短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Devon Energy Corp.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2018年にはデータが欠損しているが、2022年に55.87、2021年に42.67と推移しており、近年の在庫回転の速度が上昇していることが示されている。これにより、在庫の効率的な管理が進んでいる可能性が示唆される。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2018年の12.13から2022年には10.85へとわずかに低下しているものの、全体的には比較的安定している。2020年には8.03と最も低い値を示し、その後2022年にかけて若干回復している。これにより、売掛金の回収効率がほぼ一定の範囲内に収まっていることが分かる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2018年の9.95から2022年の9.98とほぼ横ばいで推移し、買掛金支払の頻度に大きな変動は見られない。2020年に12.96と高い値を示した後、再び9.98に戻っており、支払傾向に一時的な変動はあったが、比較的安定している。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2018年の4.85から2022年にかけて大きな増加を示し、2022年には24.39に達している。特に2021年に異常に高い値（10.5）を示している点が注目される。この傾向は、運転資本を効率的に活用している状況を示唆しており、資金運用の効率化が進んでいる可能性がある。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2021年に7日、2022年に9日と短期化しており、在庫回転率の向上と連動して在庫の管理効率化が進んでいることが示される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2018年の30日から2019年の49日と増加し、その後2020年に45日、2021年に46日とやや持ち直している。2022年には34日に短縮されており、売掛金回収の効率化が進んでいると考えられる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2021年と2022年に53日と43日に減少しており、資金の回収・支払いにかかる期間が短縮していることを示唆している。2022年の数値は、全体的に資金循環の効率化を示していると解釈できる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2018年の37日から2020年の28日に短縮し、その後2021年に29日、2022年に37日に戻っている。これにより、支払タームの変動はあったものの、一定の支払サイクルが維持されていると考えられる。
- キャッシュコンバージェンサイクル
- キャッシュコンバージェンサイクルは、2021年と2022年にそれぞれ24日と6日に短縮しており、資金の回収サイクルが効率的になっていることを示している。特に2022年の6日は、他のサイクルと比較して非常に短く、資金繰りの改善が進んでいる可能性が高い。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Devon Energy Corp.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 8,577) | 6,369) | 3,136) | 4,009) | 6,588) | |
| 在庫 | 201) | 114) | —) | —) | —) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 42.67 | 55.87 | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 28.58 | 24.68 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 64.39 | 37.94 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 16.32 | 14.73 | — | — | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 21.03 | 18.18 | — | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 19.41 | 16.82 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫回転率 = 収益コスト ÷ 在庫
= 8,577 ÷ 201 = 42.67
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コスト
- 2018年度から2019年度にかけて著しい減少が観察され、その後2020年度に再び低下し始めたものの、2021年度以降は大きく増加して2018年度の水準を超えている。これにより、同社の収益活動が2020年度以降に回復または拡大傾向にあることが示唆される。
- 在庫
- 2019年度と2020年度の在庫データは欠損しているため詳細な比較はできないが、2021年度に114百万米ドルまで増加し、2022年度にはさらに201百万米ドルに達している。これにより、在庫量が増加傾向にあることが示されており、在庫管理や生産活動の拡大を反映している可能性がある。
- 在庫回転率
- 2021年度から2022年度にかけて、在庫回転率は55.87から42.67に低下している。この低下は在庫の保有期間が延びていることを示し、在庫の利用効率や流動性に影響を与える要因として考えられる。また、在庫量の増加と併せて、在庫管理の見直しや販売効率の変化の可能性も示唆される。
売掛金回転率
Devon Energy Corp.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 19,169) | 12,206) | 4,828) | 6,220) | 10,734) | |
| 売掛金 | 1,767) | 1,543) | 601) | 832) | 885) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 10.85 | 7.91 | 8.03 | 7.48 | 12.13 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 11.52 | 8.45 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 11.07 | 6.87 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.14 | 10.29 | — | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 11.81 | 9.20 | — | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 10.99 | 8.75 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金回転率 = 収益 ÷ 売掛金
= 19,169 ÷ 1,767 = 10.85
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- 収益の推移
- 2018年から2022年にかけて、収益は全体的に増加傾向を示している。特に、2021年以降に顕著な伸びが見られ、2022年には19169百万米ドルに達しており、前年と比較して大幅な増加を示している。これにより、稼働状況の改善や価格上昇などが寄与している可能性がある。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2018年の885百万米ドルから2022年には1767百万米ドルに増加している。この増加は、売上高の増加に伴う売掛金の伸びを反映していると考えられる。ただし、売掛金の増加に伴い、入金サイクルやキャッシュフローへの影響も考慮すべきである。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2018年の12.13から2019年にかけて大きく低下し、その後2020年には8.03、2021年には7.91とやや低迷している。その後、2022年には10.85に回復している。これは、売掛金の回収効率が一時的に低下した後に改善したことを示す。売掛金回転率の変動は、顧客の信用管理や回収力の変化を反映している可能性がある。
買掛金回転率
Devon Energy Corp.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 8,577) | 6,369) | 3,136) | 4,009) | 6,588) | |
