Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

総資産利益率（ROA）は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にありましたが、2024年にわずかに低下し、2025年には大幅に減少しています。2021年の6.41%から2023年には6.95%まで上昇し、その後2025年には3.43%に低下しています。この変動は、資産の効率的な活用における変化を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年から2025年にかけて緩やかに上昇しています。2021年の2.37から2025年には2.77に増加しており、負債の利用度合いが増加していることを示唆しています。この傾向は、事業拡大や投資活動における資金調達戦略の変化に関連している可能性があります。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2021年から2023年にかけて上昇傾向にありましたが、2024年にわずかに低下し、2025年には大幅に減少しています。2021年の15.21%から2023年には17.5%まで上昇し、その後2025年には9.49%に低下しています。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を示しており、ROAの変動と相関関係があると考えられます。ROEの低下は、株主へのリターンの減少を示唆している可能性があります。

全体として、これらの指標は、収益性と資本効率において変動が見られることを示しています。特に2025年のROAとROEの大幅な低下は、今後の事業戦略や財務状況を注意深く監視する必要があることを示唆しています。財務レバレッジ比率の上昇は、負債リスクの増加を示唆しており、資金調達戦略の評価が重要となります。

純利益率は、2021年から2023年にかけて変動し、2021年の14.97%から2022年には8.63%に低下しました。その後、2023年には13.77%に回復し、2024年には12.65%となりましたが、2025年には6.36%に大幅に低下しました。この傾向は、収益性における不安定性を示唆しています。

資産回転率は、2021年の0.43から2025年の0.54まで、一貫して上昇傾向にあります。この増加は、資産の効率的な活用と売上高の増加を示唆しています。ただし、上昇のペースは鈍化しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.37から2025年の2.77まで、緩やかに上昇しています。この上昇は、負債の増加を示唆しており、財務リスクの増加につながる可能性があります。ただし、上昇幅は限定的です。

自己資本利益率（ROE）は、2021年の15.21%から2022年には10.11%に低下しました。その後、2023年には17.5%に大幅に回復し、2024年には17.12%となりましたが、2025年には9.49%に低下しました。ROEの変動は、純利益率と財務レバレッジ比率の変動に影響を受けていると考えられます。全体的に、ROEは純利益率の変動に大きく左右されている傾向が見られます。

純利益率

2025年に大幅な低下が見られ、収益性の悪化が懸念されます。

資産回転率

一貫した上昇傾向はプラスですが、上昇ペースの鈍化は注意が必要です。

財務レバレッジ比率

緩やかな上昇は、財務リスクの増加を示唆しています。

自己資本利益率 (ROE)

純利益率の変動に大きく影響を受け、安定性に欠ける傾向があります。

税負担率は、2021年から2025年まで一貫して76%で推移しており、大きな変動は見られません。

利息負担率は、2021年の0.94から2022年の0.89に低下した後、2023年には0.92に上昇し、2024年も0.92で横ばいとなりました。2025年には0.84に再び低下する傾向が見られます。

EBITマージン率は、2021年の20.39%から2022年には12.73%に大幅に低下しました。その後、2023年には19.56%に回復しましたが、2024年には18.08%に若干低下し、2025年には9.94%まで大幅に減少しています。

資産回転率は、2021年の0.43から2022年の0.44、2023年の0.5、2024年の0.53、そして2025年の0.54と、着実に上昇傾向にあります。これは、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.37から2022年の2.65に上昇し、その後2023年の2.52、2024年の2.54を経て、2025年には2.77に増加しています。これは、負債の利用度合いが増加していることを示しています。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の15.21%から2022年には10.11%に低下しました。その後、2023年には17.5%に大幅に回復しましたが、2024年には17.12%に若干低下し、2025年には9.49%まで大幅に減少しています。ROEの変動は、EBITマージン率の変動と相関関係があると考えられます。

