Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

総資産回転率は、2014年度から2019年度にかけて、全体的に上昇傾向にある。2015年度に一時的に低下するものの、その後は緩やかに増加し、2019年度には2.02に達している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2014年度の1.14から2019年度の1.4へと上昇している。

流動流動性比率は、2014年度の1.38から2019年度には0.73へと低下している。調整後の現在の流動性比率も同様に、2014年度の1.65から2019年度の0.85へと減少している。これらの指標は、短期的な支払い能力の低下を示唆している。

負債資本比率は、2014年度の0.22から2019年度には0.72へと上昇している。有利子負債比率(調整後)も、2014年度の1.32から2019年度の1.45へと増加している。総資本に対する負債比率も同様に上昇しており、財務レバレッジの増加を示している。調整後の総資本に対する負債比率も、2014年度の0.57から2019年度の0.59へと上昇している。

財務レバレッジ比率は、2014年度の1.82から2019年度には2.88へと上昇している。調整後の財務レバレッジ比率も同様に増加しており、より高い財務リスクを伴う事業運営を示唆している。

純利益率は、2015年度に4.08%とピークを迎えた後、2019年度には2.91%へと低下している。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2019年度には2.56%に減少している。

自己資本利益率は、2018年度に19.32%と最高値を記録したが、2019年度には16.94%へと低下している。調整後の自己資本利益率も同様に、2019年度には11.66%に減少している。これらの指標は、自己資本に対する収益性の低下を示唆している。

総資産利益率は、2018年度に7.37%とピークを迎えた後、2019年度には5.89%へと低下している。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2019年度には3.6%に減少している。これらの指標は、総資産に対する収益性の低下を示唆している。

売上高は、2014年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2014年の763億9200万米ドルから2019年には1368億6600万米ドルへと、この期間で約80％増加しました。特に、2015年には大幅な増加が見られます。

総資産は、2014年から2016年にかけて増加しましたが、2017年には減少しました。その後、2018年に若干増加し、2019年には再び減少しています。2014年の371億8200万米ドルから2016年の726億8800万米ドルまで増加した後、2019年には675億9800万米ドルとなりました。

総資産回転率

総資産回転率は、2014年の2.05から2015年の1.5に低下しましたが、その後、2019年には2.02まで上昇しました。全体として、この期間を通じて上昇傾向が見られます。これは、資産を売上高に変換する効率が向上していることを示唆しています。

調整後総資産は、2014年から2016年にかけて増加し、2017年に大幅に減少しました。その後、2018年に増加し、2019年にはほぼ横ばいとなっています。2014年の670億5400万米ドルから2016年の1031億3400万米ドルまで増加した後、2019年には975億2100万米ドルとなりました。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、2014年の1.14から2015年の1.02に低下しましたが、その後、2019年には1.4まで上昇しました。この比率は、調整後の資産を売上高に変換する効率を示しており、全体的に上昇傾向にあります。調整後の総資産回転率は、総資産回転率よりも低い水準で推移しています。

総資産回転率と調整後総資産回転率の比較から、調整後総資産の定義が、総資産の構成に影響を与えていることが示唆されます。調整後の資産を使用することで、より正確な資産効率の評価が可能になっている可能性があります。

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2014年度から2016年度にかけて増加傾向にあり、2016年度にピークを迎えました。その後、2017年度と2018年度には減少に転じ、2019年度には若干の増加が見られます。

流動負債は一貫して増加傾向にあります。2014年度から2019年度にかけて、着実に増加しており、特に2018年度と2019年度の増加幅が大きくなっています。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2014年度の1.38から2019年度の0.73へと一貫して低下しています。この低下は、流動負債の増加ペースが流動資産の増加ペースを上回っていることを示唆しています。2018年度と2019年度の低下幅が特に顕著です。

調整流動資産は、流動資産と同様に、2014年度から2016年度にかけて増加し、その後2017年度と2018年度に減少しました。2019年度には再び増加に転じています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)も、流動流動性比率と同様に、2014年度の1.65から2019年度の0.85へと一貫して低下しています。この傾向は、調整流動資産を考慮しても、短期的な支払い能力が低下している可能性を示唆しています。2018年度と2019年度の低下幅が大きくなっています。

全体として、分析期間において、短期的な流動性指標は悪化傾向にあります。これは、負債の増加と、それを相殺する資産の増加が十分でないことが原因と考えられます。流動性比率の低下は、将来的に短期的な財務上の課題が生じる可能性を示唆しています。

財務データに基づき、過去6年間の財務状況を分析します。総負債は、2014年度から2015年度にかけて大幅に増加し、その後2016年度にピークに達しました。2017年度には減少傾向に転じましたが、2018年度と2019年度には再び増加しています。株主資本は、2015年度に大きく増加しましたが、その後は緩やかな減少傾向にあります。

