Amphenol Corp. (NYSE:APH)

総資産利益率 (ROA)

2019年から2023年にかけて、ROAは一時的に低下したものの、全体としては比較的安定した水準で推移している。2022年にはピークの12.41％を記録し、その後2023年には11.67％へ若干の減少が見られるが、依然として良好な資産効率を示している。

財務レバレッジ比率

この比率は年々低下傾向にあり、2019年の2.39から2023年の1.98へと減少している。これにより、財務構造の正常化や負債依存度の低減が進んでいる可能性が示唆される。特に、2022年と2023年にかけての下落は、より健全な資本構成へのシフトを反映していると考えられる。

自己資本利益率 (ROE)

2020年を除き、2019年から2023年にかけて、ROEは概ね高い水準を維持している。2022年には最も高い27.12％を記録し、その後2023年にやや下落しているが、依然として投資家にとって魅力的な収益性を示している。全体として、効率的な収益生成能力に裏付けられた企業の健全性が示唆される。

純利益率の推移

2019年から2023年にかけて、純利益率は安定して上昇傾向にあり、その年次平均は約14.04％から15.36％に達している。特に、2022年には過去最高の15.07％を記録し、収益性の向上が示唆される。この傾向は、企業の収益構造が改善している可能性を示している。

資産回転率の変動

資産回転率は、2019年の0.76から2020年に0.7へ低下した後、2021年には0.74に回復し、2022年には1.82と大きく増加した。その後2023年には0.76に戻った。2022年の大幅な増加は、資産効率の改善を示しており、効率的な資産運用の成果と考えられる。ただし、2023年には再び低下していることから、一過性の変動である可能性も考えられる。

財務レバレッジ比率の動向

この比率は、2019年から2023年にかけて徐々に低下している。2019年の2.39から2023年の1.98までの間、負債に依存しすぎない財務構造への傾向が見られる。財務レバレッジの縮小は、リスクの軽減や自己資本の安定化を示唆している可能性がある。

自己資本利益率（ROE）の変化

ROEは、2019年に25.5％と高水準を示し、その後一時的に22.35％に低下したものの、2021年には再び25.24％を回復、2022年には27.12％と過去最高を記録した。2023年には23.1％にやや低下したが、高い収益性を維持している。総じて、自己資本を効率的に活用し、収益性も良好に推移していることがわかる。

税負担率

2019年から2023年にかけて、税負担率は0.78から0.79の範囲で推移しており、比較的安定していることが示されている。特定の期間に顕著な変動は見られず、税負担において一貫性が保たれていると考えられる。

利息負担率

利息負担率は2019年の0.93から2023年の0.95へとわずかに増加しているが、全体的にはほぼ横ばいで推移しており、借入コストの変動は限定的であると推測される。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2019年の19.51%から2023年の20.52%にかけて徐々に上昇しており、利益率の改善を示している。特に2022年に20.45%に達した後も安定して高い水準を維持しており、収益性の向上傾向が見られる。

資産回転率

資産回転率は、2019年の0.76から2020年の0.7に一時的に低下したが、その後2021年の0.74、2022年の0.82と回復し、2023年には再び0.76に戻っている。この変動は、資産の効率的な活用に一定の変動があったことを示すが、最終的には全体として安定した資産効率を維持していると解釈できる。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は2019年の2.39から2023年の1.98まで徐々に縮小しており、長期にわたり負債に対して自己資本ベースの資本比率が向上していることを示している。このトレンドは、財務の健全性が改善し、過度な負債依存を解消している兆候と考えられる。

自己資本利益率（ROE）

ROEは、2019年の25.5%から2020年の22.35%、2021年の25.24%に一時的に低下した後、2022年には27.12%へと回復し、2023年には23.1%にやや下落している。この動きは、収益性の変動を反映しており、特に2022年において高い利益効率を示している。相対的に安定したROEは、株主資本に対して一定以上のリターンを継続的に生み出していることを示唆している。

純利益率

アニュアルベースでの純利益率は、2019年から2023年にかけて緩やかに上昇しています。2019年の14.04%から2023年の15.36%にかけて、全体的に利益性の改善傾向が見られ、収益性が向上していることを示しています。ただし、2020年にはわずかな縮小も観察されており、その後の年度で再び増加しています。

資産回転率

資産回転率は、2019年の0.76から2020年にやや低下し、その後2021年に0.74に回復、2022年に0.82のピークを迎え、2023年に再び0.76に戻っています。この傾向は、運営効率が一定の範囲内で変動していることを示し、資産の効率的な使用が年度によって若干変動していることを示唆しています。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2019年の10.68%から2020年にやや低下し、2021年に再び10.84%に上昇、その後2022年に12.41%のピークを迎えています。2023年には11.67%にやや縮小しています。これらの動きは、利益率の向上と資産の効率的運用により、総合的な収益性が高まったことを示していますが、一方で若干の変動も見られます。

税負担率については、2019年から2023年にかけて比較的安定した水準を維持していると観察される。2019年と2022年には0.78、2020年と2023年には0.79にほぼ一致し、微小な変動にとどまっており、税務戦略や税負担の均一性が継続されていることを示唆している。

利息負担率は、ほぼ一定の傾向を示し、2019年から2023年まで0.93から0.95の範囲で推移している。特に大きな変動は見られず、財務コストの管理が安定し、負債構造の変動が少ないことを示している。

EBITマージン率は、2019年の19.51％から2023年の20.52％にかけて緩やかな上昇を見せている。2022年には20.45％となり、前年と比較して改善が堅調に進んでいることがうかがえる。これは、収益性の向上またはコスト管理の改善を反映している可能性がある。

資産回転率は、2019年には0.76であったが、2020年に0.70に低下し、その後2021年には0.74に回復。また、2022年には0.82とピークに達したのち、2023年には再び0.76に戻っている。この変動は、資産の効率的な運用の一時的な変化や投資戦略の調整を示唆していると考えられる。

総資産利益率（ROA）は、2019年の10.68％から2022年の12.41％にかけて上昇し、その後2023年には11.67％にやや調整された。これは、資産に対する収益の増加を示しており、収益性の全体的な改善を反映していると解釈できる。

税負担率

税負担率は、2019年から2023年まで概ね横ばいの傾向を示し、0.78から0.80の範囲で変動しています。これは、法人税やその他税金の負担が安定していることを示唆しており、税制の変動や税務戦略の大きな変更は見られませんでした。

利息負担率

利息負担率は、2019年から2023年までほぼ一定の水準で推移し、0.93から0.95の範囲内にあります。この安定した債務管理と資金調達姿勢は、財務レバレッジのコントロールが一貫して行われていることを反映しています。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2019年の19.51%から2023年の20.52%にかけて徐々に改善しており、年間を通じて堅調な利益率の向上を示しています。特に2022年と2023年には約1%以上の増加が見られ、収益性の向上に成功していることが浮き彫りとなっています。

純利益率

純利益率も同様に上昇しており、2019年の14.04%から2023年には15.36%に達しています。これにより、売上高に対する純利益の比率が高まっており、収益の効率的な増加とコスト管理の効果がうかがえます。総じて、企業の収益性は着実に改善しているといえる。