収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Devon Energy Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
売上総利益率については、2018年から2019年にかけて若干の減少が見られるものの、その後2020年にいったん低下した後、2021年と2022年にかけて顕著な改善を示している。特に2022年には過去最高の55.26％に達しており、収益性の向上が示唆される。
営業利益率は、2018年に14.1％で比較的良好な状態から2019年に大きく低下し、2020年にはマイナス58.41％と赤字に転じた。しかし、その後2021および2022年にかけて回復し、2022年には42.17％と高い利益率を維持している。これは、経営効率の改善やコスト管理の成功を反映している可能性がある。
純利益率については、2018年に比較的高水準であったが、2019年と2020年には大幅にマイナスとなり、赤字状態が続いていた。しかしながら、2021年と2022年に回復し、特に2022年には31.38％にまで改善され、純粋な収益性の向上を示している。これらの変化は、コスト削減や収益構造の改善を示すと考えられる。
自己資本利益率（ROE）は、2018年に33.36％と高い水準であったが、その後大きく低下し、2020年にはマイナス92.89％に落ち込むなど、株主資本に対する収益性は不安定な状態が続いた。2021年以降は回復傾向にあり、2022年には53.86％と高水準に戻っている。これは、株主資本に対して高い利益を創出できていることを示している。
総資産利益率（ROA）も、2018年に15.66％と良好な水準にあったが、その後2020年には-27.04％と大きく低下し、資産運営の効率性に課題があったことを示している。2021年と2022年にかけて回復し、2022年には25.36％にまで改善されており、資産を効率的に活用して利益を創出できている状態へと回復している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Devon Energy Corp.、売上総利益率計算
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 10,592) | 5,837) | 1,692) | 2,211) | 4,146) | |
| 収益 | 19,169) | 12,206) | 4,828) | 6,220) | 10,734) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 55.26% | 47.82% | 35.05% | 35.55% | 38.62% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 10,592 ÷ 19,169 = 55.26%
- 利益と収益の動向
- 2018年から2020年にかけて、収益は減少傾向にあり、2018年の10734百万米ドルから2020年には4828百万米ドルまで減少した。しかし、その後2021年には12206百万米ドルに回復し、2022年には19169百万米ドルまで大きく増加している。
同様に、粗利益も2018年の4146百万米ドルから2020年の1692百万米ドルまで低下した後、2021年に5837百万米ドル、2022年に10592百万米ドルへと回復している。これらの動きは、市場環境や事業状況の変化に伴う一時的な収益低迷と、その後の回復期を反映していると考えられる。 - 売上総利益率の変化
- 売上総利益率は、2018年の38.62%から2019年の35.55%、2020年の35.05%とやや低下したものの、2021年には47.82%、2022年には55.26%へと顕著に上昇している。この傾向は、収益回復とともに利益率の改善を示唆しており、効率的なコスト管理や高付加価値の製品・サービス提供が進んだ可能性を示している。特に2022年の利益率の上昇は、収益増加に伴う収益構造の改善を反映しているものと考えられる。
営業利益率
Devon Energy Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) | 8,084) | 3,227) | (2,820) | 141) | 1,514) | |
| 収益 | 19,169) | 12,206) | 4,828) | 6,220) | 10,734) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 42.17% | 26.44% | -58.41% | 2.27% | 14.10% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 21.42% | 14.81% | -6.22% | — | — | |
| ConocoPhillips | 36.80% | 29.84% | -12.74% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 19.82% | 11.91% | -14.85% | — | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 22.22% | 14.57% | -11.92% | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| エネルギー | 21.94% | 14.46% | -14.52% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 収益
= 100 × 8,084 ÷ 19,169 = 42.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2018年の10734百万米ドルから2019年に6220百万米ドルまで減少し、その後2020年に4828百万米ドルとさらに低下していますが、2021年の12206百万米ドルおよび2022年の19169百万米ドルにかけて大幅に回復しています。これにより、収益は一時的な低迷期を経た後、回復と拡大傾向を示していることがわかります。
