財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Devon Energy Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 23,721) | 21,025) | 9,912) | 13,717) | 19,566) | |
| レス： 現金、現金同等物、制限付き現金 | 1,454) | 2,271) | 2,237) | 1,844) | 2,414) | |
| 営業資産 | 22,267) | 18,754) | 7,675) | 11,873) | 17,152) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 12,425) | 11,626) | 6,893) | 7,797) | 10,380) | |
| レス： 短期借入金 | 251) | —) | —) | —) | 162) | |
| レス： 現在のファイナンスリース負債 | 8) | 8) | 8) | 7) | —) | |
| レス： 長期借入金 | 6,189) | 6,482) | 4,298) | 4,294) | 5,785) | |
| レス： 長期ファイナンス・リース負債 | 249) | 247) | 244) | 240) | —) | |
| 営業負債 | 5,728) | 4,889) | 2,343) | 3,256) | 4,433) | |
| 純営業資産1 | 16,539) | 13,865) | 5,332) | 8,617) | 12,719) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,674) | 8,533) | (3,285) | (4,102) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 17.59% | 88.90% | -47.10% | -38.45% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.03% | -3.43% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -5.86% | 44.50% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -1.19% | -4.87% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -1.34% | 1.09% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | -1.05% | 1.02% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 22,267 – 5,728 = 16,539
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 16,539 – 13,865 = 2,674
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,674 ÷ [(16,539 + 13,865) ÷ 2] = 17.59%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて顕著な変動を示しています。2019年の8617百万米ドルから2020年には5332百万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後、2021年には13865百万米ドル、2022年には16539百万米ドルと増加傾向に転じました。この増加は、事業活動の改善または資産の再評価を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2019年の-4102百万米ドルから2020年には-3285百万米ドルと減少しました。しかし、2021年には8533百万米ドルと大幅に増加し、2022年には2674百万米ドルへと減少しました。負の値は、累積損失または株主資本の減少を示唆している可能性があります。2021年の大幅な増加は、収益性の改善または資本の増加によるものと考えられますが、2022年の減少は、損失の計上または配当の支払いなどが考えられます。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年の-38.45%から2020年には-47.1%へと低下しました。これは、総計上額に対する純営業資産の割合が減少していることを意味します。2021年には88.9%と大幅に改善しましたが、2022年には17.59%へと低下しました。発生率の変動は、総計上額と純営業資産の変動に大きく影響されます。2021年の高い発生率は、純営業資産の増加と総計上額の改善を反映していると考えられます。2022年の低下は、純営業資産の増加が鈍化し、総計上額が減少したことが要因として考えられます。
全体として、これらの財務指標は、2020年を底に、その後回復傾向にあることを示唆しています。ただし、2022年のいくつかの指標の減少は、今後の事業環境の変化に対する注意を促しています。純営業資産の増加はポジティブな兆候ですが、貸借対照表ベースの総計上額の変動と発生率の低下は、詳細な分析を必要とします。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Devon Energy Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| デボンに帰属する当期純利益(損失) | 6,015) | 2,813) | (2,680) | (355) | 3,064) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,530) | 4,899) | 1,464) | 2,043) | 2,228) | |
| レス： 投資活動によるキャッシュ・フロー | (5,123) | (1,574) | (1,127) | (1,551) | (1,493) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 2,608) | (512) | (3,017) | (847) | 2,329) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 17.16% | -5.33% | -43.26% | -7.94% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | -1.22% | -4.57% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | -1.56% | -0.78% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -2.93% | -6.69% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | -2.11% | -5.23% | -14.30% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | -1.75% | -5.33% | -18.29% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,608 ÷ [(16,539 + 13,865) ÷ 2] = 17.16%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて一貫して変動しています。2019年の8617百万米ドルから2020年には5332百万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後2021年には13865百万米ドル、2022年には16539百万米ドルと増加傾向にあります。2021年から2022年の増加幅は比較的緩やかです。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年の-847百万米ドルから2020年には-3017百万米ドルへと大きく減少しました。2021年には-512百万米ドルと減少幅が縮小し、2022年には2608百万米ドルと正の値に転換しています。この変化は、キャッシュフローの状況が改善されたことを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の-7.94%から2020年には-43.26%へと大幅に低下しました。2021年には-5.33%と改善し、2022年には17.16%と正の値に転換しています。この発生率の変化は、集計見越計上の変動と一致しており、キャッシュフローの創出能力が向上したことを示唆しています。
全体として、これらの財務データは、2020年に一時的な落ち込みがあったものの、その後、純営業資産とキャッシュフローの状況が改善傾向にあることを示しています。特に、2022年にはキャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上が正の値に転換し、キャッシュフロー計算書に基づく発生率も大幅に改善している点が注目されます。