Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

総資産回転率は、2018年から2019年にかけて低下した後、2022年までに上昇傾向にあります。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、2022年には0.81に達しています。これは、資産の利用効率が向上していることを示唆しています。

流動性比率

流動流動性比率は、2018年から2020年にかけて上昇しましたが、2021年と2022年には低下しています。調整後の現在の流動性比率も同様の傾向を示しており、2022年には1.27となっています。これらの比率の低下は、短期的な負債を支払う能力が低下している可能性を示唆しています。

負債資本比率は、2019年から2020年にかけて大幅に上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。調整後の有利子負債比率も同様のパターンを示しており、2022年には0.52に達しています。総資本に対する負債比率も、2020年にピークを迎え、その後は低下しています。これらの比率の変化は、財務レバレッジの管理が改善されていることを示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。調整後の財務レバレッジ比率も同様のパターンを示しており、2022年には1.84となっています。これは、財務リスクが軽減されていることを示唆しています。

純利益率は、2018年から2019年にかけて大幅に低下し、2020年にはマイナスとなりましたが、2021年と2022年には回復しています。調整後の当期純利益率は、純利益率と同様のパターンを示しており、2022年には37.56%に達しています。自己資本利益率も、2020年にマイナスを記録した後、2022年には大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、2022年には55.89%となっています。これらの利益率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年から2019年にかけて低下した後、2022年までに上昇傾向にあります。調整後の総資産利益率も同様のパターンを示しており、2022年には30.34%に達しています。これは、資産の効率的な活用により、収益性が向上していることを示唆しています。

財務データに基づき、収益と総資産の動向を分析します。2018年から2019年にかけて収益は大幅に減少しましたが、2020年にはさらに減少しました。2021年には収益は大きく回復し、2022年には過去最高水準を記録しました。

総資産は、2018年から2019年にかけて大幅に減少しました。2020年には減少傾向が継続しましたが、2021年と2022年には増加に転じました。2022年の総資産は、2018年の水準に近づいています。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の0.55から2019年の0.45に低下しました。その後、2020年は0.49、2021年は0.58と緩やかに上昇し、2022年には0.81と大幅に増加しました。これは、資産の利用効率が向上したことを示唆しています。

調整後総資産の動向は、総資産の動向とほぼ一致しています。調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しており、2022年には0.81と大幅に増加しました。調整後総資産回転率と総資産回転率が一致していることから、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、収益と総資産は2021年以降回復傾向にあり、特に2022年には顕著な改善が見られます。総資産回転率の増加は、資産の効率的な活用を示唆しており、収益性の向上に貢献していると考えられます。

分析期間において、流動資産は変動を示しています。2018年の4437百万米ドルから2019年に3851百万米ドルへと減少した後、2020年には3260百万米ドルまで低下しました。その後、2021年には4249百万米ドルに増加しましたが、2022年には3891百万米ドルに再び減少しました。

流動負債は、全体的に増加傾向にあります。2018年の2226百万米ドルから2019年には1927百万米ドルに減少しましたが、2020年には1440百万米ドルまで低下しました。しかし、2021年には3087百万米ドルに大幅に増加し、2022年には3105百万米ドルへと増加しました。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2018年の1.99から2019年の2.0へとわずかに上昇しました。2020年には2.26に増加しましたが、2021年には1.38に低下し、2022年には1.25へとさらに低下しました。この比率の低下は、流動負債の増加と流動資産の減少の両方による影響を受けていると考えられます。

調整流動資産は、流動資産と同様のパターンを示しています。2018年の4445百万米ドルから2019年に3859百万米ドルへと減少した後、2020年には3271百万米ドルまで低下しました。2021年には4256百万米ドルに増加しましたが、2022年には3900百万米ドルに減少しました。

調整後流動負債も、流動負債と同様に、全体的に増加傾向にあります。2018年の2179百万米ドルから2019年には1907百万米ドルに減少しましたが、2020年には1405百万米ドルまで低下しました。しかし、2021年には3049百万米ドルに大幅に増加し、2022年には3071百万米ドルへと増加しました。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率(調整後)は、2018年の2.04から2019年の2.02へとわずかに低下しました。2020年には2.33に増加しましたが、2021年には1.4に低下し、2022年には1.27へとさらに低下しました。この比率の低下は、調整後流動負債の増加と調整流動資産の減少の両方による影響を受けていると考えられます。流動流動性比率と同様の傾向を示しています。