- 営業利益の変動
- 営業利益は、2018年に1514百万米ドルを記録した後、2019年には141百万米ドルへと減少し、2020年には-2820百万米ドルの損失に陥っています。これは、2020年における事業の負の影響を示唆します。しかしながら、2021年に3227百万米ドルに回復し、2022年には8084百万米ドルと、著しい改善を示しています。このパターンは、2020年の損失を挽回し、利益水準を大きく向上させたことを示しています。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は、2018年の14.1%から2019年には2.27%へと低下し、2020年には-58.41%と大きなマイナスに落ち込んでいます。これは、2020年の営業損失が大きく、効率性の低下を反映しています。しかし、その後の2021年には26.44%、2022年には42.17%と、業績の持ち直しと収益性の改善が顕著に表れています。利益率の回復は、コスト管理の改善や収益増加を示唆しています。
純利益率
Devon Energy Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| デボンに帰属する当期純利益(損失) | 6,015) | 2,813) | (2,680) | (355) | 3,064) | |
| 収益 | 19,169) | 12,206) | 4,828) | 6,220) | 10,734) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 31.38% | 23.05% | -55.51% | -5.71% | 28.54% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 15.05% | 10.04% | -5.87% | — | — | |
| ConocoPhillips | 23.80% | 17.63% | -14.38% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 13.98% | 8.33% | -12.57% | — | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 15.41% | 9.78% | -10.51% | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| エネルギー | 15.29% | 9.70% | -13.06% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × デボンに帰属する当期純利益(損失) ÷ 収益
= 100 × 6,015 ÷ 19,169 = 31.38%
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- 総合的な財務パフォーマンスの変動
- データ期間にわたり、収益の変動が大きく、2018年の約1億734万ドルから2022年には約1億9169万ドルに増加していることから、収益の長期的な成長傾向が見られる。ただし、2019年と2020年には収益が減少し、2020年には2020年のピーク時に比べて大幅な減少が生じている。一方、2021年に復調し、再び増加基調を示している。
また、当期純利益（純利益）は、2018年に約3,064万ドルの黒字を計上した後、2019年には損失（約-3,550万ドル）を記録し、その後2020年に再び大きな赤字（約-2,680万ドル）を出している。2021年には黒字に回復し約2,813万ドル、2022年には約6,015万ドルと持続的な黒字を維持している。 - 純利益率の変動と収益性
- 純利益率は、2018年に約28.54％と高い水準を示しているが、その後2019年には-5.71％と赤字に陥り、2020年には-55.51％と大幅な赤字に落ち込んでいる。これは、利益に対する収益の効率性が2020年に著しく悪化したことを示している。その後、2021年には23.05％へ回復し、2022年には31.38％と再び高水準に改善したことから、2021年及び2022年の間に収益性の回復と経営効率の改善が見られる。総じて、純利益率の変動は、特定の期間の経営や市場の状況により著しい変動があったことを示唆している。
- 総合的な評価
- 全体として、収益の増加傾向とともに、純利益と純利益率の波動も見られるが、2021年以降の回復傾向は顕著である。特に2022年の純利益率の改善は、収益性の向上を示しており、経営の効率化や市場環境の好転を反映している可能性が高いと考えられる。今後の動向には引き続き注意が必要であるが、直近の財務指標を見る限り、収益性と収益規模の双方での改善を示している点はポジティブな兆候と評価できる。
自己資本利益率 (ROE)
Devon Energy Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| デボンに帰属する当期純利益(損失) | 6,015) | 2,813) | (2,680) | (355) | 3,064) | |
| デボンに帰属する株主資本 | 11,167) | 9,262) | 2,885) | 5,802) | 9,186) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 53.86% | 30.37% | -92.89% | -6.12% | 33.36% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.27% | 11.24% | -4.21% | — | — | |
