流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Allergan PLC、流動性比率
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.01 | 1.13 | 1.16 | 2.27 | 1.03 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.82 | 0.83 | 0.95 | 2.00 | 0.42 | |
| 現金流動性比率 | 0.53 | 0.33 | 0.65 | 1.68 | 0.13 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
- 流動性比率
- 2015年から2016年にかけて大幅に上昇し、その後2017年から2019年にかけて徐々に低下しています。特に2016年は2.27と高い水準に達し、その後、2017年の1.16、2018年の1.13、2019年の1.01という順次低下を示しており、流動資産に対する短期負債の比率が減少していることを示唆しています。
- 迅速な流動性比率
- 2015年に比べて2016年に著しく増加し、2に達しています。その後、2017年には0.95、2018年に0.83、2019年に0.82と、ほぼ横ばいに近い数値で推移しています。これは即時に換金可能な資産の比率が一時的に高まったことを反映していますが、2017年以降は落ち着いた水準となっています。
- 現金流動性比率
- 2015年の0.13から2016年の1.68へと大きく改善しましたが、その後、2017年の0.65、2018年の0.33と低下の傾向を示しています。2019年には0.53と再び上昇していますが、2015年の水準には遠く及ばない状況です。これは現金に近い資産の割合が一時的に増加したが、その後減少し、再び一部回復したことを示しています。
流動流動性比率
Allergan PLC、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 11,126,700) | 6,475,400) | 11,376,700) | 17,857,900) | 8,615,400) | |
| 流動負債 | 11,070,700) | 5,727,900) | 9,848,100) | 7,874,700) | 8,328,300) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.01 | 1.13 | 1.16 | 2.27 | 1.03 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 11,126,700 ÷ 11,070,700 = 1.01
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 資産の推移
- 流動資産は2015年から2016年にかけて大幅に増加し、1785万3000千米ドルに達した後、2017年には減少し、2018年には再び減少した。その後、2019年には再び増加しており、資産規模の変動が見られる。特に2016年に顕著な増加を示しており、一時的に資産規模が拡大したことが示唆される。
- 負債の推移
- 流動負債は2015年以降、ほぼ一定範囲内で変動しており、2017年に一時的に増加した後、2018年に大きく減少している。その後、2019年に再び増加し、2015年の水準を上回っている。負債は資産の動きと比較して安定性に若干の変動が見られ、特に2018年に顕著な減少が見られることから、資金負担の軽減を目的とした調整が行われた可能性がある。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2015年に1.03と十分に安定していたが、その後2016年に2.27と大きく上昇し、流動資産が負債を大きく上回った状態が一時的に見られた。2017年以降は1.16、1.13、1.01と徐々に低下し、2019年にはほぼ1に近づいた。この傾向は、流動資産と流動負債のバランスが縮小し、流動性の余裕が徐々に低下していることを示している。
迅速な流動性比率
Allergan PLC、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,503,300) | 880,400) | 1,817,200) | 1,724,000) | 1,096,000) | |
| 有価証券 | 3,411,600) | 1,026,900) | 4,632,100) | 11,501,500) | 9,300) | |
| 売掛金、純額 | 3,192,300) | 2,868,100) | 2,899,000) | 2,531,000) | 2,401,600) | |
| クイックアセットの合計 | 9,107,200) | 4,775,400) | 9,348,300) | 15,756,500) | 3,506,900) | |
| 流動負債 | 11,070,700) | 5,727,900) | 9,848,100) | 7,874,700) | 8,328,300) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.82 | 0.83 | 0.95 | 2.00 | 0.42 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 9,107,200 ÷ 11,070,700 = 0.82
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移について
- 総資産は2015年の3,506,900千米ドルから2016年に大幅に増加し、約15,756,500千米ドルへと拡大した。その後、一時的に9,348,300千米ドルに減少したが、2018年以降再び減少傾向を示し、最終的に2019年には9,107,200千米ドルとなった。これには、資産の変動や構成の変化が影響していると考えられる。
- 流動負債の変動分析
- 流動負債は2015年の8,328,300千米ドルから2017年に急増し、9,848,100千米ドルに達している。しかし、2018年に大きく減少し、5,727,900千米ドルとなった後、2019年に再び増加し1億1,0707,000千米ドルに至った。これらの変動は、運転資本管理や短期負債の調整を反映している可能性がある。
- クイックアセットの合計の推移
- クイックアセットの合計は、2015年の3,506,900千米ドルから2016年の15,756,500千米ドルへと大幅に増加しているが、その後は2017年から2018年にかけて減少し、最終的に2019年には9,107,200千米ドルに減少している。この変動は現金や短期投資の変動を反映し、資産の流動性の変化を示していると考えられる。
- 迅速な流動性比率の推移とその意味
- 迅速な流動性比率は、2015年に0.42と低水準だったが、2016年には2に急上昇した。その後、2017年に0.95、2018年に0.83、2019年に0.82と安定的に推移している。この比率の上昇は短期資産の増加や流動負債の削減を示唆しており、一方で2016年のピークは、一時的な資産の増加や流動性の強化を反映していると考えられる。ただし、2015年の低水準は流動性のリスクが高まっていた可能性も示唆している。
- 総合的な見解
- これらのデータは、2015年から2019年にかけて総資産や流動負債に大きな変動が見られ、資産運用や負債管理の戦略に変化があったことを示唆している。また、流動性比率の改善は、流動性管理の強化につながっていると考えられる。一方、総資産の縮小は事業再編や資産売却などの影響も含まれる可能性がある。全体として、流動性管理の向上と資産規模の変動が財務の安定性に一定の影響を与えていることが考えられる。
現金流動性比率
Allergan PLC、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 2,503,300) | 880,400) | 1,817,200) | 1,724,000) | 1,096,000) | |
| 有価証券 | 3,411,600) | 1,026,900) | 4,632,100) | 11,501,500) | 9,300) | |
| 現金資産総額 | 5,914,900) | 1,907,300) | 6,449,300) | 13,225,500) | 1,105,300) | |
| 流動負債 | 11,070,700) | 5,727,900) | 9,848,100) | 7,874,700) | 8,328,300) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.53 | 0.33 | 0.65 | 1.68 | 0.13 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31).
1 2019 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 5,914,900 ÷ 11,070,700 = 0.53
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額について
- 2015年から2016年にかけて大幅な増加が見られ、その後は減少傾向が続いている。特に2016年においては著しい増加が観測され、その後の数年間で一定の縮小を示しているものの、2019年には2015年時点よりも高い水準に回復している。ただし、2018年の値は2017年に比べて著しく低下しており、資産の流動性管理において変動があった可能性が考えられる。
- 流動負債について
- 流動負債は2015年から2017年までに増加し、その後2018年に減少したものの、2019年には再び増加している。特に2019年の流動負債の増加は顕著であり、一時的な資金圧迫や短期的な負債管理の変化を示唆する可能性がある。一方、2018年に比べて2019年の負債額は高く、財務の負担増加を意味することも考えられる。
- 現金流動性比率について
- この比率は2015年には低水準（0.13）であったが、その後2016年には大きく上昇し、1.68に達した。これは流動資産に対し流動負債の比率が改善されたことを示している。一方、2017年から2018年にかけては比率が低下し、0.65と0.33にまで落ち込んだが、2019年には再び回復し、0.53となった。これにより、企業の資金流動性は2016年に最も強固となった後、一時的な悪化を経て、2019年には一定の改善がみられると分析できる。