全体として、分析期間において、流動性比率は低下傾向にあり、短期的な支払い能力に対する懸念が高まる可能性があります。流動負債の増加と流動資産の減少が、この傾向に寄与していると考えられます。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。総負債は、2018年の5947百万米ドルから2019年に4541百万米ドルへと減少しました。その後、2020年までほぼ横ばいを維持し、2021年に6737百万米ドルへと増加しました。2022年には若干減少し、6697百万米ドルとなりました。

デボンに帰属する株主資本は、2018年の9186百万米ドルから2019年に5802百万米ドルへと大幅に減少しました。2020年にはさらに減少し、2885百万米ドルとなりましたが、2021年には9262百万米ドルへと大きく回復し、2022年には11167百万米ドルへと増加しました。

負債資本比率は、2018年の0.65から2019年には0.78へと上昇しました。2020年には1.58へと大幅に上昇しましたが、2021年には0.73へと低下し、2022年には0.6へとさらに低下しました。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。

調整後総負債は、2018年の6285百万米ドルから2019年に4555百万米ドルへと減少しました。その後、2020年までほぼ横ばいを維持し、2021年に6760百万米ドルへと増加しました。2022年には若干減少し、6718百万米ドルとなりました。調整後総負債の推移は、総負債の推移と類似しています。

調整後総資本は、2018年の10134百万米ドルから2019年に6290百万米ドルへと大幅に減少しました。2020年にはさらに減少し、3186百万米ドルとなりましたが、2021年には9835百万米ドルへと大きく回復し、2022年には12883百万米ドルへと増加しました。調整後総資本の推移は、株主資本の推移と類似した傾向を示しています。

有利子負債比率(調整後)は、2018年の0.62から2019年には0.72へと上昇しました。2020年には1.43へと大幅に上昇しましたが、2021年には0.69へと低下し、2022年には0.52へとさらに低下しました。この比率の変動は、調整後負債と調整後資本の構成の変化を示唆しています。

総負債

2021年に増加し、2022年に若干減少。

株主資本

2019年と2020年に大幅に減少し、2021年と2022年に回復。

負債資本比率

2020年にピークに達し、その後低下。

調整後負債

総負債と同様の傾向。

調整後資本

株主資本と同様の傾向。

有利子負債比率(調整後)

2020年にピークに達し、その後低下。

総負債は、2018年から2019年にかけて減少した後、2020年までほぼ横ばいを維持しました。2021年には大幅に増加し、2022年には若干減少しました。一方、総資本金は2018年から2019年にかけて大幅に減少し、2020年にはさらに減少しました。2021年には大幅に増加し、2022年には増加傾向が継続しました。

総資本に対する負債比率

2018年の0.39から2019年の0.44へと上昇し、2020年には0.61へと大幅に上昇しました。その後、2021年には0.42に低下し、2022年には0.37へとさらに低下しました。この比率は、負債の増加と資本金の変動に影響を受けて変動しています。

調整後総負債は、総負債と同様の傾向を示し、2018年から2019年にかけて減少し、2020年までほぼ横ばいを維持しました。2021年には増加し、2022年には若干減少しました。調整後総資本は、総資本金と同様に、2018年から2019年にかけて減少し、2020年にはさらに減少しました。2021年には大幅に増加し、2022年には増加傾向が継続しました。

総資本に対する負債比率(調整後)

2018年の0.38から2019年の0.42へと上昇し、2020年には0.59へと大幅に上昇しました。その後、2021年には0.41に低下し、2022年には0.34へとさらに低下しました。調整後の負債比率は、調整されていない負債比率と類似したパターンを示しています。

全体として、負債比率は2020年にピークを迎え、その後は低下傾向にあります。資本金は2020年を底に増加傾向にあります。これらの変化は、事業運営、投資活動、および資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

