短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Allergan PLC、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 在庫回転率の推移について
- 在庫回転率は全体的に低下傾向を示しており、2015年の4.76から2019年には2.2へと減少している。これは在庫の販売・消化が遅くなった可能性を示し、在庫管理の効率性の低下を反映している可能性がある。特に2016年には2.59と低下しており、在庫の回転サイクルが遅くなっていることが窺える。
- 売掛金回転率の動向
- 売掛金回転率は緩やかに減少しており、2015年の6.28から2019年には5.04に低下している。これにより、売掛金の回収に要する期間がわずかに長くなったことを示す。期間の延長は、顧客の信用条件の変更や回収効率の低下に起因している可能性がある。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は全体として低下した後、再び軽度の回復を見せている。2015年の13.02から2017年には6.68に低下したが、2019年には6.39にやや増加している。これにより、支払期間は長くなったり短くなったりしており、支払条件の変動や資金繰りの調整が影響している可能性が示唆される。
- 運転資本回転率と運転サイクルの変化
- 運転資本回転率は大きく変動しており、2015年には52.49だったのが2016年に1.46まで急激に低下、その後は徐々に改善し2019年には287.3に著しく上昇している。これに伴い、運転サイクルも2015年の135日から2019年の238日へと長期化していることから、運転資本の回転効率と運転サイクルの全体的な遅延を示している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数と売掛金のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は2015年77日から2019年の166日へと約2倍に増加し、一方売掛金のローテーション日数も58日から72日へと伸びている。特に在庫の回転速度の低下は、在庫管理の非効率化や販売の遅延を反映していると考えられる。また、売掛金の回収期間の延長も、キャッシュフローに影響を及ぼす可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクルの推移
- キャッシュコンバージョンサイクルは2015年の107日から2019年に181日まで拡大している。これは、現金化までに要する期間が伸びていることを意味し、運転資本全体の効率性の低下や資金繰りの遅延と関連していると考えられる。特に2019年の延長傾向は資金回収と支払いのバランスの改善が遅れていることを示唆している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Allergan PLC、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除く | 2,493,100) | 2,191,400) | 2,168,000) | 1,860,800) | 4,810,400) | |
| 在庫 | 1,133,100) | 846,900) | 904,500) | 718,000) | 1,009,700) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 2.20 | 2.59 | 2.40 | 2.59 | 4.76 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫回転率 = 売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除く ÷ 在庫
= 2,493,100 ÷ 1,133,100 = 2.20
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上原価
- 2015年から2019年にかけて、売上原価は一貫して高い水準を維持しているものの、全体的には増加傾向にある。2016年の急減後、2017年から2018年にかけてほぼ横ばいで推移し、2019年に再び上昇している。この動きは、売上高の増加に伴うコストの増加や、原材料・製造コストの変動などを反映している可能性がある。
- 在庫
- 在庫の金額は2015年のピークから2016年に大きく減少した後、その後年度では比較的安定して推移している。2019年には再び増加に転じていることから、販売戦略の見直しや在庫管理の調整が行われている可能性が示唆される。増加時期においては、在庫積増や供給チェーンの変動が背景にある可能性もある。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は2015年の4.76から2019年の2.2にかけて継続的に低下している。これは、在庫の販売スピードが低下していることを示し、在庫の滞留や販売効率の低下を示唆している。回転率の低下は、資産の効率的運用に課題がある可能性を示すとともに、在庫積増の一因や販売促進策の見直しを求める要素となる。
売掛金回転率
Allergan PLC、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 純売上高 | 16,088,900) | 15,787,400) | 15,940,700) | 14,570,600) | 15,071,000) | |
| 売掛金、純額 | 3,192,300) | 2,868,100) | 2,899,000) | 2,531,000) | 2,401,600) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 5.04 | 5.50 | 5.50 | 5.76 | 6.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金回転率 = 純売上高 ÷ 売掛金、純額
= 16,088,900 ÷ 3,192,300 = 5.04
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- 純売上高
- 2015年から2019年にかけて、純売上高は全体的に増加傾向を示している。2015年の約1,507万米ドルから2019年には約1,608万米ドルへと増加しており、年度を通じて一定の成長を維持している。ただし、2016年から2017年にかけてはやや減少傾向にあるものの、2018年に再び増加に転じ、その後も堅調に推移している。これにより、全体としては安定した売上高の成長を示す傾向が見られる。
- 売掛金、純額
- 売掛金は年々増加傾向にあり、2015年の約2,402万米ドルから2019年には約3,192万米ドルに達している。この増加は売上高の伸びと相関しており、売掛金の増加は売上規模の拡大を反映していると考えられる。ただし、売掛金の増加に伴い、売掛金に対する回転率は低下している。2015年の6.28から2019年には5.04へと減少しており、これは売掛金の回収効率がやや低下していることを示している可能性がある。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2015年から2019年にかけて徐々に低下している。この指標の低下は、売掛金の回収期間が延びていることや、資金の回収効率が改善していないことを示唆している。しかしながら、売掛金額の増加に対して一定の管理を行っていると推察され、売掛金の回収プロセスに改良の余地がある可能性もある。全体としては、売掛金の増加と回収効率の低下の間に一定のバランスが見られる。
