Devon Energy Corp. (NYSE:DVN)

財務データに基づき、流動資産および調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2018年末の流動資産は4437百万米ドルでした。その後、2019年末には3851百万米ドルに減少しました。

2020年末にはさらに減少し、3260百万米ドルとなりました。

2021年末には4249百万米ドルに増加し、回復傾向を示しました。

しかし、2022年末には3891百万米ドルに再び減少し、2019年末の水準に近づきました。

調整流動資産

調整流動資産は、2018年末に4445百万米ドルでした。

2019年末には3859百万米ドルに減少し、流動資産と同様の傾向を示しました。

2020年末には3271百万米ドルに減少しました。

2021年末には4256百万米ドルに増加し、流動資産の増加とほぼ一致しました。

2022年末には3900百万米ドルに減少し、流動資産の減少と一致しています。

全体として、流動資産および調整流動資産は、2018年から2020年にかけて一貫して減少しましたが、2021年には増加しました。しかし、2022年には再び減少しており、全体的な傾向としては変動が認められます。流動資産と調整流動資産の推移は概ね一致しており、両者の間には大きな乖離は見られません。

総資産は、2018年から2019年にかけて大幅に減少しました。2018年末の19566百万米ドルから、2019年末には13717百万米ドルへと低下しています。その後、2020年末には9912百万米ドルとさらに減少しましたが、2021年末には21025百万米ドルと大きく増加しました。この増加傾向は2022年末にも続き、23721百万米ドルに達しています。

調整後総資産の推移は、総資産の推移と類似したパターンを示しています。2018年末の19912百万米ドルから、2019年末には13725百万米ドルへと減少しました。2020年末には9907百万米ドルと最低値を記録しましたが、2021年末には21025百万米ドルと大幅に増加しました。2022年末には23730百万米ドルと、総資産と同様に増加しています。

総資産の減少 (2018-2020)

総資産および調整後総資産は、2018年から2020年にかけて一貫して減少しました。この減少は、資産売却、減損損失、またはその他のバランスシートの調整による可能性があります。

総資産の増加 (2020-2022)

2020年末以降、総資産および調整後総資産は大幅に増加しました。この増加は、資産の取得、事業の拡大、または市場価値の上昇による可能性があります。

調整後総資産と総資産の比較

調整後総資産と総資産の値は、各期間において非常に近接しています。このことは、調整項目の影響が比較的小さいことを示唆しています。

流動負債は、2018年から2019年にかけて減少傾向を示し、2226百万米ドルから1927百万米ドルへと約13.4%の減少を記録しました。この減少傾向は2020年まで続き、1440百万米ドルまで低下しました。しかし、2021年には大幅な増加が見られ、3087百万米ドルへと急増しました。この増加傾向は2022年にも続き、3105百万米ドルとなりました。

流動負債の推移

2018年から2020年にかけては減少傾向でしたが、2021年以降は増加に転じています。特に2021年の増加幅が大きく、その後の2022年も増加が継続しています。

調整後流動負債も、流動負債と同様の傾向を示しています。2018年の2179百万米ドルから2019年には1907百万米ドルへと減少、2020年には1405百万米ドルまで低下しました。2021年には3049百万米ドルへと大幅に増加し、2022年には3071百万米ドルとなりました。

調整後流動負債の推移

流動負債と同様に、2018年から2020年にかけては減少傾向でしたが、2021年以降は増加に転じています。調整後流動負債の増加幅は、流動負債の増加幅とほぼ一致しています。

流動負債と調整後流動負債の数値は概ね一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。全体として、近年の流動負債は増加傾向にあり、財務の柔軟性に影響を与える可能性があります。2021年以降の増加要因については、追加の分析が必要となります。

総負債は、2018年から2019年にかけて大幅に減少しました。2018年末の10380百万米ドルから、2019年末には7797百万米ドルへと低下しています。その後、2020年末には6893百万米ドルとさらに減少しましたが、2021年末には11626百万米ドルへと増加に転じました。2022年末には12425百万米ドルと、過去最高水準を更新しています。

総負債の推移

2018年末: 10380百万米ドル

2019年末: 7797百万米ドル

2020年末: 6893百万米ドル

2021年末: 11626百万米ドル

2022年末: 12425百万米ドル

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2018年末の9778百万米ドルから、2019年末には7435百万米ドル、2020年末には6721百万米ドルと減少しました。2021年末には11190百万米ドルに増加し、2022年末には10847百万米ドルとなっています。調整後総負債の増加幅は、総負債の増加幅よりも小さいです。

調整後総負債の推移

2018年末: 9778百万米ドル

2019年末: 7435百万米ドル

2020年末: 6721百万米ドル

2021年末: 11190百万米ドル

2022年末: 10847百万米ドル

2019年から2020年にかけては、両方の負債指標において継続的な減少が見られましたが、2021年以降は増加に転じています。負債の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。調整後総負債の増加が総負債の増加よりも抑制されていることから、負債構造の改善に向けた取り組みが行われている可能性も考えられます。