総資産は、2018年から2019年にかけて大幅に減少した後、2020年にさらに減少しました。2021年には増加に転じ、2022年にはその増加傾向が継続しました。この変動は、事業運営や資産売却などの要因が影響していると考えられます。

デボンに帰属する株主資本は、2018年から2019年にかけて減少しましたが、2020年には大幅な減少を示しました。2021年には増加に転じ、2022年にはさらに増加しました。株主資本の変動は、収益性、配当政策、自社株買いなどの要因によって影響を受ける可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2018年から2019年にかけて上昇し、2020年にはピークに達しました。その後、2021年に低下し、2022年にはさらに低下しました。この比率の変動は、負債と資本の構成の変化を示唆しています。一般的に、財務レバレッジ比率の上昇は、財務リスクの増加を意味する可能性があります。

調整後総資産の推移は、総資産の推移と類似したパターンを示しています。2018年から2019年にかけて減少した後、2020年にさらに減少しました。2021年と2022年には増加に転じました。調整後総資産は、特定の会計処理の影響を除いた資産規模を示していると考えられます。

調整後総資本は、2018年から2019年にかけて減少しましたが、2020年には大幅な減少を示しました。2021年には増加に転じ、2022年にはさらに増加しました。調整後総資本は、負債と資本の合計を示し、財務構造の変化を反映していると考えられます。

財務レバレッジ比率（調整後）は、財務レバレッジ比率と同様のパターンを示しています。2018年から2019年にかけて上昇し、2020年にピークに達しました。その後、2021年に低下し、2022年にはさらに低下しました。調整後の財務レバレッジ比率は、特定の会計処理の影響を除いた財務リスクを示していると考えられます。調整後の比率が調整されていない比率よりも高い場合、会計処理が財務レバレッジを低く見積もっている可能性があります。

財務レバレッジ比率の解釈

財務レバレッジ比率の低下は、一般的に、財務リスクの軽減を示唆します。しかし、これは、成長機会の減少や、より保守的な財務戦略への移行を意味する可能性もあります。

当期純利益(損失)は、2018年の30億6400万米ドルから、2019年には3億5500万米ドルの損失に転落しました。2020年には損失が拡大し、26億8000万米ドルに達しましたが、2021年には28億1300万米ドルと大幅な改善を見せました。2022年にはさらに増加し、60億1500万米ドルとなりました。

収益は、2018年の107億3400万米ドルから、2019年には62億2000万米ドルに減少しました。2020年にはさらに減少し、48億2800万米ドルとなりましたが、2021年には122億600万米ドルと大幅に増加しました。2022年には191億6900万米ドルと、過去最高を記録しました。

純利益率は、2018年の28.54%から、2019年には-5.71%に低下しました。2020年には-55.51%と大幅なマイナスとなり、2021年には23.05%に回復しました。2022年には31.38%と、高い水準を維持しました。

調整後当期純利益(損失)は、2018年の8億9200万米ドルから、2019年には12億6900万米ドルの損失に転落しました。2020年には損失が拡大し、27億2500万米ドルに達しましたが、2021年には28億5000万米ドルと大幅な改善を見せました。2022年には72億米ドルと、大幅な増加を記録しました。

調整後当期純利益率は、2018年の8.31%から、2019年には-20.4%に低下しました。2020年には-56.44%と大幅なマイナスとなり、2021年には23.35%に回復しました。2022年には37.56%と、高い水準を維持しました。

収益と純利益の関連性

収益の増加と純利益の増加は相関関係にあり、収益の増加が純利益の改善に寄与していることが示唆されます。

調整前利益と調整後利益の比較

調整後当期純利益は、調整前当期純利益と比較して、変動幅が小さく、より安定した収益性を示していると考えられます。

利益率の動向

純利益率と調整後当期純利益率は、2020年を底に、2021年、2022年と改善傾向にあります。これは、収益性の向上が見られたことを示唆します。

当期純利益は、2018年の30億6400万米ドルから、2019年には3億5500万米ドルの損失に転落しました。2020年には損失が拡大し、26億8000万米ドルとなりましたが、2021年には28億1300万米ドルに回復し、2022年には大幅に増加して60億1500万米ドルとなりました。