買掛金回転率
Allergan PLC、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除く | 2,493,100) | 2,191,400) | 2,168,000) | 1,860,800) | 4,810,400) | |
| 買掛金 | 390,400) | 349,800) | 324,500) | 224,900) | 369,400) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 6.39 | 6.26 | 6.68 | 8.27 | 13.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金回転率 = 売上原価は、取得した無形資産の償却および減損(製品権を含む)を除く ÷ 買掛金
= 2,493,100 ÷ 390,400 = 6.39
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- 売上原価
- 売上原価は、2015年から2019年までの期間で増加傾向を示している。特に、2015年の4,810,400千米ドルから2019年の2,493,100千米ドルへと増加していることから、全体的なコストが上昇していることが読み取れる。ただし、2016年から2017年にかけての若干の減少や増加もあり、経営環境や生産・販売活動の変動が影響している可能性がある。
- 買掛金
- 買掛金は、2015年の369,400千米ドルから2019年の390,400千米ドルまで増加傾向にある。増加幅は比較的緩やかであるが、総額の拡大が継続していることが確認できる。これは、仕入れや供給網の変動、あるいは支払い条件の変化を示唆している可能性がある。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2015年の13.02から2019年の6.39まで大きく低下している。この比率の低下は、買掛金の回収速度が遅くなっている、あるいは仕入先との支払条件が緩和されたことを示していると考えられる。買掛金回転率の減少は、キャッシュフローへの影響や、支払管理の変化を示唆している。特に、2016年以降の回転率の低下が顕著であり、資金繰りの戦略や供給契約の条件変更を反映している可能性がある。
運転資本回転率
Allergan PLC、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 11,126,700) | 6,475,400) | 11,376,700) | 17,857,900) | 8,615,400) | |
| レス： 流動負債 | 11,070,700) | 5,727,900) | 9,848,100) | 7,874,700) | 8,328,300) | |
| 運転資本 | 56,000) | 747,500) | 1,528,600) | 9,983,200) | 287,100) | |
| 純売上高 | 16,088,900) | 15,787,400) | 15,940,700) | 14,570,600) | 15,071,000) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 287.30 | 21.12 | 10.43 | 1.46 | 52.49 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転資本回転率 = 純売上高 ÷ 運転資本
= 16,088,900 ÷ 56,000 = 287.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移について
- 2015年から2016年にかけて運転資本は大幅に増加し、2016年末の金額は9,983,200千米ドルに達している。一方で、2017年以降は減少傾向を示し、2019年末には56,000千米ドルまで縮小している。この変動から、短期的な運転資本の変動が大きく、2016年のピーク以降は運転資本の効率化や資産の圧縮に向けた動きがあった可能性が示唆される。
- 純売上高の動向
- 純売上高は2015年には約15億米ドルであったが、その後一時的に減少し2016年に約14.57億米ドルに落ち込むも、その後再び増加に転じ、2019年末には約16.09億米ドルに達している。全体としては堅調な成長を維持しており、市場での安定した収益基盤を反映していると考えられる。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は2015年の52.49から2016年には極端に低下し1.46となる。その後は改善の兆しを見せ、2017年に10.43、2018年に21.12と回復傾向を示す。一時的に急激な変動を経て、2019年には287.3に達している。この数値の飛躍的上昇は、運転資本の効率化や売上高に対する資産の最適化を示唆している可能性が高い。
在庫のローテーション日数
Allergan PLC、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 2.20 | 2.59 | 2.40 | 2.59 | 4.76 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 166 | 141 | 152 | 141 | 77 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 2.20 = 166
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は、2015年の4.76から2016年に大きく低下し、その後2017年にやや回復したものの、2018年には再び減少し、2019年には2.2にまで低下していることが示されている。これにより、売上高に対する在庫の効率性が全体的に低下している傾向がうかがえる。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2015年の77日から2016年に141日へと増加し、2017年には152日に達している。2018年に再び141日に低下したが、その後2019年には166日と再び増加している。これらのデータは、在庫が滞留する期間が長くなっていることを示しており、効率の悪化や在庫管理の課題を示唆している可能性がある。
- 総合的な見解
- これらの指標からは、在庫回転率の継続的な低下と在庫のローテーション日数の増加が確認できる。これにより、在庫管理の効率性が全般的に低下しており、資金の滞留やコスト増に繋がるリスクが指摘される。これらの傾向は、需要予測の精度低下や在庫過剰の可能性を示唆しており、今後の在庫管理改善の必要性が示唆される。
売掛金のローテーション日数
Allergan PLC、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 5.04 | 5.50 | 5.50 | 5.76 | 6.28 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 72 | 66 | 66 | 63 | 58 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 5.04 = 72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2015年から2019年にかけて、売掛金回転率は一貫して低下している傾向が見られる。2015年は6.28であったのに対し、2019年は5.04となっており、売掛金の回収効率が徐々に悪化している可能性が示唆される。特に、2017年以降は一定の水準で推移していたが、その後再び低下しており、資金回収サイクルが長期化していることを示す。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金のローテーション日数は、2015年の58日から2019年の72日へと増加している。これにより、売掛金の回収に要する期間が徐々に長くなっており、資金繰りの効率性が低下している可能性がある。2016年以降は一貫して日数の増加傾向にあり、売掛金回収の遅延が継続していることが示される。
