Allergan PLC (NYSE:AGN)

製品権およびその他の無形資産は、2015年から2017年にかけて増加傾向にありましたが、2018年に減少した後、2019年にわずかに増加しました。一方、商号は、分析期間を通じて一貫して6億9000万米ドルで横ばいでした。

無形資産の構成

明確な生活無形資産（コストベース）は、2015年から2017年にかけて増加し、その後2018年に減少、2019年に再び増加しました。この傾向は、明確な生活無形資産の純額にも見られ、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。これは、償却累計額の増加によるものです。償却累計額は、分析期間を通じて継続的に増加しています。

知的財産権&Dは、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。無期限の無形固定資産も同様に、2015年から2019年にかけて減少傾向にあります。純商品権およびその他の無形資産も、分析期間を通じて一貫して減少しています。

のれん

のれんは、2015年から2018年にかけて減少傾向にありましたが、2019年には減少幅が縮小しました。のれん、商品化権、その他の無形資産の合計額も、同様の傾向を示しています。2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。

全体として、無形資産の価値は、分析期間を通じて減少傾向にあります。これは、償却、減損、および知的財産権&Dの減少によるものと考えられます。特に、明確な生活無形資産の純額と、のれん、商品化権、その他の無形資産の合計額の減少が顕著です。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にある。2015年の135,840,700千米ドルから、2019年には94,699,100千米ドルまで減少している。調整後総資産も同様に減少しており、2015年の89,289,200千米ドルから2019年には52,450,800千米ドルとなっている。この減少は、資産規模の縮小を示唆している。

株主資本も2015年から2019年にかけて減少している。2015年の76,591,400千米ドルから、2019年には58,173,600千米ドルまで減少している。調整後株主資本も同様の傾向を示し、2015年の30,039,900千米ドルから2019年には15,925,300千米ドルまで減少している。これは、資本基盤の弱体化を示している可能性がある。

株主に帰属する当期純利益(損失)は、期間を通じて変動している。2015年には3,915,200千米ドルの利益を計上したが、2016年には14,973,400千米ドルの大幅な利益を記録した。しかし、2017年以降は損失に転落し、2017年には-4,125,500千米ドル、2018年には-5,096,400千米ドル、2019年には-5,271,000千米ドルの損失を計上している。調整後当期純利益(損失)も同様のパターンを示しているが、損失額は2018年と2019年に比べて小さい。

総資産の減少

総資産と調整後総資産の両方が一貫して減少しており、事業規模の縮小または資産売却を示唆している可能性がある。

株主資本の減少

株主資本と調整後株主資本の両方が一貫して減少しており、資本基盤の弱体化を示唆している可能性がある。

利益の変動

2016年に利益が急増した後、2017年以降は損失が続いている。これは、収益性の悪化または費用増加を示唆している可能性がある。

純利益率は、2015年の25.98%から、2016年に大幅に上昇し102.76%となりました。しかし、その後は一貫して低下し、2019年には-32.76%に達しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2016年に102.76%を記録した後、2019年には-10.68%に低下しました。純利益率と調整後の純利益率の乖離は、調整項目の影響を示唆しています。

総資産回転率は、2015年の0.11から2019年には0.17へと着実に増加しました。調整後の総資産回転率も同様に上昇傾向にあり、2015年の0.17から2019年には0.31に達しました。調整後の総資産回転率の上昇幅は、調整前よりも大きくなっています。これは、資産の効率的な活用度合いが改善されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2015年の1.77から2018年には1.56まで低下しましたが、2019年には1.63に若干上昇しました。調整後の財務レバレッジ比率は、2015年の2.97から2019年には3.29へと増加しました。調整後の財務レバレッジ比率の上昇は、負債の増加を示唆しています。

自己資本利益率は、2015年の5.11%から2016年に19.65%へと大幅に上昇しましたが、その後は一貫して低下し、2019年には-9.06%に達しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2016年に50.18%を記録した後、2019年には-10.79%に低下しました。自己資本利益率の低下は、自己資本に対する収益性の低下を示唆しています。

総資産利益率は、2015年の2.88%から2016年に11.61%へと上昇しましたが、その後は一貫して低下し、2019年には-5.57%に達しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2016年に18.12%を記録した後、2019年には-3.28%に低下しました。総資産利益率の低下は、総資産に対する収益性の低下を示唆しています。

純利益率

2016年に大幅に上昇した後、一貫して低下。

総資産回転率

着実に増加。

財務レバレッジ比率

調整後比率は増加傾向。

自己資本利益率

2016年に上昇した後、一貫して低下。

総資産利益率

2016年に上昇した後、一貫して低下。

分析期間において、株主に帰属する当期純利益(損失)は大きな変動を示しています。2015年から2016年にかけて大幅な増加が見られましたが、その後は2017年から2019年にかけて一貫して損失を計上しています。2019年の損失額は、2017年および2018年の損失額を上回っています。

株主に帰属する調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2016年にピークを迎え、その後は損失へと転換し、2019年には損失額が縮小しています。調整後の数値は、当期純利益の数値よりも損失額が小さい傾向が見られます。

純利益率

純利益率は、2016年に102.76%と最高値を記録しましたが、その後は2017年から2019年にかけてマイナスへと転落し、一貫して低下しています。2019年には-32.76%となり、最も低い水準に達しています。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)も、純利益率と同様に、2016年にピークを迎え、その後はマイナスへと転落し、一貫して低下しています。ただし、純利益率と比較すると、調整後の数値はマイナス幅が小さく、2019年には-10.68%となっています。

全体として、収益性は2016年を境に著しく悪化しており、特に純利益率の低下が顕著です。調整後の数値は、当期純利益率よりも改善された結果を示していますが、依然としてマイナスであり、収益性の回復には至っていません。利益率の低下は、収益の減少、費用の増加、またはその両方の組み合わせによって引き起こされている可能性があります。

