短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Walgreens Boots Alliance Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
- 在庫回転率
- 在庫回転率は全期間を通じて徐々に上昇しており、2014年の9.02から2019年には11.44へと改善している。これは、在庫の効率的な管理と販売の速度が向上していると解釈できる。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は一時的に低下した後に回復し、最終的に18.94へとやや減少している。2015年の15.1から2019年には18.94に増加しており、売掛金の回収効率の変動を示している。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は一定の範囲内で変動しながらもおおむね安定しており、2014年の12.71から2019年には7.45に増加している。これは支払管理の効率化や支払い条件の変化の影響と考えられる。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2015年に急激に増加し、その後は大きな変動なく推移している。2014年の22.82から2015年に33.37に大きく上昇した後は、2016年には13.23、2017年以降は無記入となっており、不確定要素が存在する。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は全期間で縮小傾向にあり、2014年の40日から2019年には32日に短縮している。これは在庫の回転が速まっていることを示す。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は一時的に増加した後に安定しており、最終的に19日に収束している。2014年の15日から2019年の19日にやや増加しているが、大きな変動は見られない。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは全体として縮小傾向にあり、2014年の55日から2019年には51日に短縮された。これは、キャッシュサイクルの改善を示唆している。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数はほぼ横ばいで推移し、2014年の29日から2019年には49日に変動している。支払期間の一定化傾向が見られる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは継続的に短縮しており、2014年の26日から2019年には2日にまで縮小している。これは、販売から現金回収までの時間が効率化されていることを示す。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Walgreens Boots Alliance Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売上原価 | 106,790) | 100,745) | 89,052) | 87,477) | 76,520) | 54,823) | |
| 在庫 | 9,333) | 9,565) | 8,899) | 8,956) | 8,678) | 6,076) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 在庫回転率1 | 11.44 | 10.53 | 10.01 | 9.77 | 8.82 | 9.02 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
在庫回転率 = 売上原価 ÷ 在庫
= 106,790 ÷ 9,333 = 11.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 売上原価は、2014年度から2019年度にかけて着実に増加しており、総額は約548億ドルから約1070億ドルへとほぼ倍増している。この傾向は、事業規模の拡大や販売数量の増加を反映している可能性がある。ただし、増加ペースは年によって若干異なり、一部の年度では売上原価が大きく増加していることも観察される。
- 在庫の状況
- 在庫は2014年度以降増加傾向を示しており、2014年度の6076百万ドルから2019年度の約9333百万ドルへと増加している。ただし、全期間を通じて在庫は増加と減少を繰り返しながら推移しており、最終年度ではやや減少していることから、在庫管理の効率化や需要動向の変化が影響している可能性が示唆される。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は、2014年度の9.02から2019年度の11.44へと着実に上昇している。この指標の上昇は、在庫の回転速度が向上し、在庫管理の効率化が進んでいることを示唆している。特に、2017年度以降の増加は、より効率的な在庫管理や販売サイクルの改善を反映していると考えられる。
売掛金回転率
Walgreens Boots Alliance Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| セールス | 136,866) | 131,537) | 118,214) | 117,351) | 103,444) | 76,392) | |
| 売掛金、純額 | 7,226) | 6,573) | 6,528) | 6,260) | 6,849) | 3,218) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 売掛金回転率1 | 18.94 | 20.01 | 18.11 | 18.75 | 15.10 | 23.74 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
売掛金回転率 = セールス ÷ 売掛金、純額
= 136,866 ÷ 7,226 = 18.94
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2014年から2019年にかけて着実に増加しており、2014年の7.6392億米ドルから2019年の13.6866億米ドルまで拡大している。この期間において年平均成長率は約15％程度であり、安定した売上成長が示されている。
- 売掛金の変動と傾向
- 売掛金の純額は2014年の3,218百万米ドルから2019年の7,226百万米ドルまで増加している。増加の傾向は顕著であり、売掛金の増加は売上高の増加に比例して推移していることを示唆している。ただし、売掛金の増加に伴い、流動性や回収効率に注意を払う必要がある。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は2014年の23.74から2019年の18.94に低下している。これは、売掛金の回収期間が若干長くなっていることを示し、売上拡大に伴う回収効率の低下または与信管理の変化を反映している可能性がある。とはいえ、2015年の15.1と比較すると、回転率は全体としては安定しており、大きな変動は示していない。
- 総括
- 全体として、売上高は着実に拡大しており、売掛金もそれに伴って増加している。ただし、売掛金回転率の低下は資金繰りや信用リスクを考慮する必要があることを示唆している。企業は売上規模の拡大を維持しつつ、売掛金回収の効率性向上に努めることが望ましいと考えられる。
買掛金回転率
Walgreens Boots Alliance Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売上原価 | 106,790) | 100,745) | 89,052) | 87,477) | 76,520) | 54,823) | |