| 買掛金 | 859) | 500) | 242) | 428) | 662) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 9.98 | 12.74 | 12.96 | 9.37 | 9.95 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 12.44 | 9.46 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 12.74 | 9.12 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.02 | 10.39 | — | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 12.23 | 9.94 | — | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 11.83 | 9.69 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 買掛金
= 8,577 ÷ 859 = 9.98
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移について
- 2018年から2022年までの期間にわたり、収益コストは変動を示している。2018年から2019年にかけて減少傾向を示し、その後2020年には大きく減少し、2021年にかけて再び上昇した。2022年には過去最高値に近づき、収益コストの増加傾向が顕著となっている。
- 買掛金残高の変動
- 買掛金は2018年の662百万米ドルから2019年の428百万米ドルへ減少し、その後2020年には242百万米ドルとさらに低下した。その後、2021年に500百万米ドルへ増加し、2022年には859百万米ドルと、最も高い残高を記録している。この推移は、一時的に買掛金が減少した後、2021年から2022年にかけて増加の傾向にあることを示している。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は2018年の9.95から2019年の9.37へ低下した後、2020年に12.96と大きく上昇している。2021年にはやや低下し、2022年には再び9.98と、ほぼ2019年の水準に戻っている。この動きは、買掛金の支払期間や支払効率の変化を反映していると考えられる。
- 総合的な傾向の分析
- 収益コストの増加と買掛金残高の増加は、企業の支払負担の増大や資金繰りの変動を示唆しているとともに、買掛金回転率の変動は支払サイクルの変化を反映している。2020年の大きなコスト削減と買掛金の最適化は一時的なものだった可能性があり、その後の2021年及び2022年の動向は、コスト増加と支払条件の調整が進行中であることを示していると考えられる。
運転資本回転率
Devon Energy Corp.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 3,891) | 4,249) | 3,260) | 3,851) | 4,437) | |
| レス： 流動負債 | 3,105) | 3,087) | 1,440) | 1,927) | 2,226) | |
| 運転資本 | 786) | 1,162) | 1,820) | 1,924) | 2,211) | |
| 収益 | 19,169) | 12,206) | 4,828) | 6,220) | 10,734) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 24.39 | 10.50 | 2.65 | 3.23 | 4.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 14.61 | 22.40 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 13.30 | 11.37 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 13.95 | 110.19 | — | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 14.08 | 35.45 | — | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 13.82 | 31.75 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転資本回転率 = 収益 ÷ 運転資本
= 19,169 ÷ 786 = 24.39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 運転資本は2018年から2022年にかけて継続的に減少している。具体的には、2018年の2211百万米ドルから2022年の786百万米ドルへと約66％の減少を示しており、資金の流動性や短期的な資金管理に変化が見られる。
- 収益の推移
- 収益は2018年の10734百万米ドルから2022年の19169百万米ドルまで増加している。特に2021年から2022年にかけて大幅に増加しており、市場環境や販売活動の回復・拡大が反映されていると考えられる。これにより、企業の収益基盤が強化されたことがうかがえる。
- 運転資本回転率の変化
- 運転資本回転率は、2018年の4.85から2022年の24.39まで上昇し、全体的に効率的な運用が進んだことを示す。特に2021年と2022年にかけて劇的に増加しており、資産の効率的な活用が図られていると推測される。これは、運転資本の規模縮小と収益の増加の両方に起因し、資金効率の改善を表している。
- 総合的な考察
- 全体として、運転資本の縮小とともに収益が増加し、運転資本回転率が著しく向上したことから、企業は資産の効率的な管理と収益性の強化を実現していると考えられる。これらの指標の動きは、経営戦略の見直しや経営効率の改善を背景としたものと推定でき、今後の持続可能な成長に向けた好調な兆しと理解できる。
在庫のローテーション日数
Devon Energy Corp.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 42.67 | 55.87 | — | — | — | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 9 | 7 | — | — | — | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 13 | 15 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 6 | 10 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 22 | 25 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 17 | 20 | — | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| エネルギー | 19 | 22 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 42.67 = 9
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 2018年から2021年までのデータは欠損しているが、2022年に55.87の水準に達している。これは、在庫が効率的に管理されていない可能性を示唆しているとともに、在庫の回転速度に変動があったことを示している。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 2018年から2021年までのデータは欠損しているが、2022年には7日から9日に増加している。日数の増加は、在庫の回転が遅くなったことを反映しており、在庫管理の効率性の低下や販売サイクルの遅延を示す可能性がある。
- 総合的な観察
- 2022年において、在庫回転率の増加とローテーション日数の増加が並存していることから、在庫の管理には一貫した変化が見られる。ただし、欠損データの存在から、過去のトレンドとの比較や全体的なパフォーマンスの評価には限界がある。これらの指標は、在庫管理の効率性や販売サイクルの変化を理解する上で重要な示唆を提供している。
売掛金のローテーション日数
Devon Energy Corp.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 10.85 | 7.91 | 8.03 | 7.48 | 12.13 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 34 | 46 | 45 | 49 | 30 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 32 | 43 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 33 | 53 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 30 | 35 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 31 | 40 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| エネルギー | 33 | 42 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 10.85 = 34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 2018年から2022年にかけて、売掛金回転率は全体として増加傾向にある。2018年の12.13から2022年には10.85に上昇し、これは売掛金の回収効率の改善を示唆している。特に、2022年には前年度と比べて顕著な増加が見られ、資金回収の効率化が進みつつあると解釈できる。