- 全体的な評価と洞察
- これらの指標からは、売掛金の回収効率の低下と資金回収期間の長期化が観察される。これにより、キャッシュフローの圧迫や運転資本の効率性低下のリスクが懸念される。一方、売掛金の増加や回収遅延による企業の資金管理に対する影響についても注視が必要である。今後の財務戦略としては、回収期間の短縮や与信管理の強化が求められる可能性がある。
運転サイクル
Allergan PLC、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 166 | 141 | 152 | 141 | 77 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 72 | 66 | 66 | 63 | 58 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 238 | 207 | 218 | 204 | 135 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 166 + 72 = 238
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年から2019年にかけて、在庫のローテーション日数は全体として増加傾向にある。特に2016年と2017年にかけて大きな上昇が見られ、その後も2018年と2019年にかけてやや高い水準を維持している。この傾向は、在庫の回転速度が緩やかになっていることを示しており、在庫管理の効率性の低下または市場環境の変化による在庫積み増しの可能性を示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収までの期間は、2015年からほぼ一定の範囲（58日から66日）で推移しているが、2019年には72日に達しており、わずかに増加している。このことは、売掛金の回収に時間がかかる傾向がやや強まっていることを示しており、顧客の支払傾向や信用管理の変化に影響している可能性がある。全体としては比較的安定した状態を示すものの、若干の遅延傾向が観察される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2015年に135日だったものが、2016年には204日、その後2017年には218日と増加し続け、2018年に若干低下したものの、2019年には238日に上昇している。運転サイクルの長期的な延長は、商品や原材料の在庫から売上への循環に時間がかかる状態を反映している。これにより、資金繰りの期間が長くなる可能性があり、キャッシュフローや資金管理に影響を及ぼすことが予想される。
買掛金のローテーション日数
Allergan PLC、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 6.39 | 6.26 | 6.68 | 8.27 | 13.02 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 57 | 58 | 55 | 44 | 28 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.39 = 57
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2015年から2019年にかけて、買掛金回転率は全体として減少傾向を示している。具体的には、2015年の13.02から2019年には6.39に下落しており、これは仕入れに対する支払いの頻度が少なくなっていることを示唆している。回転率の低下は、支払い期間の延長や取引条件の変化により、短期間での支払いが減少している可能性を示している。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 対応するローテーション日数は、2015年の28日から2018年および2019年にはそれぞれ58日および57日に増加している。この期間にわたる日数の増加は、支払い期間の延長を反映していると解釈できる。これにより、企業は取引先との支払い条件を緩めるか、資金繰りを改善させるための措置を取った可能性が示唆される。
- 総合的な考察
- これらの指標の変化は、企業の支払い戦略や資金管理に変化があったことを示唆している。買掛金回転率の低下と支払日数の増加は、流動性や資金調達の条件の変化、または取引関係の見直しを反映している可能性がある。一方で、これらの変化は、キャッシュフローや支払いに関するリスク管理の側面からも重要な指標となる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Allergan PLC、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 166 | 141 | 152 | 141 | 77 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 72 | 66 | 66 | 63 | 58 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 57 | 58 | 55 | 44 | 28 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 181 | 149 | 163 | 160 | 107 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 166 + 72 – 57 = 181
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2015年から2019年にかけて、在庫のローテーション日数は全体的に増加している傾向が認められる。特に2016年から2017年にかけて大きな増加が見られ、その後も単年度ずつやや増加または横ばいの傾向を示している。これにより、在庫の回転速度が低下している可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は2015年から2019年にかけて緩やかに増加している。特に2019年には72日に上昇しており、資金の回収に時間を要する傾向が続いていることを示している。これは、信用販売や回収管理の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は全体的に増加しており、2015年の28日から2018年の58日にかけて顕著に伸びている。2019年には再び減少に転じており、短期的に支払条件の見直しや調整が行われた可能性が考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージェンサイクルは、2015年の107日から2019年の181日にかけて大きく拡大している。各構成要素の中でも、在庫のローテーション日数や売掛金の回収日数の増加が主にこの拡大に寄与していると推測され、運転資本の効率性が低下している可能性が示唆される。