Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

分析期間において、現在の規定は変動を示しています。2014年度の13億5100万米ドルから2015年度には10億9500万米ドルへと減少しましたが、2016年度には14億2600万米ドルに増加しました。その後、2017年度には11億9400万米ドルに減少し、2018年度には13億2200万米ドルまで回復しました。しかし、2019年度には大幅に減少し、4億8800万米ドルとなりました。この変動は、事業運営や法的義務の変化を反映している可能性があります。

繰延引当金

繰延引当金は、2015年度から2018年度にかけて一貫して減少しました。2015年度の-3900万米ドルから、2016年度の-4億2900万米ドル、2017年度の-4億3400万米ドル、2018年度の-3億2400万米ドルへと減少しました。しかし、2019年度には1億米ドルに転換し、プラスの値を示しました。この変化は、引当金の認識または解消に関する方針の変更、または特定の事象の発生を示唆している可能性があります。

所得税引当金

所得税引当金は、分析期間を通じて全体的に減少傾向にあります。2014年度の15億2600万米ドルから、2015年度には10億5600万米ドル、2016年度には9億9700万米ドル、2017年度には7億6000万米ドルへと減少しました。2018年度には9億9800万米ドルに若干増加しましたが、2019年度には5億8800万米ドルに再び減少しました。この減少は、税率の変更、税務上の繰延資産の利用、または課税所得の減少を反映している可能性があります。

全体として、これらの財務項目は、事業環境の変化や経営判断の影響を受けていることが示唆されます。特に、現在の規定と繰延引当金の2019年度における大幅な変動は、詳細な調査を必要とする可能性があります。

分析期間において、実効所得税率は顕著な変動を示しています。2014年度の42.9%から、2015年度には19.9%に大幅に低下し、その後2016年度と2017年度はそれぞれ19.4%、15.7%と推移しました。2018年度には16.7%に若干上昇しましたが、2019年度には13%とさらに低下しています。

連邦法定税率

2014年度から2018年度までは35%で安定していましたが、2019年度には21%に大幅に引き下げられています。この変化は、税制改革の影響を受けていると考えられます。

州所得税（連邦政府の給付金控除後）は、2014年度の1.9%から2016年度の0.8%まで低下傾向にありましたが、2018年度には2.3%に上昇し、2019年度には0.9%に再び低下しています。この変動は、州税制の変更や事業活動の地理的分布の変化に関連している可能性があります。

米国外で課税される外国所得料金

2014年度の-3.1%から、2018年度には-12.2%まで一貫してマイナスの値が大きくなっています。これは、海外での課税所得が相対的に増加していることを示唆しています。しかし、2019年度には-2.1%に改善しています。

非課税所得は、2014年度の-2.6%から2016年度の-5.3%までマイナスの値が大きくなりましたが、その後2018年度には-3.5%に、2019年度には減少しています。これは、非課税所得の構成要素の変化を示唆している可能性があります。

損金算入不可の費用

2014年度の0.3%から2018年度の2.1%まで増加傾向にありましたが、2019年度には0.5%に低下しています。この変動は、特定の種類の費用の発生状況の変化に関連している可能性があります。

税法の変更は、2016年度と2018年度にそれぞれ-3.5%と-10.9%のマイナスの影響を与えており、税制改革が税額に与える影響を示しています。2019年度には-0.4%と影響は縮小しています。

評価引当金の変更

2017年度の1.7%から2018年度の8.7%まで大幅に増加しましたが、2019年度には1.9%に低下しています。これは、資産の評価に関する方針の変更や、市場状況の変化に関連している可能性があります。

税額控除は、2015年度から2019年度にかけて一貫してマイナスの値を示しており、税額控除が税負担を軽減する効果を発揮していることを示しています。控除額は徐々に大きくなっており、2019年度には-4.8%となっています。