税負担率

安定した水準を維持。

利息負担率

小幅な変動を繰り返しながら、全体的には低下傾向。

EBITマージン率

大幅な変動を示し、2025年には大幅な減少。

資産回転率

着実な上昇傾向。

財務レバレッジ比率

上昇傾向。

自己資本利益率 (ROE)

大幅な変動を示し、2025年には大幅な減少。

純利益率は、2021年から2025年にかけて変動しています。2021年の14.97%から2022年には8.63%へと大幅に低下しましたが、その後2023年には13.77%に回復しました。2024年には12.65%に若干低下し、2025年には6.36%と再び大きく減少しています。この変動は、収益性における不安定性を示唆しています。

資産回転率

資産回転率は、2021年の0.43から2025年の0.54へと一貫して上昇しています。この傾向は、資産をより効率的に活用して収益を生み出していることを示唆しています。ただし、上昇のペースは鈍化しており、改善の余地が残されている可能性があります。

総資産利益率（ROA）は、純利益率と同様に変動しています。2021年の6.41%から2022年には3.82%に低下し、2023年には6.95%に回復しました。2024年には6.73%に若干低下し、2025年には3.43%と大幅に減少しています。ROAの変動は、純利益率の変動に大きく影響を受けていると考えられます。ROAの低下は、資産の効率的な活用が収益性の改善に十分貢献できていない可能性を示唆しています。

全体として、収益性は不安定であり、資産効率は改善傾向にありますが、収益性の低下を相殺するには至っていません。純利益率とROAの低下は、将来的な収益性の改善に向けた戦略的な見直しが必要であることを示唆しています。

分析期間において、税負担率は一貫して76%から78%の間で推移しており、大きな変動は見られません。利息負担率は2021年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年に横ばいとなり、2025年には低下しています。

EBITマージン率

EBITマージン率は、2022年に大幅に低下しましたが、その後2023年に回復しました。2024年も高い水準を維持しましたが、2025年には大幅に低下しています。この変動は、収益性における重要な変化を示唆しています。

資産回転率は、分析期間を通じて一貫して上昇傾向にあります。これは、資産の利用効率が向上していることを示唆しています。総資産利益率（ROA）は、EBITマージン率と同様に、2022年に低下しましたが、2023年に回復しました。しかし、2025年には再び低下しており、資産効率と収益性の両方が影響を受けている可能性があります。

全体的な傾向

全体として、収益性指標（EBITマージン率、ROA）は変動しており、資産効率を示す資産回転率は改善傾向にあります。利息負担率の推移は、財務レバレッジと金利環境の変化を反映している可能性があります。税負担率は安定しており、税制上の大きな変化はなかったと考えられます。

分析期間において、税負担率は一貫して76%で推移しており、大きな変動は見られません。

利息負担率は、2021年から2022年にかけて低下傾向にありましたが、2023年に若干上昇し、2024年もその水準を維持しました。しかし、2025年には再び低下し、0.84となりました。この変動は、金利環境の変化や負債構成の変化が影響している可能性があります。

EBITマージン率は、2021年の20.39%から2022年には大幅に低下し12.73%となりました。その後、2023年には19.56%と回復しましたが、2024年には18.08%に減少し、2025年には9.94%まで低下しました。この変動は、売上高の成長、コスト構造の変化、または事業環境の変化が影響していると考えられます。

純利益率は、EBITマージン率と同様の傾向を示しています。2021年の14.97%から2022年には8.63%に低下し、2023年には13.77%に回復しました。しかし、2024年には12.65%に減少し、2025年には6.36%まで大幅に低下しました。純利益率の低下は、収益性の悪化を示唆しており、経営陣はコスト削減や収益性の向上策を検討する必要があるかもしれません。

税負担率

安定した水準を維持。

利息負担率

変動はあるものの、全体的には低下傾向。

EBITマージン率

大幅な変動があり、2025年には大幅に低下。

純利益率

EBITマージン率と同様に、大幅な変動があり、2025年には大幅に低下。