株主資本は、2018年の91億8600万米ドルから2019年には58億200万米ドルに減少しました。2020年にはさらに減少し、28億8500万米ドルとなりましたが、2021年には92億6200万米ドルに増加し、2022年には111億6700万米ドルに達しました。

自己資本利益率は、2018年の33.36%から、2019年には-6.12%に低下しました。2020年には-92.89%と大幅な損失を記録しましたが、2021年には30.37%に回復し、2022年には53.86%に上昇しました。この変動は、当期純利益の変動と連動しています。

調整後当期純利益は、2018年の8億9200万米ドルから、2019年には12億6900万米ドルの損失に転落しました。2020年には損失が拡大し、27億2500万米ドルとなりましたが、2021年には28億5000万米ドルに回復し、2022年には大幅に増加して72億米ドルとなりました。

調整後総資本は、2018年の101億3400万米ドルから2019年には62億9000万米ドルに減少しました。2020年にはさらに減少し、31億8600万米ドルとなりましたが、2021年には98億3500万米ドルに増加し、2022年には128億8300万米ドルに達しました。

調整後自己資本利益率は、2018年の8.8%から、2019年には-20.17%に低下しました。2020年には-85.53%と大幅な損失を記録しましたが、2021年には28.98%に回復し、2022年には55.89%に上昇しました。調整後当期純利益の変動と、調整後総資本の変動が、この指標に影響を与えています。

当期純利益の傾向

2019年と2020年に損失を計上した後、2021年と2022年に大幅な利益回復が見られます。

株主資本の傾向

2019年と2020年に減少した後、2021年と2022年に増加しています。利益の回復と相まって、株主資本の増加に貢献していると考えられます。

自己資本利益率の傾向

当期純利益の変動に大きく影響を受け、2020年に大幅なマイナスを記録した後、2022年には高い水準に回復しました。

調整後当期純利益の傾向

当期純利益と同様に、2021年と2022年に大幅な利益回復が見られます。

調整後自己資本利益率の傾向

調整後当期純利益の変動と調整後総資本の変動の影響を受け、2022年には高い水準に回復しました。

当期純利益(損失)は、2018年の30億6400万米ドルから、2019年にはマイナス3億5500万米ドルへと大きく減少しました。2020年には損失が拡大し、マイナス26億8000万米ドルとなりましたが、2021年には28億1300万米ドルと大幅な改善を見せました。2022年にはさらに増加し、60億1500万米ドルを記録しました。

総資産は、2018年の195億6600万米ドルから2019年には137億1700万米ドルへと減少しました。2020年には99億1200万米ドルとさらに縮小しましたが、2021年には210億2500万米ドルと増加に転じました。2022年には237億2100万米ドルと、継続的な増加傾向を示しました。

総資産利益率

総資産利益率は、2018年の15.66%から、2019年にはマイナス2.59%へと低下しました。2020年にはマイナス27.04%と大幅なマイナスとなり、2021年には13.38%に回復しました。2022年には25.36%と大幅に上昇しました。

調整後当期純利益(損失)は、2018年の8億9200万米ドルから、2019年にはマイナス12億6900万米ドルへと減少しました。2020年にはマイナス27億2500万米ドルと損失が拡大しましたが、2021年には28億5000万米ドルと改善しました。2022年には72億米ドルと大幅に増加しました。

調整後総資産は、2018年の199億1200万米ドルから2019年には137億2500万米ドルへと減少しました。2020年には99億700万米ドルとさらに縮小しましたが、2021年には210億2500万米ドルと増加に転じました。2022年には237億3000万米ドルと、継続的な増加傾向を示しました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2018年の4.48%から、2019年にはマイナス9.25%へと低下しました。2020年にはマイナス27.51%と大幅なマイナスとなり、2021年には13.56%に回復しました。2022年には30.34%と大幅に上昇しました。

全体として、2019年と2020年には収益性と資産価値の両方が減少しましたが、2021年と2022年には大幅な改善が見られました。調整後の指標は、調整前の指標と同様の傾向を示していますが、数値は異なります。調整後の総資産利益率は、調整前の総資産利益率よりも高い傾向にあります。