流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Devon Energy Corp.、流動性比率
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.25 | 1.38 | 2.26 | 2.00 | 1.99 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.04 | 1.24 | 1.97 | 1.39 | 1.48 | |
| 現金流動性比率 | 0.47 | 0.74 | 1.55 | 0.96 | 1.08 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 流動性比率
- 2018年から2020年にかけて約2倍に上昇し、2020年にピークの2.26を記録している。その後、2021年および2022年にかけて徐々に低下しており、2022年末には1.25まで減少している。この動きは、短期的な支払能力の懸念を示唆している可能性がある。
- 迅速な流動性比率
- 2018年から2019年にかけてやや低下した後、2020年に大きく上昇し、約1.97まで改善している。2021年以降は減少傾向にあり、2022年末には1.04となり、流動性比率とともに低下している。これは、即時の支払い能力の悪化を示す可能性がある。
- 現金流動性比率
- 2018年と2019年は低い水準で推移していたが、2020年に1.55まで上昇し、短期の現金資産の比率が改善したことがわかる。2021年と2022年には継続的に低下し、2022年末には0.47まで減少している。この傾向は、現金や即時換金可能な資産の比率の悪化を示しているものであり、短期の資金繰りリスクの増大を示唆している。
流動流動性比率
Devon Energy Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 3,891) | 4,249) | 3,260) | 3,851) | 4,437) | |
| 流動負債 | 3,105) | 3,087) | 1,440) | 1,927) | 2,226) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.25 | 1.38 | 2.26 | 2.00 | 1.99 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.47 | 1.26 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.46 | 1.34 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.41 | 1.04 | — | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.44 | 1.14 | — | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.42 | 1.15 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 3,891 ÷ 3,105 = 1.25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移について
- 2018年から2020年にかけて流動資産は減少傾向にあり、2020年には3,260百万米ドルまで低下した。その後、2021年に大きく回復し、4,249百万米ドルに増加したが、2022年には再び減少し3,891百万米ドルとなった。この推移は、短期資産の増減が企業の資金管理や資産構成の変化を反映している可能性を示唆している。
- 流動負債の動向と比較
- 流動負債は2018年から2019年にかけて減少し、2020年には1,440百万米ドルまで少なくなったが、2021年と2022年にかけて再び増加し、それぞれ3,087百万米ドル、3,105百万米ドルに達した。この傾向は、短期債務や支払義務が後期に増加していることを示している可能性がある。
- 流動性比率の変化
- 流動性比率は2018年には1.99であり、2020年には2.26まで上昇した。その後、2021年には1.38に急落し、2022年には1.25まで低下している。これらの変動は、短期資産と短期負債のバランスの変化を示しており、特に2021年以降の低下は流動資産に対する負債の比率が上昇し、短期的な支払い能力の相対的な低下を示唆している可能性がある。
迅速な流動性比率
Devon Energy Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金、現金同等物、制限付き現金 | 1,454) | 2,271) | 2,237) | 1,844) | 2,414) | |
| 売掛金 | 1,767) | 1,543) | 601) | 832) | 885) | |
| クイックアセットの合計 | 3,221) | 3,814) | 2,838) | 2,676) | 3,299) | |
| 流動負債 | 3,105) | 3,087) | 1,440) | 1,927) | 2,226) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.04 | 1.24 | 1.97 | 1.39 | 1.48 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.12 | 0.90 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.10 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.03 | 0.69 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.09 | 0.80 | — | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.06 | 0.80 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 3,221 ÷ 3,105 = 1.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動比率の変動
- 2018年から2019年にかけて流動比率はわずかに低下したものの、その後2020年にかけて大幅に上昇し、1.97に達している。この時期に流動資産が流動負債を大きく上回る状況が見られた。一方、2021年以降は再び低下傾向となり、2022年には1.04となり、流動性の効果的なバッファーが縮小していることが示唆される。これにより、短期的な支払い能力の低下が懸念される。
- クイックアセットの推移
- クイックアセットは2018年から2019年にかけて減少した後、2020年に回復し、それ以降はやや變動しながらも2021年に増加している。しかし、2022年には再び減少しており、安定性を欠く動きとみられる。特に、2018年の3,299百万米ドルから2022年の3,221百万米ドルに至るまで、絶えず変動していることがわかる。
- 流動負債の動向
- 流動負債は2018年から2019年にかけて減少し、2020年には最も低い水準（1,440百万米ドル）に達した。その後、2021年に再び増加し、2022年には再び高水準（3,105百万米ドル）に戻った。この推移は、企業の短期負債管理における変動を反映していると考えられる。特に、2022年の流動負債の増加は、流動性管理の課題を示唆する可能性がある。
- 総合的な傾向
- 短期的な資産と負債の間のバランスは、2018年から2022年にかけて不安定な推移を示している。特に、2021年から2022年にかけて流動比率が著しく低下したことから、資金繰りの改善もしくは負債圧縮に向けた取り組みが重要課題となる可能性がある。これらの指標から、企業の短期的な流動性に関して一定の懸念が示唆される。今後は流動資産の増加や負債管理の改善を通じて、短期支払い能力の維持・向上が必要と考えられる。
現金流動性比率
Devon Energy Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金、現金同等物、制限付き現金 | 1,454) | 2,271) | 2,237) | 1,844) | 2,414) | |
| 現金資産総額 | 1,454) | 2,271) | 2,237) | 1,844) | 2,414) | |
| 流動負債 | 3,105) | 3,087) | 1,440) | 1,927) | 2,226) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.47 | 0.74 | 1.55 | 0.96 | 1.08 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.52 | 0.21 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.72 | 0.55 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.43 | 0.12 | — | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.49 | 0.20 | — | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.47 | 0.21 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 1,454 ÷ 3,105 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2018年から2022年にかけて、現金資産総額は一時的に増加したものの、2022年には大きく減少しており、一定の変動を見せている。特に2022年には1454百万米ドルと、2018年の水準を下回る結果となっている。
- 流動負債の変化
- 流動負債は2018年から2019年にかけて減少傾向を示し、その後2020年にはさらに減少している。2021年には一時的に増加しているが、2022年にはほぼ同水準となっている。全体として、比較的安定した水準を維持していると考えられる。
- 現金流動性比率の動向
- 2018年から2020年にかけて、比率は1.08から1.55へと上昇し、流動性の改善がみられる。しかし、2021年以降は低下傾向にあり、2022年には0.47と、流動資産が流動負債に対して不足気味になっていることを示している。特に2022年の比率の低下は、流動性リスクの増加を示唆している。
- 総合的な分析
- この期間を通じて、現金資産の減少と流動性比率の低下が見られることから、企業の流動性において課題が浮き彫りになっている可能性がある。流動負債の増加と相まって、短期的な支払い能力に懸念が生じる状況にあるとも解釈できる。一方で、流動負債の絶対額自体は2022年に大きな変動はなく、比率の変動は資産の減少に起因している可能性が高い。今後の資金管理や流動性の改善が重要な課題となることが示唆される。