ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Walgreens Boots Alliance Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
- 負債資本比率
- この指標は、負債と資本のバランスを示し、2014年から2019年にかけて増加傾向にある。特に2015年以降に顕著な上昇がみられ、2019年には0.72と、最初の年度に比べて約三倍に達しており、財務構造がより負債寄りとなっていることを示している。これにより、負債依存度が高まっていると解釈できる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率も一定の上昇を見せており、2014年の0.18から2019年には0.42へと増加している。これは企業の資本に対して負債が増加していることを示し、財務レバレッジの拡大と関連していると考えられる。負債比率の上昇に伴い、リスクが増加している可能性が示唆される。
- 負債総資産比率
- こちらも上昇傾向を示しており、負債が総資産に占める割合が増えている。特に2016年以降に安定して増加しており、2019年には0.25となっている。これにより、企業の資産が負債により多く支えられている状態が継続的に進行していることがわかる。
- 財務レバレッジ比率
- この比率は、2014年の1.82から2019年には2.88へと上昇し、負債を利用した資本構成が強化されていることを示している。財務レバレッジの拡大により、資本に対する負債の役割が増大していることが読み取れるが、同時に財務リスクの増加も伴う可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は、2014年の23.8から2019年には7.46へと低下しており、利息支払能力が相対的に弱まっていることが示されている。特に2015年以降の大きな減少は、収益の減少や負債増加による支払能力の圧迫を反映していると考えられる。これは財務の健全性に一定の懸念をもたらす要素となる。
- 固定料金カバー率
- この比率は、2014年の2.25から2019年の2.05にかけてやや減少傾向にあり、固定料金への支払いに対して十分なカバー力がやや低下していることを示す。特に2018年から2019年にかけては減少が目立ち、固定費負担の圧迫や財務の柔軟性の低下が懸念される。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 5,738) | 1,966) | 251) | 323) | 1,068) | 774) | |
| 長期借入金 | 11,098) | 12,431) | 12,684) | 18,705) | 13,315) | 3,736) | |
| 総負債 | 16,836) | 14,397) | 12,935) | 19,028) | 14,383) | 4,510) | |
| Total Walgreens Boots Alliance, Inc.の株主資本 | 23,512) | 26,007) | 27,466) | 29,880) | 30,861) | 20,457) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率1 | 0.72 | 0.55 | 0.47 | 0.64 | 0.47 | 0.22 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.48 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ Total Walgreens Boots Alliance, Inc.の株主資本
= 16,836 ÷ 23,512 = 0.72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2014年から2019年にかけて、総負債は概ね上昇傾向を示している。特に2015年に大幅に増加し、その後も変動しつつも、2019年には1億6836百万米ドルに達している。この増加傾向は、企業が負債を活用して資本や事業拡大を図った可能性を示唆している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2014年の20457百万米ドルから2019年の23512百万米ドルまで推移している。ただし、2016年に一旦減少し、その後再び増加している。これにより、企業の純資産はやや変動しながらも、全体としては一定の範囲内で推移していることが示される。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は、2014年の0.22から2019年には0.72まで上昇している。これは、負債の比率が全体の資本構造において増加していることを意味し、財務のレバレッジが高まる傾向を示している。特に2016年から2019年にかけての上昇は、企業の財務戦略において負債割合を増やす方向にシフトした可能性を示唆している。
総資本に対する負債比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 5,738) | 1,966) | 251) | 323) | 1,068) | 774) | |
| 長期借入金 | 11,098) | 12,431) | 12,684) | 18,705) | 13,315) | 3,736) | |
| 総負債 | 16,836) | 14,397) | 12,935) | 19,028) | 14,383) | 4,510) | |
| Total Walgreens Boots Alliance, Inc.の株主資本 | 23,512) | 26,007) | 27,466) | 29,880) | 30,861) | 20,457) | |
| 総資本金 | 40,348) | 40,404) | 40,401) | 48,908) | 45,244) | 24,967) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.42 | 0.36 | 0.32 | 0.39 | 0.32 | 0.18 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.32 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 16,836 ÷ 40,348 = 0.42
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- 総負債の推移と傾向
- 2014年から2019年にかけて、総負債は顕著な増加傾向を示している。特に、2014年の4,510百万米ドルから2016年の19,028百万米ドルにかけて大幅な増加が見られる。その後、一時的に減少して2017年には12,935百万米ドルとなったものの、2018年以降再び増加に転じ、2019年には16,836百万米ドルに達している。この動きは、負債の増減が運営や資金調達戦略の変化に関連している可能性を示唆している。
