ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Allergan PLC、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 負債比率の推移
- 負債資本比率および総資本に対する負債比率は全体的に減少傾向を示している。特に、負債資本比率は2015年の0.56から2018年の0.37まで低下しており、財務の安定性の改善が見られる。一方で、オペレーティング・リース負債を含めた負債比率は、同期間中に0.56から0.40へと減少した後、2019年には若干の増加を示し、0.4から0.39へとわずかに上昇している。これらの動きは、負債の全体的な負担減少を示す一方で、リース負債の影響を考慮した場合には負債比率の上昇も懸念される可能性がある。
- 総資本に対する負債比率と負債総資産比率の変動
- 総資本に対する負債比率は2015年の0.36から2018年の0.27へと大きく低下し、その後2019年には0.28に若干の上昇を示している。負債総資産比率も同様に、2015年の0.31から2018年の0.23まで低下し、その後0.24にわずかに増加した。これらの指標は、負債の比重が低下したことを示し、資本構造の改善を反映している。ただし、リース負債の影響を含めた比率は、長期的な負債負担の安定性に対する一定の影響を示す可能性がある。
- 財務レバレッジ比率とインタレスト・カバレッジ・レシオの変動
- 財務レバレッジ比率は、2015年の1.77から2018年の1.56へと低下した後、2019年には1.63にやや上昇している。これは、財務レバレッジの増減を示し、負債の使用度合いが一定程度コントロールされていることを示唆している。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオは全期間を通じて負の値を示し続けており、特に2017年以降の負の値の増大が顕著である。これにより、営業利益に対する利息支払額のカバーが非常に困難となっていることが示され、財務の健全性や利払い負担の改善が必要と考えられる。
- 固定料金カバー率の動向
- 固定料金カバー率もインタレスト・カバレッジ・レシオと同様に、負の値を維持している。特に2017年以降において負債の利払い能力に課題がある状態が続いており、経営の安定性に対する懸念が示唆される。このことは、営業利益の水準と固定費のバランスの改善を必要とする状況と解釈できる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Allergan PLC、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期負債およびキャピタルリースの現在の部分 | 4,532,500) | 868,300) | 4,231,800) | 2,797,900) | 2,432,800) | |
| 長期借入金およびキャピタルリース(当期部分を除く) | 18,116,500) | 22,929,400) | 25,843,500) | 29,970,800) | 40,293,400) | |
| 総負債 | 22,649,000) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| 株主資本 | 58,173,600) | 65,114,100) | 73,821,100) | 76,192,700) | 76,591,400) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.39 | 0.37 | 0.41 | 0.43 | 0.56 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 22,649,000 ÷ 58,173,600 = 0.39
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- 総負債の推移
- 2015年から2019年にかけて、総負債は一貫して減少する傾向を示している。特に、2016年には約10億米ドルの大幅な削減が見られ、その後も継続的に低下し続けている。この減少傾向は、財務の安定性向上を示唆している可能性がある。
- 株主資本の推移
- 株主資本も2015年から2019年にかけて減少しているが、その変動は比較的緩やかである。2015年には約76億米ドルであったものが、2019年には約58億米ドルまで減少している。減少幅は総負債の減少と似ており、企業の純資産規模の縮小を反映している可能性がある。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2015年の0.56から2018年の0.37まで低下した後、2019年に0.39へやや上昇している。全体としては低下傾向にあり、これにより財務レバレッジの低減と資本構造の安定化が進んでいると考えられる。2018年までの低下は企業の財務方針の見直しや負債管理改善を示唆している可能性がある。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Allergan PLC、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期負債およびキャピタルリースの現在の部分 | 4,532,500) | 868,300) | 4,231,800) | 2,797,900) | 2,432,800) | |
| 長期借入金およびキャピタルリース(当期部分を除く) | 18,116,500) | 22,929,400) | 25,843,500) | 29,970,800) | 40,293,400) | |
| 総負債 | 22,649,000) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| リース負債の現在の部分、営業 | 124,400) | —) | —) | —) | —) | |
