財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Amphenol Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 16,526,400) | 15,326,200) | 14,678,400) | 12,327,300) | 10,815,500) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 1,475,000) | 1,373,100) | 1,197,100) | 1,702,000) | 891,200) | |
| レス： 短期投資 | 185,200) | 61,100) | 44,300) | 36,100) | 17,400) | |
| 営業資産 | 14,866,200) | 13,892,000) | 13,437,000) | 10,589,200) | 9,906,900) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 8,099,900) | 8,232,100) | 8,299,300) | 6,875,400) | 6,219,300) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 353,800) | 2,700) | 4,000) | 230,300) | 403,300) | |
| レス： 長期借入金(流動部分を除く) | 3,983,500) | 4,575,000) | 4,795,900) | 3,636,200) | 3,203,400) | |
| 営業負債 | 3,762,600) | 3,654,400) | 3,499,400) | 3,008,900) | 2,612,600) | |
| 純営業資産1 | 11,103,600) | 10,237,600) | 9,937,600) | 7,580,300) | 7,294,300) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 866,000) | 300,000) | 2,357,300) | 286,000) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 8.12% | 2.97% | 26.91% | 3.85% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Apple Inc. | -9.04% | -2.12% | 36.09% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 17.14% | 106.22% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.16% | -89.81% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 56.73% | -0.44% | -8.64% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -6.32% | -13.26% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 9.00% | 18.16% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 14,866,200 – 3,762,600 = 11,103,600
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 11,103,600 – 10,237,600 = 866,000
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 866,000 ÷ [(11,103,600 + 10,237,600) ÷ 2] = 8.12%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の758万0300千米ドルから、2023年には1110万3600千米ドルへと、期間全体で約46.5%の増加を示しています。増加率は、2021年に最も大きく、その後の2年間は増加幅が縮小しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、2021年から2022年にかけては減少しました。その後、2022年から2023年にかけて再び増加しています。2020年の28万6000千米ドルから、2021年には235万7300千米ドルへと急増し、2022年には30万千米ドルに減少しました。2023年には86万6000千米ドルへと増加しています。この変動は、計上額の管理戦略の変化、または特定の会計処理の影響を示唆している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後2022年に低下し、2023年に再び上昇しています。2020年の3.85%から、2021年には26.91%へと急増し、2022年には2.97%に低下しました。2023年には8.12%へと上昇しています。この発生率の変動は、純営業資産に対する計上額の相対的な変化を示しており、資産の効率的な活用状況やリスク管理戦略の変化を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Amphenol Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amphenol Corporationに帰属する当期純利益 | 1,928,000) | 1,902,300) | 1,590,800) | 1,203,400) | 1,155,000) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,528,700) | 2,174,600) | 1,523,900) | 1,592,000) | 1,502,300) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,393,700) | (731,100) | (2,604,400) | (333,500) | (1,228,800) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 793,000) | 458,800) | 2,671,300) | (55,100) | 881,500) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 7.43% | 4.55% | 30.50% | -0.74% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Apple Inc. | -14.62% | 0.00% | 4.86% | — | — | |
| Arista Networks Inc. | 36.37% | 52.90% | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 11.23% | -20.97% | — | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 33.53% | -2.83% | -27.14% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| テクノロジーハードウェア&機器 | -9.60% | -4.09% | -1.64% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 1.46% | 2.99% | 15.85% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 793,000 ÷ [(11,103,600 + 10,237,600) ÷ 2] = 7.43%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の758万0300千米ドルから、2023年には1110万3600千米ドルへと、約46.5%の増加を示しています。この増加は、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2020年にはマイナス5万5100千米ドルというマイナスの値を示しましたが、2021年には267万1300千米ドルへと大きく改善しました。その後、2022年には45万8800千米ドル、2023年には79万3000千米ドルと、緩やかな増加傾向を示しています。この変動は、運転資本の管理や収益性の変化に起因する可能性があります。
キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年にはマイナス0.74%でしたが、2021年には30.5%へと大幅に上昇しました。2022年には4.55%に低下し、2023年には7.43%に再び上昇しています。この発生率の変動は、集計見越計上の金額の変動に大きく影響を受けており、収益の実現可能性やキャッシュフローの質を評価する上で重要な指標となります。2021年の高い発生率は、集計見越計上が収益に大きく貢献したことを示唆し、2023年の上昇は、集計見越計上が再び収益に貢献し始めたことを示唆している可能性があります。