財務データに基づき、総資産は2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にあることが示唆されます。2015年末の135,840,700千米ドルから、2019年末には94,699,100千米ドルまで減少しています。この減少は、調整後総資産においても同様の傾向が見られ、2015年末の89,289,200千米ドルから2019年末には52,450,800千米ドルへと減少しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2015年の0.11から2019年には0.17へと上昇しています。これは、総資産に対する売上高の割合が時間とともに増加していることを意味します。資産の利用効率が向上している可能性が示唆されます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、2015年の0.17から2019年には0.31へと大幅に上昇しています。この上昇は、調整後総資産に対する売上高の割合が著しく増加していることを示しており、調整後の資産の利用効率が大幅に向上していることを示唆します。調整後総資産の構成要素の変化も考慮に入れる必要があります。

総資産回転率と調整後総資産回転率の乖離が拡大していることから、調整後総資産の算出において、資産の評価方法や範囲に変化があった可能性が考えられます。調整後総資産の回転率の上昇は、より効率的な資産活用を示唆する一方で、調整方法の変更が結果に影響を与えている可能性も考慮する必要があります。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向にある。2015年の135,840,700千米ドルから、2019年には94,699,100千米ドルまで減少している。この減少は、調整後総資産の減少と一致しており、2015年の89,289,200千米ドルから2019年には52,450,800千米ドルまで減少している。

株主資本も、2015年から2019年にかけて減少している。2015年の76,591,400千米ドルから、2019年には58,173,600千米ドルまで減少している。調整後株主資本も同様の減少傾向を示しており、2015年の30,039,900千米ドルから2019年には15,925,300千米ドルまで減少している。調整後株主資本の減少幅は、株主資本全体の減少幅よりも大きい。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2015年の1.77から2016年の1.69、2017年の1.6、2018年の1.56と一貫して低下したが、2019年には1.63に上昇した。この比率は、負債が自己資本に対してどの程度活用されているかを示す指標であり、全体的には低下傾向にあるものの、2019年にわずかな上昇が見られる。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率は、2015年の2.97から2016年の2.77、2017年の2.86、2018年の2.91と変動した後、2019年には3.29に上昇した。調整後財務レバレッジ比率は、調整後の負債が調整後の自己資本に対してどの程度活用されているかを示す指標であり、2019年に顕著な上昇が見られる。この上昇は、調整後株主資本の減少と関連している可能性がある。

全体として、総資産、調整後総資産、株主資本、調整後株主資本は一貫して減少している。財務レバレッジ比率は全体的に低下傾向にあるものの、調整後財務レバレッジ比率は2019年に上昇しており、負債の活用度が増加していることを示唆している。調整後財務レバレッジ比率の上昇は、調整後株主資本の減少と相まって、財務リスクの増加を示唆する可能性がある。

分析期間において、株主に帰属する当期純利益(損失)は大きな変動を示しています。2015年には39億1520万米ドルの利益を計上しましたが、2016年には149億7340万米ドルと大幅に増加しました。しかし、2017年以降は損失に転落し、2019年には52億7100万米ドルの損失を計上しています。

株主に帰属する調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しています。2016年に大幅な増加を見せましたが、2017年以降は損失を計上し、2019年には17億1820万米ドルの損失となっています。調整後の数値は、当期純利益(損失)の変動幅を若干緩和しています。

株主資本は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しています。2015年の765億9140万米ドルから、2019年には581億7360万米ドルまで減少しています。この減少傾向は、調整後株主資本においても同様に観察され、2015年の300億3990万米ドルから、2019年には159億2530万米ドルまで減少しています。

自己資本利益率は、2016年に19.65%とピークに達した後、一貫して低下しています。2017年には-5.59%とマイナスに転じ、2019年には-9.06%まで低下しています。調整後の自己資本利益率も同様に、2016年に50.18%と高い水準を示した後、2019年には-10.79%まで低下しています。調整後の自己資本利益率は、調整前よりも高い変動幅を示しています。

株主に帰属する当期純利益(損失)

2016年に大幅な増加後、2017年以降は損失を計上する傾向にあります。

株主資本

分析期間を通じて一貫して減少しています。

自己資本利益率

2016年にピークに達した後、一貫して低下し、2019年にはマイナスとなっています。

株主に帰属する当期純利益は、2015年から2016年にかけて大幅に増加したが、その後は2017年から2019年にかけて一貫して減少した。2016年には1497万3400千米ドルに達したが、2019年にはマイナス527万1000千米ドルとなった。

株主に帰属する調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2016年にピークを迎え、その後は減少した。調整後の数値は、当期純利益よりも変動幅が小さいものの、2019年にはマイナス171万8200千米ドルとなった。

総資産は、2015年から2019年にかけて一貫して減少した。2015年には1億3584万700千米ドルであったが、2019年には9469万9100千米ドルに減少した。

調整後総資産も同様に減少傾向にある。2015年の8928万9200千米ドルから、2019年には5245万800千米ドルとなった。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりも大きい。

総資産利益率は、2015年の2.88%から2016年には11.61%に急上昇したが、その後は2017年から2019年にかけてマイナスへと転落し、2019年にはマイナス5.57%となった。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示している。2016年には18.12%に達したが、その後はマイナスへと転落し、2019年にはマイナス3.28%となった。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準を維持しているが、減少傾向は明確である。

株主に帰属する当期純利益(損失)

2016年に大幅な増加を示し、その後は一貫して減少。

総資産

2015年から2019年にかけて一貫して減少。

総資産利益率

2016年にピークを迎え、その後はマイナスへと転落。