Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Mondelēz International Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.12% = 6.73% × 2.54
2023/12/31 17.50% = 6.95% × 2.52
2022/12/31 10.11% = 3.82% × 2.65
2021/12/31 15.21% = 6.41% × 2.37
2020/12/31 12.89% = 5.24% × 2.46

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Mondelēz International Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.12% = 12.65% × 0.53 × 2.54
2023/12/31 17.50% = 13.77% × 0.50 × 2.52
2022/12/31 10.11% = 8.63% × 0.44 × 2.65
2021/12/31 15.21% = 14.97% × 0.43 × 2.37
2020/12/31 12.89% = 13.37% × 0.39 × 2.46

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年にかけて株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Mondelēz International Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 17.12% = 0.76 × 0.92 × 18.08% × 0.53 × 2.54
2023/12/31 17.50% = 0.76 × 0.92 × 19.56% × 0.50 × 2.52
2022/12/31 10.11% = 0.76 × 0.89 × 12.73% × 0.44 × 2.65
2021/12/31 15.21% = 0.78 × 0.94 × 20.39% × 0.43 × 2.37
2020/12/31 12.89% = 0.74 × 0.92 × 19.57% × 0.39 × 2.46

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年に株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定された営業利益率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Mondelēz International Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 6.73% = 12.65% × 0.53
2023/12/31 6.95% = 13.77% × 0.50
2022/12/31 3.82% = 8.63% × 0.44
2021/12/31 6.41% = 14.97% × 0.43
2020/12/31 5.24% = 13.37% × 0.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の総資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Mondelēz International Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 6.73% = 0.76 × 0.92 × 18.08% × 0.53
2023/12/31 6.95% = 0.76 × 0.92 × 19.56% × 0.50
2022/12/31 3.82% = 0.76 × 0.89 × 12.73% × 0.44
2021/12/31 6.41% = 0.78 × 0.94 × 20.39% × 0.43
2020/12/31 5.24% = 0.74 × 0.92 × 19.57% × 0.39

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

当期純利益率の分解

Mondelēz International Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 12.65% = 0.76 × 0.92 × 18.08%
2023/12/31 13.77% = 0.76 × 0.92 × 19.56%
2022/12/31 8.63% = 0.76 × 0.89 × 12.73%
2021/12/31 14.97% = 0.78 × 0.94 × 20.39%
2020/12/31 13.37% = 0.74 × 0.92 × 19.57%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の純利益率の低下の主な原因は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。