- 総資本金の推移と傾向
- 総資本金は、2014年の24,967百万米ドルから2015年の45,244百万米ドルへと大きく増加し、次いで2016年には48,908百万米ドルに達した。その後はおおむね横ばいまたはわずかに減少しており、2017年の40,401百万米ドル、2018年の40,404百万米ドル、2019年の40,348百万米ドルという推移を示している。これにより、資本金の変動は主に2015年から2016年にかけての増加によるもので、その後は安定傾向に向かっていると考えられる。
- 負債比率の変化と解釈
- 総資本に対する負債比率は、2014年の0.18から2016年の0.39まで上昇し、その後は2017年と2018年に0.32、2019年には0.42まで再び増加している。これらの変動は、借入金やその他負債の割合が時間とともに変化しており、財務のレバレッジを調整していることを示唆している。特に2019年の負債比率の上昇は、資金調達の増加もしくは負債の増加を反映している可能性がある。
負債総資産比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 短期借入金 | 5,738) | 1,966) | 251) | 323) | 1,068) | 774) | |
| 長期借入金 | 11,098) | 12,431) | 12,684) | 18,705) | 13,315) | 3,736) | |
| 総負債 | 16,836) | 14,397) | 12,935) | 19,028) | 14,383) | 4,510) | |
| 総資産 | 67,598) | 68,124) | 66,009) | 72,688) | 68,782) | 37,182) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総資産比率1 | 0.25 | 0.21 | 0.20 | 0.26 | 0.21 | 0.12 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.16 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 16,836 ÷ 67,598 = 0.25
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- 総負債の推移
- 2014年から2016年にかけて総負債は大幅に増加し、2014年の4,510百万米ドルから2016年の19,028百万米ドルに至った。その後、2017年に一時的に減少し、2018年以降は再び増加傾向を示しており、2019年には16,836百万米ドルに達している。
- 総資産の傾向
- 総資産は2014年の37,182百万米ドルから2016年には72,688百万米ドルまで増加した。2017年に一旦減少し、その後はほぼ横ばいで推移しており、2019年には67,598百万米ドルとなっている。この期間においては、資産の増減は比較的安定しているが、2017年の一時的な減少は注目に値する。
- 負債比率の変動
- 負債総資産比率は、2014年の0.12から2016年の0.26まで上昇し、その後2017年に0.20と減少したものの、2018年以降は再び0.21から0.25の範囲で推移している。この比率の変動は、負債の増加と資産の増加に伴う企業の財務構造の変化を反映していると考えられる。
- 総負債と総資産の関係
- 総負債の増加は総資産の増加と連動しているが、負債比率は一定の範囲内で変動しており、財務の適正なバランスを維持している可能性を示唆している。特に、負債比率の上昇は、企業が積極的な資金調達や負債利用を行った結果と推測される。
財務レバレッジ比率
Walgreens Boots Alliance Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 総資産 | 67,598) | 68,124) | 66,009) | 72,688) | 68,782) | 37,182) | |
| Total Walgreens Boots Alliance, Inc.の株主資本 | 23,512) | 26,007) | 27,466) | 29,880) | 30,861) | 20,457) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.88 | 2.62 | 2.40 | 2.43 | 2.23 | 1.82 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.98 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ Total Walgreens Boots Alliance, Inc.の株主資本
= 67,598 ÷ 23,512 = 2.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2014年から2016年にかけて総資産は着実に増加し、その後若干の減少を示している。具体的には、2014年の3,718.2百万米ドルから2016年の7,268.8百万米ドルまで増加し、その後2017年に6,600.9百万米ドルへと減少した後も、2018年と2019年にはほぼ横ばいの状態で推移している。この動きは、資産規模が一時的に拡大したものの、その後の調整や資産構成の見直しを反映している可能性がある。詳細な原因はデータだけでは判明しないものの、資産の増減には一定の変動が見られる。
- 株主資本の変動傾向
- 株主資本は、2014年の2,045.7百万米ドルから2015年に3,086.1百万米ドルへ大きく増加しているが、その後は継続的に減少し、2019年には2,351.2百万米ドルとなっている。特に2015年の増加は、同年度の純利益や資本調達が寄与した可能性がある。一方、その後の減少は、配当や株主資本の減少、あるいは株式の自己株買いなどの資本調整活動を反映していると考えられる。総じて、株主資本は一時的に改善したが、長期的には縮小傾向にある。
- 財務レバレッジ比率の推移
- 財務レバレッジ比率は、2014年の1.82から2019年の2.88まで一貫して上昇している。この比率の上昇は、自己資本に対する負債の比率が増加していることを示唆しており、企業の財務レバレッジの拡大を意味している。これは、負債による資金調達の割合が高まった結果と考えられる。資本構造の変化により、財務リスクの増加も懸念されるが、同時に負債を活用した成長戦略の一環とも解釈できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Walgreens Boots Alliance Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。 | 3,982) | 5,024) | 4,078) | 4,173) | 4,220) | 1,932) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (20) | 7) | 23) | 18) | 59) | 99) | |