| リース債務、営業、現在の部分を除く | 446,100) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 23,219,500) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| 株主資本 | 58,173,600) | 65,114,100) | 73,821,100) | 76,192,700) | 76,591,400) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.40 | 0.37 | 0.41 | 0.43 | 0.56 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 23,219,500 ÷ 58,173,600 = 0.40
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- 総負債の推移
- 2015年から2019年にかけて総負債は減少傾向にあり、特に2016年から2018年にかけて大きく縮減している。2015年の4,272,620千米ドルから2018年には2,379,770千米ドルに減少し、その後は若干の横ばいで推移している。
- 株主資本の推移
- 株主資本は全期間を通じて比較的安定しているものの、徐々に減少している傾向が見られる。2015年の76,591,400千米ドルから2019年には58,173,600千米ドルにまで縮小しており、株主価値の減少が示唆される。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は2015年の0.56から2018年には0.37まで低下し、その後0.4まで上昇している。これにより、資本構成のリスクが軽減される傾向があった後、一部のリスク増加を示している可能性がある。
- 総負債と株主資本のバランス
- 総負債の減少と株主資本の漸減から、財務のレバレッジは縮小傾向にあることが分かる。一方、負債資本比率の低下は財務リスクの低減を示している。
- 総合的な財務の状況
- 総負債の縮小と負債資本比率の低下傾向は、財務体質の改善やリスク管理の向上を示唆している。一方で、株主資本の減少は、資本の蓄積が減少している可能性もあり、資本効率や株主価値の観点からは注意が必要である。
総資本に対する負債比率
Allergan PLC、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期負債およびキャピタルリースの現在の部分 | 4,532,500) | 868,300) | 4,231,800) | 2,797,900) | 2,432,800) | |
| 長期借入金およびキャピタルリース(当期部分を除く) | 18,116,500) | 22,929,400) | 25,843,500) | 29,970,800) | 40,293,400) | |
| 総負債 | 22,649,000) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| 株主資本 | 58,173,600) | 65,114,100) | 73,821,100) | 76,192,700) | 76,591,400) | |
| 総資本金 | 80,822,600) | 88,911,800) | 103,896,400) | 108,961,400) | 119,317,600) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.36 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 22,649,000 ÷ 80,822,600 = 0.28
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- 総負債の推移
- 2015年から2019年にかけて、総負債は継続的に減少している。2015年の42,726,200千米ドルから2019年の22,649,000千米ドルまで約2倍以上の縮小傾向を示しており、負債圧縮に努めていることが示唆される。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2015年の119,317,600千米ドルから2019年の80,822,600千米ドルへと減少している。この減少は、資本の縮小または株主資本の流出を反映している可能性がある。ただし、相対的な比率の変動傾向と合わせて考慮する必要がある。
- 総資本に対する負債比率の変動
- 総資本に対する負債比率は2015年の0.36から2018年の0.27まで低下し、その後若干上昇して0.28となった。この比率の低下は、財務の健全性が向上して負債比率の縮小を意図した財務戦略の実施を示している可能性がある。一方、やや増加に転じたことにより、負債の一部増加も見られるが、引き続き比較的低い水準を維持している。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Allergan PLC、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期負債およびキャピタルリースの現在の部分 | 4,532,500) | 868,300) | 4,231,800) | 2,797,900) | 2,432,800) | |
| 長期借入金およびキャピタルリース(当期部分を除く) | 18,116,500) | 22,929,400) | 25,843,500) | 29,970,800) | 40,293,400) | |
| 総負債 | 22,649,000) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| リース負債の現在の部分、営業 | 124,400) | —) | —) | —) | —) | |