- 売掛金のローテーション日数の動向
- 売掛金のローテーション日数は、2018年の30日から2019年に49日へ増加し、その後2020年と2021年に45日と46日にわたりやや長くなったものの、2022年には34日に短縮されている。これにより、資金回収期間の短縮が実現しており、売掛金の管理効率の改善が示唆されている。特に、2022年の短縮は、企業の回収活動の効率化や債権管理力の向上を反映している可能性がある。
- 総合的な考察
- これらの指標の動きを総合すると、売掛金の回収に関して一定の改善が進展していることが示されている。売掛金回転率の増加とローテーション日数の短縮は共に、資金繰りの効率化や信用管理の強化を反映している可能性が高い。ただし、2019年の回収期間の伸長に対し、2022年には改善基調が明確となっており、これは戦略的な信用管理の見直しや取引先の信用リスク低減に寄与した結果と考えられる。
運転サイクル
Devon Energy Corp.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 9 | 7 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数 | 34 | 46 | 45 | 49 | 30 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 43 | 53 | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 45 | 58 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 39 | 63 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 52 | 60 | — | — | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 48 | 60 | — | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| エネルギー | 52 | 64 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 9 + 34 = 43
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2021年までデータは欠損しており、2022年に7日、2023年に9日に増加している。この増加傾向は、在庫の回転速度が遅くなったことを示唆しており、在庫管理の効率性低下や販売活動の停滞の可能性を示している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 2018年の30日から2019年の49日にかけて大きく増加し、その後2019年第1四半期の45日、2020年の46日、2022年には34日に減少している。これにより、売掛金回収期間は2019年度にピークに達した後、2022年に改善されたことがわかる。回収期間の短縮は、資金効率の改善や信用管理の向上を示す可能性がある。
- 運転サイクル
- 2020年と2021年に53日と43日とあり、前後して変動している。2022年にはデータは欠損しているが、2020年から2021年にかけての短縮は、運転資金の効率化や生産・販売サイクルの改善を示唆している可能性がある。
買掛金のローテーション日数
Devon Energy Corp.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 9.98 | 12.74 | 12.96 | 9.37 | 9.95 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 37 | 29 | 28 | 39 | 37 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 29 | 39 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 29 | 40 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 30 | 35 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 30 | 37 | — | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| エネルギー | 31 | 38 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 9.98 = 37
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の動向
- 2018年から2020年にかけて、買掛金回転率は一貫して上昇しており、2020年には12.96とピークに達している。その後、2021年にやや減少したものの、2022年には再びほぼ同水準（9.98）に戻っている。これは、短期的な資金繰りの効率性が高まった時期と、その後の調整を示している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2018年と2021年に37日間と同じ水準に戻っている。一方、2019年は39日、2020年には28日に短縮されている。これは、2020年に買掛金の支払期間が短縮されたことを示しており、その後、2021年には再び長めに推移している。総じて、買掛金の支払サイクルは短縮と延長を繰り返しており、資金繰りの戦略や取引条件の変化を反映している可能性がある。
キャッシュコンバージョンサイクル
Devon Energy Corp.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 9 | 7 | — | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数 | 34 | 46 | 45 | 49 | 30 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 37 | 29 | 28 | 39 | 37 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 6 | 24 | — | — | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 16 | 19 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 10 | 23 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 22 | 25 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 18 | 23 | — | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| エネルギー | 21 | 26 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 9 + 34 – 37 = 6
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2021年までデータが欠如していたが、2022年には7日および9日に増加していることから、在庫管理の効率性がやや低下した可能性が示唆される。これにより、在庫の回転期間が長くなったことで、資金の流動性に一定の影響を及ぼしている可能性も考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 2018年から2019年にかけて30日から49日に増加し、その後2020年には45日にやや低下したが、2021年には再び46日に推移している。2022年には34日に減少しており、回収の効率性向上やクレジットポリシーの改善が進んだことが窺われる。これにより、キャッシュフローの強化につながる可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 2018年には37日から39日にかけて比較的安定していたが、2020年には28日に短縮された。これは仕入先との交渉や支払い条件の改善により、支払期間が短縮されたことを示す可能性がある。その後2021年及び2022年には再び37日に戻っており、支払いサイクルの安定性が確認できる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 欠損データを除いて、2021年は24日、2022年は6日に大きく短縮されている。特に2022年の6日は、売掛金回転期間の改善が寄与していると考えられる。これらの短縮傾向は、運転資金管理の効率化やキャッシュフローの改善を示唆している。