企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
Danaher Corp., EBITDA計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上高および利益の推移
- データから、当期純利益は2020年から2022年にかけて着実に増加しており、2022年には7209百万米ドルに達している。一方で、2023年以降は減少傾向にあり、2024年には3899百万米ドルとなっている。これは、利益の一時的なピーク後に調整局面を迎えた可能性を示唆している。
- 税引前利益と利息・税引前利益の変化
- 税引前利益は2021年に大きく増加し、その後2022年も高水準を維持しているが、2023年には約50%の減少を見せている。一方、利息・税引前利益も同様の傾向を示し、2022年まで増加した後、2023年に大きく落ち込む結果となった。これらの動きは、コスト管理や市場環境の変化、あるいは特殊要因による収益の一時的な変動が影響している可能性がある。
- 営業利益（EBIT）の動向
- 営業利益もまた、2020年から2022年にかけて着実に増加し、8503百万米ドルに達したのち、2023年に5330百万米ドルに減少している。これは、コロナ禍後の経済回復期における好調な業績から、収益環境の変化やコスト上昇などによる利益圧迫へと移行したことを示唆している。
- EBITDAの推移と総合的な収益性
- EBITDAについても、2020年から2022年にかけて継続的に増加し、2022年には10,725百万米ドルに達した。2023年には約30%の減少となったものの、依然として2020年水準を上回っている。これは、原価管理や収益性の向上を示唆しつつも、2023年以降の減少は、事業環境の悪化や収益力の一時的な低下を反映している可能性がある。
企業価値 EBITDA 比率現在の
Danaher Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 172,651) |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA) | 7,276) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/EBITDA | 23.73 |
| ベンチマーク | |
| EV/EBITDA競合 他社1 | |
| AbbVie Inc. | 30.65 |
| Amgen Inc. | 16.78 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 47.11 |
| Eli Lilly & Co. | 67.44 |
| Gilead Sciences Inc. | 36.99 |
| Johnson & Johnson | 20.84 |
| Merck & Co. Inc. | 10.40 |
| Pfizer Inc. | 10.44 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.56 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 20.87 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 225.03 |
| EV/EBITDAセクター | |
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 24.87 |
| EV/EBITDA産業 | |
| 医療 | 22.35 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。
企業価値 EBITDA 比率史的
Danaher Corp., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 162,558) | 197,948) | 197,582) | 210,569) | 174,606) | |
| 利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)2 | 7,276) | 7,496) | 10,725) | 10,004) | 6,545) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 22.34 | 26.41 | 18.42 | 21.05 | 26.68 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/EBITDA競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 26.97 | 20.79 | 13.31 | 13.44 | 21.34 | |
| Amgen Inc. | 15.31 | 14.13 | 12.97 | 13.22 | 12.24 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 48.23 | 6.51 | 9.46 | 8.65 | 34.35 | |
| Eli Lilly & Co. | 55.98 | 85.33 | 37.74 | 29.85 | 23.67 | |
| Gilead Sciences Inc. | 35.86 | 10.41 | 13.89 | 8.57 | 24.90 | |
| Johnson & Johnson | 15.77 | 16.45 | 14.78 | 14.47 | 18.20 | |
| Merck & Co. Inc. | 9.90 | 51.30 | 13.91 | 12.18 | 16.05 | |
| Pfizer Inc. | 10.60 | 22.50 | 6.12 | 8.64 | 15.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 13.55 | 20.16 | 15.27 | 6.68 | 12.70 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 19.89 | 21.83 | 20.25 | 20.21 | 18.72 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 231.93 | 21.57 | 14.91 | 18.92 | 14.81 | |
| EV/EBITDAセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 22.07 | 22.59 | 13.58 | 13.16 | 18.90 | |
| EV/EBITDA産業 | ||||||
| 医療 | 21.04 | 20.28 | 14.00 | 14.33 | 18.21 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 162,558 ÷ 7,276 = 22.34
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値（EV）の推移について
- 2020年から2024年にかけて、企業価値は全体的に変動している。2020年のピークは174,606百万米ドルで、その後2021年に210,569百万米ドルに上昇したが、2022年には197,582百万米ドルに減少した。2023年には再びほぼ横ばいの19,7948百万米ドルとなった後、2024年には大きく減少し、16,2558百万米ドルとなった。これらの変動から、企業価値は短期的には増減を繰り返しつつも、2024年には大きな減少を示している。
- EBITDA（償却前利益）の傾向と評価
- EBITDAは2020年に6,545百万米ドル、その後2021年に10,004百万米ドルへ大きく増加し、2022年には10,725百万米ドルとピークを迎えた。2023年には7,496百万米ドルに減少し、その後2024年も7,276百万米ドルと同水準で推移している。これらの動きは、売上や利益の一時的な変動を反映している可能性があり、2022年までの成長を一時的に停止し、その後減少傾向にあることを示唆している。
- EV/EBITDA比率の変化と解釈
- 2020年の比率は26.68であり、2021年には21.05に低下している。2022年には18.42とさらに低下し、比較的割安な評価を示している。一方、2023年に26.41に急上昇し、その後2024年には22.34に戻った。これらの比率の変化は、企業価値とEBITDAの関係性の調整を反映しており、2023年の比率の上昇は企業価値の相対的な高評価またはEBITDAの減少に伴う可能性がある。