Stock Analysis on Net

Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

$19.99

会社へのフリーキャッシュフローの現在価値 (FCFF)

Microsoft Excel

割引キャッシュフロー(DCF)評価手法では、株式の価値は、キャッシュフローの何らかの尺度の現在価値に基づいて推定されます。会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、一般に、直接費の後、資本供給者への支払い前のキャッシュフローとして説明されます。

有料ユーザーのためのエリア

データは背後に隠されています:

  • Devon Energy Corp.への1か月のアクセスを19.99ドルで注文する 又は

  • ウェブサイト全体へのフルアクセスを少なくとも3か月間注文すると、49.99ドルから。

これは1回限りの支払いです。自動更新はありません。


私たちは受け入れます:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

本質的な株式価値 (評価サマリー)

Devon Energy Corp.、会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)予測

百万米ドル(1株当たりのデータを除く)

Microsoft Excel
価値 FCFFt または端子値 (TVt) 計算 現在価値
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 ターミナル値 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Devon資本の本質的価値
レス: 負債およびファイナンスリース負債(公正価値)
Devon普通株式の本質的価値
 
普通株式の本質的価値(一株当たり Devon )
現在の株価

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).

免責事項!
評価は標準的な仮定に基づいています。株価に関連する特定の要因が存在する可能性があり、ここでは省略しています。このような場合、実際の株価は推定値と大きく異なる場合があります。投資の意思決定プロセスで推定固有の株式価値を使用する場合は、自己責任で行ってください。


加重平均資本コスト (WACC)

Devon Energy Corp.、資本コスト

Microsoft Excel
価値1 重量 必要な収益率2 計算
資本(公正価値)
負債およびファイナンスリース負債(公正価値) = × (1 – )

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).

1 百万米ドル

   資本(公正価値) = 発行済普通株式総数 × 現在の株価
= × $
= $

   負債およびファイナンスリース負債(公正価値)。 詳細を見る »

2 必要自己資本利益率は、CAPMを使用して推定されます。 詳細を見る »

   必要な債務収益率。 詳細を見る »

   必要な負債収益率は税引き後です。

   推定(平均)実効所得税率
= ( + + + + ) ÷ 5
=

WACC =


FCFF成長率 (g)

PRATモデルによって暗示されるFCFF成長率(g)

Devon Energy Corp.、プラットモデル

Microsoft Excel
平均 2022/12/31 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
選択された財務データ (百万米ドル)
未払い債務に基づく利息
非継続事業からの純利益(損失)、法人税控除後
デボンに帰属する純利益(損失)
 
実効所得税率 (EITR)1
 
税引き後未払い債務に基づく利息2
もっとその: 普通株式配当
支払利息(税引き後)と配当金
 
EBIT(1 – EITR)3
 
短期借入金
現在のファイナンスリース負債
長期借入金
長期ファイナンスリース負債
デボンに帰属する株主資本
資本金
財務比率
定着率 (RR)4
投下資本利益率 (ROIC)5
平均
RR
ROIC
 
FCFF成長率 (g)6

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

1 詳細を見る »

2022 計算

2 税引き後未払い債務に基づく利息 = 未払い債務に基づく利息 × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = デボンに帰属する純利益(損失) – 非継続事業からの純利益(損失)、法人税控除後 + 税引き後未払い債務に基づく利息
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – 支払利息(税引き後)と配当金] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ 資本金
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=


シングルステージモデルが示唆するFCFF成長率(g)

g = 100 × (総資本、公正価値0 × WACC – FCFF0) ÷ (総資本、公正価値0 + FCFF0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

どこ:
総資本、公正価値0 = Devon負債および資本の現在の公正価値 (百万米ドル)
FCFF0 = 昨年の会社へのデボンフリーキャッシュフロー (百万米ドル)
WACC = 加重平均 Devon 資本コスト


FCFF成長率(g)予測

Devon Energy Corp.、Hモデル

Microsoft Excel
価値 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 以降 g5

どこ:
g1 PRATモデルによって暗示されます
g5 シングルステージモデルによって暗示されます
g2, g3 そして g4 は、間の線形補間を使用して計算されます。 g1 そして g5

計算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=