| リース債務、営業、現在の部分を除く | 446,100) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 23,219,500) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| 株主資本 | 58,173,600) | 65,114,100) | 73,821,100) | 76,192,700) | 76,591,400) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 81,393,100) | 88,911,800) | 103,896,400) | 108,961,400) | 119,317,600) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.29 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.36 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 23,219,500 ÷ 81,393,100 = 0.29
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- 総負債の推移
- 2015年から2019年にかけて、総負債は一貫して減少傾向を示しており、特に2016年から2018年にかけて顕著な減少が見られる。2015年の427億ドルから、2018年には約238億ドルまで縮小しており、負債負担の軽減や資本構造の改善が示唆される。
- 総資本金の推移
- 総資本金も同様に減少傾向を示し、2015年の約119億ドルから2019年には約81億ドルに減少している。負債の削減とともに、資本金の縮小もまた資本効率の向上や資本構造の最適化の一環と考えられる。
- 負債比率の推移
- 総資本に対する負債比率は、2015年の0.36から、2016年には0.30へと大きく低下し、その後は0.27から0.29の範囲内で推移している。このことから、負債削減に伴い、負債比率は低下傾向を示すものの、比較的安定的となっている。これは財務の健全性維持を意識した資本構造の調整と解釈できる。
- 総じて見た傾向と示唆
- 総負債および総資本金の継続的な減少は、財務の圧縮およびリスクの管理を重視した資本構造の最適化を反映していると考えられる。一方、負債比率の低下もその財務体質の改善を示唆し、より安定した財務基盤を築くことを意図している可能性が高い。
負債総資産比率
Allergan PLC、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期負債およびキャピタルリースの現在の部分 | 4,532,500) | 868,300) | 4,231,800) | 2,797,900) | 2,432,800) | |
| 長期借入金およびキャピタルリース(当期部分を除く) | 18,116,500) | 22,929,400) | 25,843,500) | 29,970,800) | 40,293,400) | |
| 総負債 | 22,649,000) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| 総資産 | 94,699,100) | 101,787,600) | 118,341,900) | 128,986,300) | 135,840,700) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.31 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 22,649,000 ÷ 94,699,100 = 0.24
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2015年から2019年にかけて総負債は減少傾向にあり、特に2015年の4272万千米ドルから2018年の2380万千米ドルへ大きく縮小している。この間、負債額は年間を通じて着実に減少していることから、負債の圧縮に努めていると読み取れる。
- 総資産の動向
- 総資産も同様に、2015年の約1兆3584億千米ドルから2019年には約9469億千米ドルに減少している。特に2016年から2018年にかけて、総資産の減少幅が大きく、資産の規模縮小が進行していることが示唆される。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は、2015年の0.31から2018年の0.23にかけて低下し、その後わずかに0.24に上昇している。全体として、負債比率は低下傾向にあり、財務レバレッジの比率が縮小していることを示している。これにより、財務の健全性が改善しつつあると考えられる。
- 総合的な分析
- これらのデータから、当該期間においては負債および総資産の総額がともに着実に縮小しており、負債比率も低下していることから、財務の安定化やリスクの軽減を目的とした資産と負債の圧縮策を推進していた可能性が指摘される。ただし、資産の縮小が経営資源の縮小や事業規模の縮小を伴うものである場合も考えられるため、今後の業績や事業戦略の変化に注視する必要がある。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Allergan PLC、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 長期負債およびキャピタルリースの現在の部分 | 4,532,500) | 868,300) | 4,231,800) | 2,797,900) | 2,432,800) | |
| 長期借入金およびキャピタルリース(当期部分を除く) | 18,116,500) | 22,929,400) | 25,843,500) | 29,970,800) | 40,293,400) | |
| 総負債 | 22,649,000) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| リース負債の現在の部分、営業 | 124,400) | —) | —) | —) | —) | |
| リース債務、営業、現在の部分を除く | 446,100) | —) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 23,219,500) | 23,797,700) | 30,075,300) | 32,768,700) | 42,726,200) | |