退職後給付に関する支出は、2014年度の247百万米ドルから2016年度の134百万米ドルまで減少傾向にあり、その後データが欠損している。報酬と福利厚生費は、2015年度に224百万米ドルまで増加した後、2019年度には133百万米ドルまで減少している。保険費は、2015年度に最低の68百万米ドルを記録した後、2017年度に109百万米ドルまで増加し、その後は減少傾向にある。

未払賃料は、2014年度から2017年度にかけて緩やかに増加し、2018年度には271百万米ドルまで急増、2019年度には219百万米ドルに減少している。外部基準差は、2015年度の73百万米ドルから2016年度の134百万米ドルへと増加し、その後減少、2019年度にはデータが欠損している。貸倒引当金は、2014年度から2017年度にかけて減少傾向にあり、2019年度には最低の13百万米ドルとなっている。

税金属性は、2014年度から2018年度にかけて変動しているが、2019年度には大幅な増加を示し、6687百万米ドルに達している。株式報酬は、2014年度から2018年度にかけて一貫して減少傾向にあり、2019年度には45百万米ドルとなっている。繰延費用は、2016年度に150百万米ドル、2017年度に220百万米ドルと増加し、その後は減少している。

その他の費用は、2016年度に195百万米ドルまで増加した後、2019年度には78百万米ドルまで減少している。繰延税金資産、総額は、2014年度から2019年度にかけて一貫して増加傾向にあり、2019年度には7380百万米ドルに達している。評価引当金は、2014年度から2019年度にかけて一貫して減少傾向にあり、2019年度には-6638百万米ドルとなっている。

繰延税金資産は、2014年度から2019年度にかけて変動しているが、全体的には増加傾向にある。加速償却は、2014年度から2019年度にかけて一貫して減少傾向にあり、2019年度には-475百万米ドルとなっている。在庫は、2014年度から2019年度にかけて変動しているが、全体的には減少傾向にある。無形固定資産は、2014年度から2019年度にかけて一貫して減少傾向にあり、2019年度には-1116百万米ドルとなっている。

持分法適用投資は、2014年度から2019年度にかけて一貫して減少傾向にあり、2019年度には-481百万米ドルとなっている。繰延費用は、2015年度に-889百万米ドルを記録した後、データが欠損している。繰延税金負債は、2014年度から2019年度にかけて一貫して減少傾向にあり、2019年度には-2466百万米ドルとなっている。正味繰延税金資産（負債）は、2014年度から2019年度にかけて一貫して減少傾向にあり、2019年度には-1724百万米ドルとなっている。

総負債は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、その後は変動しながらも2019年までに増加傾向が続いている。調整後総負債も同様の傾向を示しており、2015年に大きな増加を見せ、その後は比較的安定しているが、2019年には増加している。

総負債

2014年から2015年にかけて、約2倍に増加。その後、2016年に減少したが、2018年、2019年には再び増加している。

調整後総負債

総負債と同様の傾向を示し、2015年に大幅に増加。その後は比較的安定しているが、2019年には増加している。

株主資本は、2014年から2019年にかけて一貫して減少している。調整後株主資本も同様の減少傾向を示している。

株主資本

2014年から2019年にかけて、継続的に減少している。減少幅は緩やかではあるが、一貫している。

調整後株主資本

株主資本と同様に、2014年から2019年にかけて一貫して減少している。

当期純利益は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、その後は比較的安定しているが、2018年にピークを迎え、2019年には減少している。調整後純利益も同様の傾向を示している。

当期純利益

2015年に大幅に増加した後、2016年から2018年にかけては比較的安定している。2019年には減少している。

調整後純利益

当期純利益と同様の傾向を示し、2018年にピークを迎え、2019年には減少している。

全体として、負債は増加傾向にあり、株主資本は減少傾向にある。利益は変動しているが、2019年には減少している。これらの傾向は、財務構造の変化を示唆している可能性がある。