負債資本比率

負債資本比率は、2014年度の0.22から2019年度の0.72へと上昇しています。この傾向は、負債の増加が株主資本の増加を上回っていることを示唆しています。特に2015年度から2016年度にかけて、そして2018年度から2019年度にかけて、比率の上昇が顕著です。

調整後総負債は、2015年度に大幅に増加し、2016年度にピークに達した後、2017年度に減少しました。しかし、2018年度と2019年度には再び増加しています。調整後総資本は、2015年度に増加しましたが、その後は緩やかな減少傾向にあります。調整後総負債と調整後総資本の推移は、総負債と株主資本の推移と類似したパターンを示しています。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2014年度の1.32から2019年度の1.45へと上昇しています。この上昇は、調整後総負債に対する有利子負債の割合が増加していることを示しています。2015年度から2016年度にかけて、そして2018年度から2019年度にかけて、比率の上昇が目立ちます。

全体として、過去6年間で負債は増加傾向にあり、株主資本は減少傾向にあることが示唆されます。負債資本比率と有利子負債比率の上昇は、財務レバレッジが増加していることを示しており、財務リスクの増加につながる可能性があります。

財務データに基づき、過去6年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2014年度から2015年度にかけて大幅に増加し、その後2016年度にピークに達しました。2017年度には減少傾向に転じましたが、2018年度と2019年度には再び増加しています。全体として、総負債は増加傾向にあります。

総資本金

総資本金は、2014年度から2016年度にかけて増加しましたが、2017年度以降は横ばい傾向にあります。2018年度と2019年度の数値はほぼ同等です。資本金の成長は、負債の増加に比べて緩やかです。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2014年度の0.18から2019年度の0.42へと上昇しています。この上昇は、負債の増加が資本金の増加を上回っていることを示唆しています。比率は、2015年度、2016年度、2019年度に特に顕著な上昇を示しています。

調整後総負債

調整後総負債は、総負債と同様に、2014年度から2016年度にかけて増加し、その後2017年度に減少しました。2018年度と2019年度には再び増加傾向にあります。調整後総負債の規模は、総負債よりも大きくなっています。

調整後総資本

調整後総資本は、2014年度から2016年度にかけて増加しましたが、2017年度以降は横ばい傾向にあります。調整後総資本の規模は、総資本金よりも大きくなっています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2014年度の0.57から2019年度の0.59へと上昇しています。この比率は、総資本に対する負債比率よりも高い水準で推移しており、負債の構成要素を調整することで、より高い負債水準が示唆されます。比率は、2015年度から2016年度にかけて上昇し、その後2017年度に低下しましたが、2019年度には再び上昇しています。

全体として、負債比率は上昇傾向にあり、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。資本金の成長が負債の増加に追いついていないため、財務リスクが高まる可能性があります。

総資産は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、その後は変動しながらも概ね安定している。2015年度には約687億8200万米ドルに達し、2019年度には約675億9800万米ドルとなっている。調整後総資産も同様の傾向を示し、2014年から2015年にかけて大幅な増加を記録し、その後は比較的安定している。

株主資本

株主資本は、2014年から2015年にかけて増加したが、その後は一貫して減少傾向にある。2014年度の約204億5700万米ドルから、2019年度には約235億1200万米ドルまで減少している。

財務レバレッジ比率は、2014年から2019年にかけて一貫して上昇している。これは、負債に対する資本の割合が増加していることを示唆する。2014年度の1.82から、2019年度には2.88に増加している。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2014年から2019年にかけて一貫して上昇している。2014年度の2.78から、2019年度には3.24に増加している。調整後の比率は、調整前よりも高い水準で推移している。

調整後総資本は、2014年から2015年にかけて増加し、その後は一貫して減少傾向にある。2015年度の約375億1300万米ドルから、2019年度には約300億6800万米ドルまで減少している。これらの指標から、負債の増加と資本の減少により、全体的な財務リスクが増加している可能性が示唆される。

過去6年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

売上高

売上高は、2014年から2019年にかけて一貫して増加傾向にあります。2014年の763億9200万米ドルから、2019年には1368億6600万米ドルへと、約80％増加しました。ただし、増加率は徐々に鈍化していることが示唆されます。

当期純利益

当期純利益は、2014年から2015年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2015年の42億2000万米ドルをピークに、2016年、2017年と減少した後、2018年に50億2400万米ドルへと再び増加しました。2019年には39億8200万米ドルに減少しています。

純利益率

純利益率は、2014年の2.53％から2015年の4.08％へと大きく改善されましたが、その後は低下傾向にあります。2019年には2.91％となり、2014年水準を下回っています。売上高の増加にもかかわらず、利益率の低下は、コスト増加や価格競争などの要因が考えられます。

