企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Allergan PLC, EBITDA計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 純利益の推移とその傾向
- 2015年から2016年にかけて株主に帰属する当期純利益は大幅に増加しており、この期間において収益性の改善が見られることが示されている。しかしながら、2017年以降は負の純利益に転じ、2017年から2019年にかけて赤字が拡大していることから、継続的な収益性の低迷が観察される。これは、企業の収益構造やコスト管理に課題が生じた可能性を示唆している。
- 税引前利益と利息・税引前利益の動向
- 両指標ともに2015年から2017年にかけて大幅なマイナスに転じ、特に2017年には税引前利益が-10億ドル超に達している。これは、営業外費用やその他の特別項目が収益に大きな悪影響を与えていることを示している。一方、2018年と2019年には改善傾向を示しているが、依然として赤字の水準から抜け出せていない。
- EBITの動向とその重要性
- 利息・税引前利益(EBIT)は2015年から2017年にかけて大きく悪化したものの、2018年には赤字幅が縮小し、改善の兆しを見せていることがわかる。しかしながら、2019年に再び赤字に転じており、依然として営業利益の安定性に課題が存在していることが示唆される。EBITの動向は、企業の本業の収益性を反映しており、その改善の兆しは事業再編やコスト削減の効果を示す可能性がある。
- EBITDAの変化とその示唆
- EBITDAは2015年に比べて一時的に増加した後、2017年にマイナスに転じているものの、その後の2018年から2019年にかけては回復基調にある。特に、2018年にはプラスに回帰し、事業のキャッシュ創出力の改善を示唆している。ただし、2017年のマイナスは、減価償却費やその他の非キャッシュ費用の増加によるものであり、経営の課題の一端を反映している。
- 総合的な見解
- 全体として、2015年から2017年にかけては収益性の著しい悪化が見られ、その後2018年に一時的に回復したものの、2019年には再び赤字に転じている。これらの指標の動きは、企業の収益構造やコスト管理の課題、そして外部要因による影響を反映している可能性がある。今後は、これらの経済的な逆風に対処し、収益性と財務の健全性を回復させることが重要となる。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Allergan PLC, EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (千米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 80,406,121) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 1,725,400) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 46.60 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| AbbVie Inc. | 32.14 |
| Amgen Inc. | 17.21 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 41.98 |
| Danaher Corp. | 23.99 |
| Eli Lilly & Co. | 67.78 |
| Gilead Sciences Inc. | 39.19 |
| Johnson & Johnson | 20.31 |
| Merck & Co. Inc. | 10.35 |
| Pfizer Inc. | 10.29 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.75 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 21.44 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 210.32 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
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会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Allergan PLC, EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 81,899,299) | 68,163,995) | 82,757,462) | 106,734,788) | 164,192,969) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 1,725,400) | 802,900) | (1,922,200) | 5,094,600) | 2,758,400) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 47.47 | 84.90 | — | 20.95 | 59.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
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3 2019 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 81,899,299 ÷ 1,725,400 = 47.47
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- 企業価値（EV）の推移
- 2015年から2019年にかけて、企業価値は全体的に減少傾向にあります。2015年の約1億6419万千米ドルから2017年には約8275万千米ドルまで低下し、その後2018年に若干回復し、2019年には約8190万千米ドルとなっています。この期間を通じて、企業価値は一時的に回復する局面も見られるものの、全体的には大きな変動の中で低下傾向が継続しています。
- EBITDAの変動
- EBITDAは2015年に約2億7584万千米ドルを記録した後、2016年には約5億0946万千米ドルへ増加しています。その後、2017年にはマイナスの約-1億9222万千米ドルに大きく落ち込み、2018年には約8029万千米ドルに回復し、2019年には約1725万千米ドルまで減少しています。特に2017年には大きな赤字となっており、業績の不安定さが顕著です。全体として、EBITDAの変動は極端な値動きや業績の変動を示しています。
- EV/EBITDAの推移
- この財務比率は2015年に約59.52と高水準で始まり、2016年には約20.95に大きく低下しています。その後2017年のデータは欠落していますが、2018年には約84.9と再び高水準に増加し、2019年には約47.47に低下しています。比率の変化は、EBITDAの大きな変動と連動しており、特に2017年の欠損により比率が高まった可能性があります。全体的には、EV/EBITDAは変動を繰り返しており、企業の評価と収益性の変動を反映しています。