純利益率は、2014年度から2015年度にかけて上昇傾向にありましたが、その後は変動しています。2015年度の4.08%をピークに、2016年度に3.56%に低下し、2017年度も3.45%と低い水準で推移しました。2018年度には3.82%に回復しましたが、2019年度には2.91%に再び低下しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しており、調整値の方が若干低い傾向が見られます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2014年度の1.82から2019年度の2.88へと一貫して上昇しています。この傾向は、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示しており、調整値の方が若干低い傾向が見られます。

自己資本利益率（ROE）は、2014年度の9.44%から2018年度の19.32%へと大幅に上昇しました。しかし、2019年度には16.94%に低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整値の方が若干低い傾向が見られます。

総資産利益率

総資産利益率（ROA）は、2014年度の5.2%から2018年度の7.37%へと上昇しましたが、2019年度には5.89%に低下しています。調整後の総資産利益率は、調整値の方が若干高い傾向が見られますが、全体的な傾向はROAと同様です。

全体として、収益性指標である純利益率とROEは、2018年度をピークに2019年度に低下しています。一方、財務レバレッジ比率は一貫して上昇しており、負債の利用度合いが増加していることが示唆されます。ROAも2019年度に低下しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性があります。

過去5年間の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。

当期純利益

2014年から2015年にかけて、当期純利益は大幅に増加し、1932百万米ドルから4220百万米ドルへと倍増しました。その後、2016年から2017年にかけては緩やかな減少傾向が見られ、4173百万米ドルから4078百万米ドルへと低下しました。2018年には5024百万米ドルと再び増加しましたが、2019年には3982百万米ドルと減少しました。全体として、当期純利益は変動しながらも、2014年と2019年を比較するとほぼ同水準にあります。

調整後純利益

調整後純利益は、当期純利益と同様に、2014年から2015年にかけて大幅な増加を示し、2107百万米ドルから4181百万米ドルへと増加しました。その後、2016年から2017年にかけては減少傾向にあり、3744百万米ドルから3644百万米ドルへと低下しました。2018年には4700百万米ドルと増加し、2019年には4082百万米ドルとなりました。調整後純利益も、当期純利益と同様に、変動しながらも概ね同水準を維持しています。

純利益率

純利益率は、2014年の2.53%から2015年の4.08%へと大幅に上昇しました。その後、2016年の3.56%と2017年の3.45%で低下し、2018年には3.82%に回復しました。2019年には2.91%と再び低下しました。純利益率は、全体的に3%台で推移しており、変動が見られます。

調整後純利益率

調整後純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2014年の2.76%から2015年の4.04%へと上昇し、その後2016年の3.19%と2017年の3.08%で低下しました。2018年には3.57%に回復しましたが、2019年には2.98%と低下しました。調整後純利益率も、3%前後で変動しています。

全体として、純利益と調整後純利益は、2015年をピークにその後変動しており、利益率は3%前後で推移しています。調整後純利益は、当期純利益よりも若干高い水準で推移していることが示唆されます。

株主資本は、2014年から2019年にかけて一貫した変動を示しています。2014年の204億5700万米ドルから2015年には308億6100万米ドルへと大幅に増加しましたが、その後は減少傾向に転じ、2019年には235億1200万米ドルとなりました。この減少傾向は、全体的な株主資本の規模が縮小していることを示唆しています。

株主資本調整後合計は、株主資本と同様のパターンを示しています。2014年の215億8000万米ドルから2015年には344億200万米ドルへと増加し、その後は減少傾向となり、2019年には252億3600万米ドルとなりました。株主資本調整後合計の変動は、株主資本の変動と密接に関連していると考えられます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2014年の1.82から2019年には2.88へと一貫して上昇しています。この上昇は、負債の利用度合いが増加していることを示唆しており、財務リスクの増加につながる可能性があります。

財務レバレッジ比率(調整後)