調整後純利益

調整後純利益は、当期純利益と同様に、2015年に大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2016年には大きく減少し、2019年には35億700万米ドルとなっています。

調整後当期純利益率

調整後当期純利益率は、2014年の3.54％から2015年の3.94％へと改善されましたが、2016年には0.99％と大幅に低下しました。その後、2018年には3.67％まで回復しましたが、2019年には2.56％に再び低下しています。調整項目の影響により、当期純利益率とは異なる傾向を示しています。

全体として、売上高は増加しているものの、利益率は低下傾向にあり、調整後純利益も変動していることから、収益性の面で課題が存在することが示唆されます。売上高の成長を維持しつつ、コスト管理や効率化を図ることで、利益率の改善を図ることが重要と考えられます。

当期純利益は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、その後は変動しながら推移している。2015年の4220百万米ドルをピークに、2016年は4173百万米ドル、2017年は4078百万米ドルと減少傾向を示したが、2018年には5024百万米ドルと再び増加した。しかし、2019年には3982百万米ドルと再び減少している。

株主資本は、2014年から2015年にかけて大きく増加したが、その後は減少傾向にある。2015年の30861百万米ドルをピークに、2016年は29880百万米ドル、2017年は27466百万米ドル、2018年は26007百万米ドル、2019年は23512百万米ドルと一貫して減少している。

自己資本利益率は、2014年の9.44%から2018年には19.32%まで上昇し、その後2019年には16.94%に低下している。この上昇傾向は、当期純利益の増加と株主資本の増加に起因すると考えられるが、2019年の低下は当期純利益の減少と株主資本の減少の両方に影響を受けている。

調整後純利益は、2014年から2015年にかけて増加し、2016年に大幅に減少した後、2017年に再び増加し、2018年にはピークに達した。2015年の4077百万米ドルをピークに、2016年は1165百万米ドルと大幅に減少したが、2017年は4052百万米ドル、2018年は4825百万米ドルと回復した。2019年には3507百万米ドルと減少している。

調整後総資本は、2014年から2015年にかけて増加し、その後は減少傾向にある。2015年の37513百万米ドルをピークに、2016年は35888百万米ドル、2017年は34306百万米ドル、2018年は32264百万米ドル、2019年は30068百万米ドルと一貫して減少している。

調整後自己資本利益率は、2014年の11.18%から2018年には14.95%まで上昇し、その後2019年には11.66%に低下している。この変動は、調整後純利益と調整後総資本の変動に影響を受けている。調整後自己資本利益率は、当期純利益の調整後の利益率を示す指標であり、自己資本に対する収益性を評価する上で重要である。

当期純利益

2015年に大幅に増加し、その後は変動している。2019年には減少。

株主資本

2015年に増加後、一貫して減少している。

自己資本利益率

2018年にピークに達した後、2019年に低下。

調整後純利益

2016年に大幅に減少した後、回復したが、2019年には減少。

調整後総資本

一貫して減少している。

調整後自己資本利益率

2018年にピークに達した後、2019年に低下。

当期純利益は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、その後は変動しています。2015年には4220百万米ドルに達しましたが、2016年には4173百万米ドルに減少し、2017年には4078百万米ドル、2018年には5024百万米ドルと増加しました。2019年には3982百万米ドルに減少しています。

総資産は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、その後も増加傾向にあります。2015年には68782百万米ドルに達し、2016年には72688百万米ドル、2017年には66009百万米ドル、2018年には68124百万米ドル、2019年には67598百万米ドルとなっています。2017年から2018年にかけての増加率は比較的緩やかです。

総資産利益率は、2014年の5.2%から2015年には6.14%に上昇し、その後は変動しています。2016年には5.74%、2017年には6.18%、2018年には7.37%と上昇し、2019年には5.89%に減少しています。2018年に最も高い水準に達しています。

調整後純利益は、2014年から2015年にかけて増加し、その後2016年に大幅に減少しました。2015年には4077百万米ドルに達しましたが、2016年には1165百万米ドルに減少し、2017年には4052百万米ドル、2018年には4825百万米ドル、2019年には3507百万米ドルとなっています。

調整後総資産は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、その後は変動しています。2015年には101257百万米ドルに達し、2016年には103134百万米ドル、2017年には95361百万米ドル、2018年には97823百万米ドル、2019年には97521百万米ドルとなっています。2017年には一時的に減少が見られます。

調整後総資産利益率は、2014年の4.03%から2015年にも4.03%を維持し、その後2016年には1.13%に大幅に低下しました。2017年には4.25%、2018年には4.93%、2019年には3.6%と回復傾向にありますが、2014年および2015年の水準を下回っています。