Stock Analysis on Net
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Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

この会社は アーカイブに移されました! 財務データは2023年7月27日以降更新されていません。

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Philip Morris International Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 — = 14.67% × —
2021/12/31 — = 22.06% × —
2020/12/31 — = 17.98% × —
2019/12/31 — = 16.76% × —
2018/12/31 — = 19.88% × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

ROEを3つの要素に分解

Philip Morris International Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 — = 11.22% × 1.31 × —
2021/12/31 — = 11.08% × 1.99 × —
2020/12/31 — = 10.59% × 1.70 × —
2019/12/31 — = 9.22% × 1.82 × —
2018/12/31 — = 9.91% × 2.01 × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

ROEを5つの要素に分解

Philip Morris International Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2022/12/31 — = 0.80 × 0.94 × 14.95% × 1.31 × —
2021/12/31 — = 0.77 × 0.94 × 15.22% × 1.99 × —
2020/12/31 — = 0.77 × 0.93 × 14.68% × 1.70 × —
2019/12/31 — = 0.76 × 0.92 × 13.19% × 1.82 × —
2018/12/31 — = 0.76 × 0.92 × 14.04% × 2.01 × —

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

ROAを2つのコンポーネントに分解

Philip Morris International Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2022/12/31 14.67% = 11.22% × 1.31
2021/12/31 22.06% = 11.08% × 1.99
2020/12/31 17.98% = 10.59% × 1.70
2019/12/31 16.76% = 9.22% × 1.82
2018/12/31 19.88% = 9.91% × 2.01

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の資産利益率(ROA)の低下の主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Philip Morris International Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2022/12/31 14.67% = 0.80 × 0.94 × 14.95% × 1.31
2021/12/31 22.06% = 0.77 × 0.94 × 15.22% × 1.99
2020/12/31 17.98% = 0.77 × 0.93 × 14.68% × 1.70
2019/12/31 16.76% = 0.76 × 0.92 × 13.19% × 1.82
2018/12/31 19.88% = 0.76 × 0.92 × 14.04% × 2.01

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年に資産収益率(ROA)が低下した主な理由は、資産回転率で測定した効率の低下です。

純利益率の分解

Philip Morris International Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2022/12/31 11.22% = 0.80 × 0.94 × 14.95%
2021/12/31 11.08% = 0.77 × 0.94 × 15.22%
2020/12/31 10.59% = 0.77 × 0.93 × 14.68%
2019/12/31 9.22% = 0.76 × 0.92 × 13.19%
2018/12/31 9.91% = 0.76 × 0.92 × 14.04%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

2022年の純利益率の上昇の主な理由は、税負担率で測定される税金の効果の増加です。