| 総資産 | 94,699,100) | 101,787,600) | 118,341,900) | 128,986,300) | 135,840,700) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.25 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.31 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 23,219,500 ÷ 94,699,100 = 0.25
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総負債の推移については、2015年の4,272,620千米ドルから2019年の23,219,500千米ドルまで大きく減少している傾向が見られる。特に、2015年から2016年の間に約9,600,000千米ドルの大幅な削減があり、その後も継続的に負債額は減少傾向にある。これにより、負債負担の軽減および財務の安定化を図っていると推測される。
総資産については、2015年の135,840,700千米ドルから2019年の94,699,100千米ドルまで減少している。これは資産の縮小を示すものであり、資産の効率的な運用や売却、資産規模の縮小戦略の一環と考えられる。
負債総額比率（総負債÷総資産の比率）は、2015年の0.31から2018年の0.23まで低下し、その後2019年には0.25に若干増加している。全体的に見て負債比率は減少傾向にあり、財務レバレッジの縮小や自己資本比率の改善を図っている傾向が窺える。ただし、2019年にはやや上昇しており、今後の資本構造調整の動向に注目が必要である。
総じて、これらのデータは、同社が財務の健全性向上を志向し、負債圧力を軽減しつつ資産規模の縮小を図る戦略を取ってきたことを示している。今後も、財務指標の変動動向を注視しながら、さらなる安定化施策や資産効率化の進展に注目する必要がある。
財務レバレッジ比率
Allergan PLC、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 総資産 | 94,699,100) | 101,787,600) | 118,341,900) | 128,986,300) | 135,840,700) | |
| 株主資本 | 58,173,600) | 65,114,100) | 73,821,100) | 76,192,700) | 76,591,400) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 1.63 | 1.56 | 1.60 | 1.69 | 1.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 94,699,100 ÷ 58,173,600 = 1.63
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- 総資産の推移
- 総資産は2015年から2019年にかけて一貫して減少傾向を示しており、1358億 USDから946億 USDへ縮小している。この期間において約30%以上の減少となっている。
- 株主資本の変動
- 株主資本も同様に減少傾向であり、2015年の76億 USDから2019年には58億 USDまで縮小している。こちらも約24%の低下を示しており、資産と同様の縮小がみられる。
- 財務レバレッジ比率の動向
- 財務レバレッジ比率は、2015年の1.77から2018年まで緩やかに低下し、1.56を記録している。ただし、2019年にはやや上昇して1.63となっており、レバレッジの調整や資本構造の変動を示唆している。全体としては、負債比率の低減を図っていたものの、2019年には再び調整が行われた可能性がある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Allergan PLC、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 株主に帰属する当期純利益(損失) | (5,271,000) | (5,096,400) | (4,125,500) | 14,973,400) | 3,915,200) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 5,900) | 10,200) | 6,600) | 6,100) | 4,200) | |
| レス： 非継続事業からの利益(損失)(税引後) | —) | —) | (402,900) | 15,914,500) | 6,787,700) | |
| もっとその： 所得税費用 | 146,400) | (1,770,700) | (6,670,400) | (1,897,000) | (1,561,900) | |
| もっとその： 利息 | 783,000) | 911,200) | 1,095,600) | 1,295,600) | 1,193,300) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (4,335,700) | (5,945,700) | (9,290,800) | (1,536,400) | (3,236,900) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | -5.54 | -6.53 | -8.48 | -1.19 | -2.71 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= -4,335,700 ÷ 783,000 = -5.54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利益の推移
- 利息・税引前利益（EBIT）は、2015年から2019年にかけて一貫して減少しており、最も低い値は2019年の-4,335,700千米ドルである。この傾向は、営業利益の圧迫や収益性の低下を示唆している可能性がある。
- 利息の動向
