資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)
価格対 FCFE 比率、現在
株価対 FCFE 比率、履歴

Walgreens Boots Alliance Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2019/08/31	2018/08/31	2017/08/31	2016/08/31	2015/08/31	2014/08/31
当期純利益はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。	3,982)	5,024)	4,078)	4,173)	4,220)	1,932)
非支配持分に帰属する純損失(利益)	(20)	7)	23)	18)	59)	99)
現金以外の費用	2,372)	1,293)	1,532)	1,974)	890)	1,652)
営業資産及び負債の変動	(740)	1,941)	1,618)	1,682)	495)	210)
営業活動によるネットキャッシュ	5,594)	8,265)	7,251)	7,847)	5,664)	3,893)
有形固定資産への追加	(1,702)	(1,367)	(1,351)	(1,325)	(1,251)	(1,106)
満期が3か月以下の短期債務の純変動	536)	586)	33)	29)	(226)	—)
借金からの収入	12,433)	5,900)	—)	5,991)	12,285)	—)
借金の返済	(10,461)	(4,890)	(6,196)	(791)	(10,472)	(550)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	6,400)	8,494)	(263)	11,751)	6,000)	2,237)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).

営業活動によるネットキャッシュフロー: この指標は、2014年度から2018年度にかけて、全体的に増加傾向にあることが示されている。特に2016年度には大幅な増加を見せ、その後2018年度まで高い水準を維持している。2019年度にはやや減少したものの、それ以前の高い水準を考慮すれば、営業キャッシュフローは安定していると解釈できる。
資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）: この指標の動向は変動性が高い。2014年度から2016年度にかけて劇的な増加を示し、2016年度には11,751百万米ドルとピークに達している。一方、2017年度には一時的にマイナスに転じているが、その後2018年度には8,494百万米ドルに回復し、2019年度には6,400百万米ドルに再び低下している。これにより、フリーキャッシュフローは経営戦略の変動、投資活動の影響、あるいは一時的な要因による変動を反映していると考えられる。

Walgreens Boots Alliance Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	866,534,089
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	6,400)
1株当たりFCFE	7.39
現在の株価 (P)	39.01
バリュエーション比率
P/FCFE	5.28
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Costco Wholesale Corp.	58.21
Target Corp.	17.86
Walmart Inc.	52.23

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Walgreens Boots Alliance Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2019/08/31	2018/08/31	2017/08/31	2016/08/31	2015/08/31	2014/08/31
発行済普通株式数¹	892,541,146	949,164,514	1,009,549,218	1,083,282,661	1,088,793,571	950,386,889
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	6,400)	8,494)	(263)	11,751)	6,000)	2,237)
1株当たりFCFE⁴	7.17	8.95	-0.26	10.85	5.51	2.35
株価^1, 3	55.80	70.90	69.36	81.02	84.95	60.20
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	7.78	7.92	—	7.47	15.42	25.58
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Costco Wholesale Corp.	—	—	—	—	—	—
Target Corp.	—	—	—	—	—	—
Walmart Inc.	—	—	—	—	—	—

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

² 詳しく見る »

³ Walgreens Boots Alliance Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2019 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 6,400,000,000 ÷ 892,541,146 = 7.17

⁵ 2019 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 55.80 ÷ 7.17 = 7.78

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の動向: 株価は2014年8月から2015年8月まで大幅に上昇し、84.95米ドルに達したが、その後は横ばいまたは緩やかな下落傾向を示している。2019年8月には55.8米ドルに下落しており、周期的な変動はあるが、全体としては2015年のピークに比べて低い水準で推移している。
一株当たりFCFEの変動: 一株当たりFCFEは2014年から2016年にかけて顕著に増加し、2016年には10.85米ドルに達している。2017年には負の値となるなど一時的な資金流出を示したが、その後再び回復し、2018年と2019年には8.95米ドルと7.17米ドルの範囲で推移している。総じて見れば、FCFEは一時的な変動はあるものの、比較的高いレベルを維持している。
P/FCFEの変化: P/FCFE倍率は、2014年に25.58と高い水準から徐々に低下し、2016年には7.47まで下落している。これは企業の株価に対しFCFEの割合が増加していることを示しており、株価に対するFCFEの評価が高まっている可能性がある。2019年の値は7.78になっており、比較的安定した水準を保っていると考えられる。
総合的な見解: 株価は一時期増加した後、2019年には下落している一方で、一株当たりFCFEは回復基調にある。また、P/FCFE比率の低下は、株価の相対的割安感やFCFEの相対的評価の上昇を示唆している。これにより、投資判断においては株価の下落局面を利用した買いの機会や、FCFEを基にした企業価値評価の重要性が示唆される。今後の動向としては、FCFEの安定性と株価の流動性に注目しながら、投資のリスクとリターンを評価する必要がある。

Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)

価格対 FCFE 比率現在の

価格対 FCFE 比率史的