| ConocoPhillips | 38.91% | 17.79% | -9.05% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 28.58% | 13.67% | -14.28% | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 27.31% | 13.24% | -9.63% | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| エネルギー | 26.98% | 13.21% | -12.46% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROE = 100 × デボンに帰属する当期純利益(損失) ÷ デボンに帰属する株主資本
= 100 × 6,015 ÷ 11,167 = 53.86%
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- 総括的な利益動向
- デボンエナジーの当期純利益は、2018年において約3064百万米ドルの黒字を記録しているが、その後の2019年には損失に転じ、約-355百万米ドルとなった。2020年には更なる赤字に陥り、約-2680百万米ドルを記録したが、2021年に大幅な回復を見せ、約2813百万米ドルの黒字に戻った。2022年には純利益が約6015百万米ドルに増加し、過去最高水準に達している。これらの推移は、経済的な環境や内部要因による収益性の変動を示唆しており、特に2020年の赤字は、外的要因の影響や事業構造の変動を反映している可能性がある。
- 株主資本の推移と財務健全性
- 株主資本は2018年の約9186百万米ドルから2019年に大幅に低下し、約5802百万米ドルとなった。その後2020年にはさらなる縮小により約2885百万米ドルとなったが、2021年には約9262百万米ドルまで回復し、2022年には約11167百万米ドルに増加している。これらの変動は純利益の変動と連動しており、純利益の赤字期間中には株主資本の低下が見られるが、黒字に転じた後は株主資本が回復し、財務の安定性が改善していることを示している。
- 投資収益率（ROE）の変動
- ROEは2018年に33.36%と高い数値を示し、投資からの高い収益性を反映している。2019年には-6.12%と負の値に転じ、2020年には-92.89%と著しい低迷を示した。この極端な低迷は、損失拡大と株主資本の減少に起因していると考えられる。2021年には30.37%と回復し、その後2022年には53.86%となり、再び高い収益性を示している。これらのデータは、経営の効率性や資本の収益性が大きく変動していることを示唆しており、企業の収益構造や経済環境の変動に敏感に反応している可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
Devon Energy Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| デボンに帰属する当期純利益(損失) | 6,015) | 2,813) | (2,680) | (355) | 3,064) | |
| 総資産 | 23,721) | 21,025) | 9,912) | 13,717) | 19,566) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 25.36% | 13.38% | -27.04% | -2.59% | 15.66% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 13.76% | 6.52% | -2.31% | — | — | |
| ConocoPhillips | 19.91% | 8.91% | -4.31% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.10% | 6.80% | -6.74% | — | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 15.25% | 6.99% | -4.83% | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| エネルギー | 14.84% | 6.84% | -6.08% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
ROA = 100 × デボンに帰属する当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 6,015 ÷ 23,721 = 25.36%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益の推移については、2018年から2022年までの間で大きな変動が見られる。2018年には約3億ドルの黒字を示した後、2019年と2020年にはそれぞれ赤字に転じたが、2021年には再び黒字に回復し、2022年にはさらに増加している。特に、2020年の損失は約2億6800万ドルと大きく、経営環境や市場の変動、または一時的な要因によるものと考えられる。これに対し、2021年と2022年には黒字が顕著となり、回復傾向を示している。
総資産に関しては、2018年の約1億9566万ドルから2022年には約2億3721万ドルへと増加している。2020年に一時的に資産が減少しているものの、その後は再び増加に転じており、企業の規模拡大や資産の増加を示唆している。特に、2021年と2022年の資産増加は、積極的な資産の取得や投資活動の結果と推察される。
ROA（総資産利益率）は、全期間を通じて変動が著しい。2018年には15.66%と比較的高い収益性を示したが、2019年と2020年にはそれぞれ-2.59%、-27.04%と大きく低下し、資産に対する収益率が著しく悪化している。2021年には13.38%へと回復し、その後2022年には25.36%と非常に高い収益性を示している。これらの推移は、財務パフォーマンスの改善とともに、運用効率の向上や戦略の成功を反映していると考えられる。