PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

総資産利益率（ROA）は、2021年から2024年まで一貫して上昇傾向にありましたが、2025年には低下しました。2021年の8.25%から2024年には9.63%まで上昇し、その後2025年には7.67%に減少しています。この変動は、資産効率の変化を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、概ね安定した水準を維持しています。2021年の5.76から2025年の5.26まで、わずかな変動が見られますが、大きな変化は見られません。これは、資本構成における負債の割合が比較的安定していることを示唆しています。

自己資本利益率（ROE）は、2021年から2024年まで上昇傾向にありましたが、2025年には大幅に低下しました。2021年の47.48%から2024年には53.09%まで上昇し、その後2025年には40.38%に減少しています。この大幅な減少は、純利益の減少、または自己資本の増加によって引き起こされた可能性があります。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しています。

全体として、ROAとROEは2021年から2024年まで改善傾向にありましたが、2025年には両方とも低下しています。財務レバレッジ比率は安定しており、資本構成に大きな変化は見られません。これらの指標の変化は、収益性および資本効率の動向を理解する上で重要です。

純利益率は、2021年から2023年まで緩やかな上昇傾向を示し、2022年にピークに達した後、2024年に再び上昇し、2025年に低下しています。2021年の9.59%から2022年の10.31%へと増加し、その後2023年には9.92%に低下、2024年には10.43%まで回復しましたが、2025年には8.77%に減少しました。この変動は、収益性における潜在的な課題を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年から2022年にかけて上昇し、その後横ばい傾向を示し、2025年にわずかに低下しています。2021年の0.86から2022年の0.94に増加し、2023年は0.91、2024年は0.92とほぼ一定を保ちましたが、2025年には0.87に減少しました。この指標は、資産の効率的な活用が概ね維持されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年から2024年まで緩やかに上昇し、2025年に低下しています。2021年の5.76から2024年の5.51まで上昇し、2025年には5.26に減少しました。この傾向は、負債の利用における戦略的な調整を示唆しています。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率 (ROE) は、2021年から2024年まで上昇傾向にありましたが、2025年に大幅に低下しています。2021年の47.48%から2024年の53.09%まで増加し、2025年には40.38%に減少しました。この大幅な低下は、株主資本に対する収益性の低下を示唆しており、注意が必要です。

全体として、収益性は変動しており、ROEの低下は特に懸念されます。資産の効率的な活用は概ね維持されていますが、財務レバレッジは戦略的に調整されているようです。これらの指標の変化は、将来の財務パフォーマンスを評価する上で、より詳細な分析を必要とします。

税負担率は、2021年の0.78から2022年に0.84へと上昇し、その後2023年には0.80に低下、2024年には0.81に上昇、2025年には0.81で横ばいとなりました。この変動は、税制改正や税務戦略の変化、あるいは報告される利益の構成に起因する可能性があります。

利息負担率は、2021年の0.83から2022年に0.90へと上昇し、その後2023年には0.89に低下、2024年には0.88に低下、2025年には0.85に低下しました。この傾向は、金利の変動、負債構成の変化、あるいは収益性の変化を反映している可能性があります。

EBITマージン率は、2021年の14.78%から2022年に13.61%へと低下し、2023年には13.96%に回復、2024年には14.70%に上昇、2025年には12.81%に低下しました。この変動は、売上高の成長、コスト管理、製品ミックスの変化、あるいは競争環境の変化に影響を受けていると考えられます。

資産回転率は、2021年の0.86から2022年に0.94へと上昇し、その後2023年には0.91に低下、2024年には0.92に上昇、2025年には0.87に低下しました。この変動は、資産の効率的な活用度合いの変化を示唆しており、売上高の成長、在庫管理、あるいは固定資産の利用状況に影響を受けている可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2021年の5.76から2022年に5.38へと低下し、その後2023年には5.43に上昇、2024年には5.51に上昇、2025年には5.26に低下しました。この変動は、負債と自己資本の構成の変化を示しており、資金調達戦略や資本構成の変更に影響を受けている可能性があります。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の47.48%から2022年に51.96%へと上昇し、その後2023年には49.04%に低下、2024年には53.09%に上昇、2025年には40.38%に大幅に低下しました。この変動は、収益性、資産効率、財務レバレッジの変化を総合的に反映しており、投資家へのリターンの効率性を示しています。2025年の大幅な低下は、特に注意が必要です。