- 利息支払い額は、2015年の1,193,300千米ドルから2019年の783,000千米ドルへと減少している。これにより、資本コストや負債負担の軽減が進行していることが考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2015年の-2.71から2019年の-5.54まで低下しており、利益に対する利息支払いの負担が増加し、財務の健全性に懸念が生じている状況を示している。特に、負の値は収益性の悪化とともに、利息支払いのカバレッジが著しく不十分であることを示唆している。
- 総括
- 全体として、営業利益の著しい減少により企業の収益性が悪化していることが明らかとなる。利息支払いは減少傾向にあるものの、インタレスト・カバレッジ・レシオは悪化し続けており、財務の安全性に課題を抱えている可能性がある。今後の財務健全性の改善には、収益性の向上や負債管理の強化が必要となるだろう。
固定料金カバー率
Allergan PLC、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法定税率 | 12.50% | 12.50% | 12.50% | 12.50% | 12.50% | |
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 株主に帰属する当期純利益(損失) | (5,271,000) | (5,096,400) | (4,125,500) | 14,973,400) | 3,915,200) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 5,900) | 10,200) | 6,600) | 6,100) | 4,200) | |
| レス： 非継続事業からの利益(損失)(税引後) | —) | —) | (402,900) | 15,914,500) | 6,787,700) | |
| もっとその： 所得税費用 | 146,400) | (1,770,700) | (6,670,400) | (1,897,000) | (1,561,900) | |
| もっとその： 利息 | 783,000) | 911,200) | 1,095,600) | 1,295,600) | 1,193,300) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | (4,335,700) | (5,945,700) | (9,290,800) | (1,536,400) | (3,236,900) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 151,300) | 63,200) | 72,000) | 47,700) | 49,900) | |
| 固定費・税引前利益 | (4,184,400) | (5,882,500) | (9,218,800) | (1,488,700) | (3,187,000) | |
| 利息 | 783,000) | 911,200) | 1,095,600) | 1,295,600) | 1,193,300) | |
| オペレーティングリース費用 | 151,300) | 63,200) | 72,000) | 47,700) | 49,900) | |
| 優先株式の配当 | —) | 46,400) | 278,400) | 278,400) | 232,000) | |
| 優先株式の配当、税金調整1 | —) | 6,629) | 39,771) | 39,771) | 33,143) | |
| 優先株式の配当金(税引調整後) | —) | 53,029) | 318,171) | 318,171) | 265,143) | |
| 定額料金 | 934,300) | 1,027,429) | 1,485,771) | 1,661,471) | 1,508,343) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率2 | -4.48 | -5.73 | -6.20 | -0.90 | -2.11 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
優先株式の配当、税金調整 = (優先株式の配当 × 法定税率) ÷ (1 − 法定税率)
= (0 × 12.50%) ÷ (1 − 12.50%) = 0
2 2019 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= -4,184,400 ÷ 934,300 = -4.48
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- 固定費・税引前利益
- この指標は、2015年から2019年にかけて大きく変動しながらも、全体として大幅な減少傾向を示している。特に2017年には、-9,218,800千米ドルと最も大きな損失を記録しており、その後は損失額が縮小し続けていることから、経営の改善やコスト構造の見直しが進められた可能性が示唆される。
- 定額料金
- この項目は、年々若干の増減を見せながらも、2016年に比較的高い水準に達し、その後は減少傾向にある。特に2018年以降は、2015年時点の水準から約2割弱の低下を示しており、収益の安定性や価格戦略の変化を反映している可能性がある。
- 固定料金カバー率
- この比率は、年間を通じてマイナスの値を示し続けており、2015年の-2.11から2019年の-4.48まで悪化していることから、固定費に対する料金収入の比率が低下し、収益性の課題が継続している状況がうかがえる。特にマイナス幅の拡大は、収益性改善の必要性を示唆している。
- 総合的な考察
- これらの財務指標は、固定費に関わる損失が大きく変動しつつも、全体的には改善の兆しを見せていることを示している。特に、固定費・税引前利益の損失縮小は好ましい動向であり、収益構造の改善とコスト管理の戦略が奏功している可能性がある。一方、料金カバー率のマイナス継続は、収益性の課題が依然として存在することを示唆し、今後の収益向上とコスト最適化のための継続的な取り組みが求められる。