| もっとその： 所得税費用 | 588) | 998) | 760) | 997) | 1,056) | 1,526) | |
| もっとその： 支払利息(純額) | 704) | 616) | 693) | 596) | 605) | 156) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 5,254) | 6,645) | 5,554) | 5,784) | 5,940) | 3,713) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 7.46 | 10.79 | 8.01 | 9.70 | 9.82 | 23.80 | |
| ベンチマーク | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 32.77 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 5,254 ÷ 704 = 7.46
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利息・税引前利益（EBIT）の推移
- 2014年度には3,713百万米ドルであったEBITは、その後、2015年度に最高の5,940百万米ドルに増加した。2016年度には若干の縮小が見られ、その後2018年度にかけて再び増加傾向を示したものの、2019年度には5,254百万米ドルへと再び縮小している。この動きは、営業利益の変動を反映しており、一定の変動性が存在することが示唆される。
- 支払利息（純額）の推移
- 支払利息は2014年度の156百万米ドルから、その後急激に増加し、2015年度には605百万米ドルに跳ね上がった。以降、606百万米ドルから693百万米ドルの範囲内で推移し、2019年度には704百万米ドルとわずかに上昇している。この傾向は、借入金利負担の増加や借入額の変動を示唆している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの動向
- 税引前利益に対する支払利息の比率を表すこの比率は、2014年度には23.8と高水準を示していたが、2015年度以降は著しく低下し、2015年度は9.82、2016年度は9.7、2017年度は8.01と大きく減少した。しかし、その後、2018年度には10.79に回復したものの、2019年度には再び7.46まで低下している。これは、支払利息の増加に対し、利益が相対的に縮小していることを示しており、財務の健全性や負債の負担度に変動がみられることを示唆している。
固定料金カバー率
Walgreens Boots Alliance Inc.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益はWalgreens Boots Alliance, Inc.に帰属します。 | 3,982) | 5,024) | 4,078) | 4,173) | 4,220) | 1,932) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | (20) | 7) | 23) | 18) | 59) | 99) | |
| もっとその： 所得税費用 | 588) | 998) | 760) | 997) | 1,056) | 1,526) | |
| もっとその： 支払利息(純額) | 704) | 616) | 693) | 596) | 605) | 156) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 5,254) | 6,645) | 5,554) | 5,784) | 5,940) | 3,713) | |
| もっとその： レンタル費用 | 3,622) | 3,447) | 3,259) | 3,355) | 3,176) | 2,687) | |
| 固定費・税引前利益 | 8,876) | 10,092) | 8,813) | 9,139) | 9,116) | 6,400) | |
| 支払利息(純額) | 704) | 616) | 693) | 596) | 605) | 156) | |
| レンタル費用 | 3,622) | 3,447) | 3,259) | 3,355) | 3,176) | 2,687) | |
| 定額料金 | 4,326) | 4,063) | 3,952) | 3,951) | 3,781) | 2,843) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 固定料金カバー率1 | 2.05 | 2.48 | 2.23 | 2.31 | 2.41 | 2.25 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 12.40 | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 8,876 ÷ 4,326 = 2.05
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 固定費・税引前利益の推移
- 2014年から2019年にかけて、固定費・税引前利益は全体的に増加傾向を示している。2014年の6,400百万米ドルから2018年には1万92百万米ドルに達し、その後やや減少し2019年は8,876百万米ドルとなった。これは一時的なコスト増加や収益変動が影響している可能性があるが、全体として堅調な利益の維持が見られる。
- 定額料金の変動と安定性
- 定額料金は2014年の2,843百万米ドルから2019年の4,326百万米ドルまで着実に増加しており、サービス料または定期的な収益源の拡大を示唆している。この間、微増ながらも継続的に伸びていることから、安定した収益基盤の構築に成功していると考えられる。
- 固定料金カバー率の変動
- 固定料金カバー率は2014年には2.25であり、その後2015年には2.41に上昇したが、2016年以降はやや低下し、2018年には2.48まで増加した後、2019年には2.05に下落している。この指標は、固定費をどれだけカバーしているかを示すものであり、2015年と2018年には高い水準にあることから、固定費に対する収益の十分性が示されている。一方、2019年のカバー率の低下は、収益性の圧迫やコスト構造の変動を示唆している可能性がある。