い水準に落ち込んだ。特に2016年にピークを迎えた後、2017年と2018年にかけて大幅に減少しており、保有する現金資産の流動性が低下していることが示唆される。
- 流動負債の変動
- 流動負債は、2014年から2019年にかけて継続的に増加傾向にあり、特に2015年と2019年の間に著しい増加を示している。この傾向は、短期的な支払義務や運営資金の負担増を反映している可能性がある。
- 現金流動性比率の変動
- 2014年には0.3で比較的高い水準であったが、その後2015年に0.18まで低下し、その後2016年には0.58と大きく上昇した。以降は再び極端に低下し、2018年と2019年には0.04にまで落ちている。この比率の変動は、現金資産の変動と流動負債の増加に伴う信頼性の低下を示している可能性がある。