| 取引買掛金 | 14,341) | 13,566) | 12,494) | 11,000) | 10,088) | 4,315) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 買掛金回転率1 | 7.45 | 7.43 | 7.13 | 7.95 | 7.59 | 12.71 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
買掛金回転率 = 売上原価 ÷ 取引買掛金
= 106,790 ÷ 14,341 = 7.45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価の推移
- 2014年から2019年までの期間において、売上原価は一貫して増加傾向にある。特に2016年以降にはそこそこの増加率が見られ、2018年には約10万10745百万米ドルに達している。これは、事業規模の拡大や販売量の増加に伴うコストの増加を示していると考えられる。
- 取引買掛金の推移
- 買掛金は2014年の4,315百万米ドルから2019年の14,341百万米ドルへと増加しており、約3倍以上の成長を示している。この増加は、仕入先からの買掛金債務の増加を反映しており、取引拡大や支払条件の変化が影響している可能性がある。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2014年の12.71から2019年には7.45に低下している。これは、買掛金回転期間が長くなっていることを意味し、支払サイトの拡大や、在庫・仕入れの管理方法の変化を示唆している。回転率の低下は、資金の短期的な拘束や、キャッシュフローに対する影響を考慮すべき重要な指標である。
運転資本回転率
Walgreens Boots Alliance Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 18,700) | 17,846) | 19,753) | 25,883) | 19,657) | 12,242) | |
| レス： 流動負債 | 25,769) | 21,667) | 18,547) | 17,013) | 16,557) | 8,895) | |
| 運転資本 | (7,069) | (3,821) | 1,206) | 8,870) | 3,100) | 3,347) | |
| セールス | 136,866) | 131,537) | 118,214) | 117,351) | 103,444) | 76,392) | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | 98.02 | 13.23 | 33.37 | 22.82 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
運転資本回転率 = セールス ÷ 運転資本
= 136,866 ÷ -7,069 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2014年度から2016年度にかけて、運転資本は増加傾向を示し、特に2016年には8870百万米ドルに達しており、流動性や運転資本の効率的な運用が見られる。ただし、2017年度は一時的に減少したものの、その後2018年度に再びマイナスに転じ、2019年度には大きくマイナスに沈んでいる。これは、運転資本の管理が悪化した可能性や、在庫や売掛金の増加による流動性の逼迫を示唆している。特に2018年度以降のマイナス幅の拡大は、資金繰りや短期的な流動性リスクの増大を懸念させる。
- 売上高の推移
- 売上高は2014年度の76,392百万米ドルから2019年度には136,866百万米ドルへと着実に増加しており、一定の成長を示している。各年度の比較から、市場拡大や営業活動の強化により売上が拡大し、総合的な規模拡大を維持していることがわかる。特に2015年度と2018年度に大きな伸びを見せており、市場の需要や販売戦略の効果が反映されていると考えられる。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は2014年度の22.82から2015年度の33.37にかけて改善し、その後も2016年度の13.23まで低下している。2017年度には非常に高い98.02に跳ね上がったものの、その後の数値は公表されておらず、一定の変動があったことが示唆される。高い回転率は、資本効率の向上を示すが、2017年度の異常値は一時的な調整や特定の会計・経営施策による変動を反映している可能性がある。総じて、運転資本の効率化を継続的に追求しているものの、変動も大きいため、その安定性に注意が必要である。
在庫のローテーション日数
Walgreens Boots Alliance Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫回転率 | 11.44 | 10.53 | 10.01 | 9.77 | 8.82 | 9.02 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 32 | 35 | 36 | 37 | 41 | 40 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 11.44 = 32
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移について
- 2014年から2019年までの期間において、在庫回転率は継続的に上昇している。具体的には、2014年の9.02から2019年の11.44へと、1.5ポイント以上増加している。これは、同社の在庫管理効率が全体として改善していることを示しており、より早期に在庫を回転させて販売していることが伺える。これに伴い、在庫の流動性が高まり、キャッシュフローの改善や資本の効率的な利用が進んでいる可能性が高い。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 在庫のローテーション日数は、2014年の40日から2019年の32日に減少している。特に、5年間で8日間短縮されており、これは在庫の回転速度が向上したことを裏付けている。日数の短縮により、在庫がより早く販売に結びついていることを意味しており、在庫管理の効率化により収益性や運転資本の効率化が推進されたと考えられる。
- 総合的な評価
- これらの指標の改善は、在庫管理の効率化と販売サイクルの短縮を示している。結果として、資本効率の向上とキャッシュフローの改善につながっている可能性が高い。今後もこれらのトレンドが継続する場合、財務の健全性や収益性のさらなる向上が期待できると考えられる。
売掛金のローテーション日数
Walgreens Boots Alliance Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 売掛金回転率 | 18.94 | 20.01 | 18.11 | 18.75 | 15.10 | 23.74 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 19 | 18 | 20 | 19 | 24 | 15 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 18.94 = 19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の動向
- 2014年から2019年までの期間を通じて、売掛金回転率は一貫して変動しているものの、全体的な傾向としては比較的安定していることが観察される。特に、対2015年の数値の大幅な低下（23.74から15.1）に伴い、その後の数値はやや回復傾向を示していることが特徴的である。これにより、売掛金の回収効率は2015年以降、やや改善したと考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間を示すローテーション日数に関しては、2014年の15日から2015年の24日にかけて飛躍的に増加している。これは、2015年において回収効率が一時的に低下した可能性を示唆している。一方、その後は均して日数が19日から20日に推移し、2014年と比較してやや長い状態が継続しているが、明確な改善や悪化は見られない。この変動は、売掛金の回収サイクルに関する一定の変動性を反映している可能性がある。