株主資本は、2018年から2019年にかけて大幅に減少しました。2018年末の9186百万米ドルから、2019年末には5802百万米ドルへと低下しています。その後、2020年末には2885百万米ドルとさらに減少しましたが、2021年末には9262百万米ドルと大きく回復しました。2022年末には11167百万米ドルと、さらに増加し、2018年末の水準を上回っています。

株主資本の変動要因

株主資本の減少は、業績の悪化、配当金の支払い、自社株買いなどが考えられます。一方、回復と増加は、業績の改善、株式の発行、利益の留保などが考えられます。詳細な要因分析には、損益計算書やキャッシュフロー計算書との照合が必要です。

調整後総資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2018年末の10134百万米ドルから、2019年末には6290百万米ドルへと減少しました。2020年末には3186百万米ドルと最低水準を記録しましたが、2021年末には9835百万米ドルと回復しました。2022年末には12883百万米ドルと、2018年末の水準を大きく上回っています。

総資本の変動要因

総資本の変動は、負債の増減、資産の取得・売却、株主資本の変動などが影響します。調整後総資本の増加は、資産の増加や負債の減少、株主資本の増加などが考えられます。詳細な要因分析には、貸借対照表の各科目の変動を分析する必要があります。

株主資本と調整後総資本は連動して変動しており、特に2020年から2022年にかけての回復傾向が顕著です。この回復は、事業環境の改善や経営戦略の転換などが影響している可能性があります。ただし、詳細な分析には、これらの財務指標と他の財務指標との関係性、および業界全体の動向を考慮する必要があります。

総負債は、2018年から2019年にかけて大幅に減少した後、2019年から2020年にかけてほぼ横ばいを維持しました。2020年から2021年にかけては増加に転じ、その後2021年から2022年にかけてはわずかに減少しました。全体として、2018年から2022年にかけての総負債の変動は比較的大きくなっています。

デボンに帰属する株主資本は、2018年から2019年にかけて減少しましたが、2019年から2020年にかけては大幅な減少を見せました。2020年から2021年にかけては大幅に増加し、2021年から2022年にかけても増加傾向が継続しました。株主資本は、2022年にピークに達しています。

総資本金は、2018年から2019年にかけて減少した後、2019年から2020年にかけてさらに減少しました。2020年から2021年にかけては大幅に増加し、2021年から2022年にかけても増加傾向が継続しました。総資本金は、2022年に過去最高を記録しています。

調整後総負債は、2018年から2019年にかけて減少した後、2019年から2020年にかけてほぼ横ばいを維持しました。2020年から2021年にかけては増加に転じ、その後2021年から2022年にかけてはわずかに減少しました。調整後総負債の変動パターンは、総負債の変動パターンと類似しています。

調整後総資本は、2018年から2019年にかけて減少した後、2019年から2020年にかけて大幅に減少しました。2020年から2021年にかけては大幅に増加し、2021年から2022年にかけても増加傾向が継続しました。調整後総資本の増加は、株主資本の増加と相まって、財務レバレッジの変化を示唆している可能性があります。

調整後総資本（別指標）は、2018年から2019年にかけて減少した後、2019年から2020年にかけて大幅に減少しました。2020年から2021年にかけては大幅に増加し、2021年から2022年にかけても増加傾向が継続しました。この指標も、調整後総資本と同様に、財務レバレッジの変化を示唆している可能性があります。

総負債と株主資本の比較

株主資本の減少と総負債の増加は、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。しかし、2020年以降は株主資本の増加が目立っており、財務状況の改善を示唆しています。

調整後指標と未調整指標の比較

調整後指標と未調整指標の間に大きな差は見られず、調整が財務状況に大きな影響を与えていないことを示唆しています。

全体的な傾向

2019年から2020年にかけては財務状況が悪化しましたが、2020年以降は改善傾向にあります。特に、株主資本の増加が顕著です。

当期純利益は、2018年から2022年にかけて大きく変動している。2018年には3064百万米ドルを記録したが、2019年には-355百万米ドルに転落し、2020年には-2680百万米ドルと大幅な損失を計上した。その後、2021年には2813百万米ドルと大幅な改善を見せ、2022年には6015百万米ドルとさらに増加した。

当期純利益の変動要因

2019年と2020年の損失は、原油価格の変動や、関連する減損損失などが影響した可能性がある。2021年以降の利益増加は、原油価格の上昇や生産量の増加、コスト削減などが寄与したと考えられる。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2018年には892百万米ドルであったが、2019年には-1269百万米ドル、2020年には-2725百万米ドルと損失を拡大した。2021年には2850百万米ドルに回復し、2022年には7200百万米ドルと大幅に増加した。

調整後当期純利益と当期純利益の比較

調整後当期純利益は、当期純利益よりも変動幅が大きい傾向にある。これは、調整項目（減損損失、棚卸資産評価損など）が、会計期間によって大きく異なるためと考えられる。調整後当期純利益は、事業の本質的な収益性をより正確に反映している可能性がある。

全体として、2020年まで損失を計上していたが、2021年以降は収益性が大幅に改善している。調整後当期純利益の増加幅が、当期純利益の増加幅を上回っていることから、事業の効率化や収益性の向上が進んでいることが示唆される。