財務レバレッジ比率(調整後)も、2014年の1.72から2019年には2.68へと上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、負債の利用度合いが増加していることを示しており、財務リスクの増加を示唆しています。調整後の比率は、調整前の比率よりも低い値を示しており、調整によって負債の利用度合いが若干抑制されていることが示唆されます。

全体として、株主資本は減少傾向にあり、財務レバレッジ比率は上昇傾向にあります。これらの傾向は、財務構造の変化を示しており、将来的な財務パフォーマンスに影響を与える可能性があります。負債の増加は、収益性の向上によって相殺されない場合、財務の脆弱性を高める可能性があります。

当期純利益は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、19億3200万米ドルから42億2000万米ドルへと増加しました。その後、2016年から2017年にかけては減少傾向にあり、40億7800万米ドルまで低下しました。2018年には50億2400万米ドルと再び増加しましたが、2019年には39億8200万米ドルに減少しました。

調整後純利益も同様の傾向を示しており、2014年から2015年にかけて増加し、21億700万米ドルから41億8100万米ドルへと増加しました。その後、2016年から2017年にかけては減少傾向にあり、36億4400万米ドルまで低下しました。2018年には47億米ドルと増加しましたが、2019年には40億8200万米ドルに減少しました。調整後純利益は、当期純利益と比較して、全体的に高い水準を維持しています。

株主資本

総株主資本は、2014年から2015年にかけて増加し、2万457百万米ドルから3万861百万米ドルへと増加しました。その後、2016年から2018年にかけては減少傾向にあり、2万6007百万米ドルまで低下しました。2019年には2万3512百万米ドルに減少しました。

調整後株主資本

調整後株主資本も同様の傾向を示しており、2014年から2015年にかけて増加し、2万1580百万米ドルから3万4402百万米ドルへと増加しました。その後、2016年から2018年にかけては減少傾向にあり、2万7757百万米ドルまで低下しました。2019年には2万5236百万米ドルに減少しました。調整後株主資本は、総株主資本と比較して、全体的に高い水準を維持しています。

自己資本利益率は、2014年の9.44%から2018年には19.32%へと上昇しました。しかし、2019年には16.94%に低下しました。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2014年の9.76%から2018年には16.93%へと上昇しましたが、2019年には16.18%に低下しました。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と比較して、全体的に高い水準を維持しています。

全体として、利益は2015年から2018年にかけて変動し、2019年には減少しました。株主資本は、2015年まで増加しましたが、その後は減少傾向にあります。自己資本利益率は、2018年にピークに達した後、2019年には低下しました。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より安定した傾向を示しています。

当期純利益は、2014年から2015年にかけて大幅に増加し、19億3200万米ドルから42億2000万米ドルへと倍増した。その後、2016年から2017年にかけては緩やかな減少傾向を示し、40億7800万米ドルまで低下した。2018年には50億2400万米ドルと再び増加したが、2019年には39億8200万米ドルに減少した。

調整後純利益も同様の傾向を示している。2014年から2015年にかけて21億700万米ドルから41億8100万米ドルへと増加し、その後2016年から2017年にかけて36億4400万米ドルまで減少した。2018年には47億米ドルと増加したが、2019年には40億8200万米ドルに減少した。調整後純利益は、当期純利益と同様のパターンを示しているが、数値は概ね大きい。

総資産利益率

総資産利益率は、2014年の5.2%から2015年の6.14%に増加し、その後2016年の5.74%に低下した。2017年には6.18%に回復し、2018年には7.37%とピークに達した。2019年には5.89%に低下した。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2014年の5.67%から2015年の6.08%に増加し、2016年には5.15%に低下した。2017年には5.52%に回復し、2018年には6.9%に増加した。2019年には6.04%に低下した。調整後の総資産利益率は、調整されていない総資産利益率よりも概ね高い水準で推移している。

全体として、利益と収益性は、2015年から2018年にかけて増加傾向にあったが、2019年には減少した。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より安定した傾向を示している。総資産利益率は、利益の効率的な活用を示唆しているが、2019年には低下している。