- 総合的な解釈
- これらの指標から、対象企業の売掛金管理において一定の変動は見られるものの、2015年以降は比較的安定と考えられる。回転率の改善により資金効率の向上が期待できる一方で、ローテーション日数の増加は回収サイクルの長期化を示唆しており、資金繰り状況や信用リスクの管理に関して今後の注視が必要であるといえる。全体として、一定の収益性と資金効率の改善の兆しを示す一方、回収期間の長期化に伴う潜在的リスクも存在していると理解される。
運転サイクル
Walgreens Boots Alliance Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 32 | 35 | 36 | 37 | 41 | 40 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 19 | 18 | 20 | 19 | 24 | 15 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| 運転サイクル1 | 51 | 53 | 56 | 56 | 65 | 55 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 32 + 19 = 51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- データ期間を通じて在庫の回転速度に改善が見られる。2014年の40日から最終年度の32日に早まり、効率的な在庫管理が進展していることを示している。これにより、在庫に関わる資金の拘束期間が短縮し、運転資本の効率化に寄与していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は比較的安定しており、2014年の15日から2019年の19日にわずかに増加している。全体としては短期間であり、回収効率は良好に維持されているものの、若干の遅延傾向が見受けられる。これにより、信用政策の見直しや管理の継続が必要と考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは全期間を通じて比較的安定しているが、2014年の55日から2019年の51日に短縮している。総じて、在庫管理と売掛金回収の改善が運転サイクルの短縮に寄与していると解釈できる。これにより、流動資産の回転が向上し、資金効率性が高まったと見られる。
買掛金のローテーション日数
Walgreens Boots Alliance Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 買掛金回転率 | 7.45 | 7.43 | 7.13 | 7.95 | 7.59 | 12.71 | |
| 短期活動比率 (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 49 | 49 | 51 | 46 | 48 | 29 | |
| ベンチマーク (日数) | |||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 7.45 = 49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2014年度から2019年度までの買掛金回転率は概ね安定しており、年間を通じて大きな変動は見られない。一部の年度では若干の低下や上昇が見られるものの、全体としては7.13から7.95の範囲内で推移している。このことは、仕入れ取引にかかわる支払期間が一定の範囲内に収まっていることを示している。
- 買掛金のローテーション日数の動向
- 買掛金のローテーション日数は、2014年度の29日から2015年度に48日に大きく増加し、その後は46日、51日、49日、49日と変動している。特に2015年度において大きく増加していることから、仕入れ代金の支払いまでの期間が長くなったことが示唆される。以降はおおむね49日前後で推移しているため、支払いサイクルは比較的安定していると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Walgreens Boots Alliance Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/08/31 | 2018/08/31 | 2017/08/31 | 2016/08/31 | 2015/08/31 | 2014/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||
| 在庫のローテーション日数 | 32 | 35 | 36 | 37 | 41 | 40 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 19 | 18 | 20 | 19 | 24 | 15 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 49 | 49 | 51 | 46 | 48 | 29 | |
| 短期活動比率 | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 2 | 4 | 5 | 10 | 17 | 26 | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Target Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| Walmart Inc. | — | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31), 10-K (報告日: 2017-08-31), 10-K (報告日: 2016-08-31), 10-K (報告日: 2015-08-31), 10-K (報告日: 2014-08-31).
1 2019 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 32 + 19 – 49 = 2
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2014年から2019年にかけて、在庫のローテーション日数は減少傾向にある。具体的には、2014年の40日から2019年の32日に短縮しており、効率化が進んでいることが示唆される。これは、在庫管理の改善や販売戦略の最適化により、在庫回転が向上している可能性を示している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は2014年から2019年まで、概ね一定範囲内で推移している。ただし、2015年に一時的に24日に増加したものの、2018年と2019年には19日と短縮しており、回収効率の改善を反映している可能性がある。これにより、キャッシュフローの安定化に寄与していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払い期間は、2014年の29日から2019年の49日にかけて概ね増加傾向を示している。特に、2015年以降は約50日に近い期間を維持しており、支払条件の延長や支払い戦略の変化を反映している可能性がある。一方で、継続的な延長はキャッシュフローや仕入先関係に影響を与える可能性も示唆される。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2014年の26日から2019年にはわずか2日に短縮しており、全体として大きな改善が見られる。この短縮は、在庫管理の効率化と売掛金回収の迅速化の結果と考えられ、資金繰りや運転資本の効率化に寄与している。特に、支払い期間の延長と回収期間の短縮がこれを促進していると推測される。