近年の財務データに基づき、収益性および効率性の指標における動向が観察されます。

純利益率

純利益率は、2021年の9.59%から2022年には10.31%に上昇し、その後2023年には9.92%に若干低下しました。2024年には再び10.43%に増加しましたが、2025年には8.77%に減少し、全体として変動の傾向が見られます。2025年の減少は、収益性の低下を示唆している可能性があります。

資産回転率

資産回転率は、2021年の0.86から2022年には0.94に改善し、資産の効率的な活用が進んだことを示しています。2023年には0.91に低下しましたが、2024年には0.92に回復しました。しかし、2025年には0.87に再び低下しており、資産の効率的な活用がやや低下している可能性があります。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、2021年の8.25%から2022年には9.67%に大幅に上昇し、資産の収益性が向上したことを示しています。2023年には9.03%に低下しましたが、2024年には9.63%に再び上昇しました。しかし、2025年には7.67%に減少し、全体的な収益性の低下を示唆しています。ROAの低下は、純利益率の低下と資産回転率の低下の両方に関連している可能性があります。

全体として、これらの指標は、2022年と2024年にかけて収益性と効率性が向上したものの、2025年には両者ともに低下していることを示しています。この傾向は、市場環境の変化、競争の激化、または内部的な要因によるものである可能性があります。今後の動向を注視し、これらの変化の原因を特定することが重要です。

分析期間において、税負担率は概ね安定している。2021年の0.78から2022年に0.84へ上昇した後、2023年には0.80、2024年には0.81、2025年には0.81と推移しており、0.78から0.84の範囲内で変動している。

利息負担率も同様に安定した傾向を示す。2021年の0.83から2022年に0.90へ上昇したが、その後は2023年に0.89、2024年に0.88、2025年には0.85と低下しており、0.83から0.90の範囲内で推移している。

EBITマージン率は変動が見られる。2021年の14.78%から2022年に13.61%へ低下した後、2023年には13.96%へ回復、2024年には14.70%と上昇したが、2025年には12.81%と再び低下している。全体として、12.81%から14.78%の範囲で変動しており、特に2025年の低下が目立つ。

資産回転率は、2021年の0.86から2022年に0.94へ上昇し、その後2023年には0.91、2024年には0.92とほぼ横ばい、2025年には0.87へ低下している。2022年をピークとして、緩やかに低下傾向にある。

総資産利益率 (ROA) は、2021年の8.25%から2022年に9.67%へ大幅に上昇したが、その後は2023年に9.03%、2024年に9.63%と推移し、2025年には7.67%へ低下している。2025年のROAの低下は、EBITマージン率の低下と資産回転率の低下が複合的に影響した結果と考えられる。

税負担率

概ね安定。0.78から0.84の範囲で推移。

利息負担率

概ね安定。0.83から0.90の範囲で推移。

EBITマージン率

変動。12.81%から14.78%の範囲で推移。2025年の低下が顕著。

資産回転率

緩やかな低下傾向。0.86から0.94を経て0.87へ。

総資産利益率 (ROA)

変動。8.25%から9.67%を経て7.67%へ。2025年の低下が顕著。

分析期間において、税負担率は概ね安定している。2021年の0.78から2022年に0.84へ上昇した後、2023年には0.80、2024年には0.81、2025年には0.81と推移しており、0.78から0.84の範囲内で変動している。

利息負担率も同様に安定した傾向を示す。2021年の0.83から2022年に0.90へ上昇したが、その後は2023年に0.89、2024年に0.88、2025年には0.85と低下しており、0.83から0.90の範囲内で推移している。

EBITマージン率は、分析期間を通じて変動が見られる。2021年の14.78%から2022年に13.61%へ低下した後、2023年には13.96%へ回復し、2024年には14.70%と上昇した。しかし、2025年には12.81%と再び低下している。全体として、EBITマージン率は12.81%から14.78%の範囲で変動している。

純利益率は、EBITマージン率と同様に変動している。2021年の9.59%から2022年に10.31%へ上昇し、2023年には9.92%へ低下、2024年には10.43%と再び上昇した。しかし、2025年には8.77%と大幅に低下している。純利益率は、8.77%から10.43%の範囲で変動している。

税負担率

概ね安定しており、0.78から0.84の範囲で推移している。

利息負担率

安定した傾向を示し、0.83から0.90の範囲で推移している。

EBITマージン率

変動が大きく、12.81%から14.78%の範囲で推移している。2025年に大幅な低下が見られる。

純利益率

変動が大きく、8.77%から10.43%の範囲で推移している。2025年に大幅な低下が見られる。