ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Devon Energy Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 負債比率と資本構成の変動
- 2018年から2020年にかけて、負債資本比率や総資本に対する負債比率が著しく上昇し、2020年にはピークを迎えている。特に負債資本比率は1.58に達し、財務レバレッジ比率も3.44へと増加していることから、同期間において積極的な負債増加とレバレッジの拡大が見られる。2021年以降はこれらの比率が大きく低下し、2022年にはほぼ2018年の水準に戻っており、資本構成の調整と負債圧縮に傾いていることが示唆される。
- 負債比率の安定性とリース負債の影響
- 負債総資産比率および負債比率（オペレーティング・リース負債を含む）も同様に、2020年に増加し、その後2022年にはそれ以前の水準に回帰している。これにより、リース負債を含めた負債管理が適切に行われていることがうかがえる。負債の増減は財務戦略の変化を反映しており、市場環境や資金調達戦略に沿った調整と考えられる。
- 財務レバレッジと利益対応性
- 財務レバレッジ比率は2018年から2020年にかけて1.58から3.44へと増加し、その後2021年には2.27、2022年には2.12まで低下している。これは、負債による資本効率の向上を試みつつも、最終的にレバレッジを抑制する方向に舵を切った可能性を示している。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率は大幅に変動しており、特に2020年にはマイナスや負の値を記録し、非常に厳しい経営環境や収益性の低迷があったことを示す。2021年以降はこれらの比率が好転し、収益の安定化・財務健全性の向上が図られていることがわかる。
- 総合的な財務状況の示唆
- 全体として、2020年の負債比率の高騰と財務指標の悪化は、経営環境の悪化や資金調達の増加を反映していると考えられる。2021年以降はリスク管理と財務体質の改善が進み、負債の圧縮や収益性の回復を示すデータが散見される。これにより、同社は財務の安定性を取り戻しつつあり、今後の資金運用戦略や経営リスクの管理に注力している可能性が示唆される。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Devon Energy Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 251) | —) | —) | —) | 162) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 8) | 8) | 8) | 7) | —) | |
| 長期借入金 | 6,189) | 6,482) | 4,298) | 4,294) | 5,785) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 249) | 247) | 244) | 240) | —) | |
| 総負債 | 6,697) | 6,737) | 4,550) | 4,541) | 5,947) | |
| デボンに帰属する株主資本 | 11,167) | 9,262) | 2,885) | 5,802) | 9,186) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.60 | 0.73 | 1.58 | 0.78 | 0.65 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.23 | 0.34 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.35 | 0.44 | 0.51 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.21 | 0.28 | 0.43 | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.20 | 0.28 | 0.40 | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.22 | 0.31 | 0.44 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ デボンに帰属する株主資本
= 6,697 ÷ 11,167 = 0.60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- 総負債は2018年から2020年まで比較的安定して推移していたが、2021年にかけて大きく増加し、その後2022年に減少傾向を示している。特に2021年にかけて負債が増加したことは、資金調達や投資活動の拡大を示唆している可能性がある。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2018年に比べて2020年に大きく減少したが、その後2021年に回復し、2022年には過去最高値を更新している。この動きは、株主価値の回復と企業の財務健全性の改善を反映している可能性がある。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2018年には0.65であったが、2019年には0.78と上昇し、2020年にはピークの1.58に達した。その後2021年には0.73に下がり、2022年には0.6へとさらに低下している。この比率の変化は、2019年から2020年にかけての財務構造の変動および、2021年以降の負債比率の減少により、財務リスクの軽減と資本構成の改善が進んだことを示唆している。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Devon Energy Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 251) | —) | —) | —) | 162) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 8) | 8) | 8) | 7) | —) | |
| 長期借入金 | 6,189) | 6,482) | 4,298) | 4,294) | 5,785) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 249) | 247) | 244) | 240) | —) | |
| 総負債 | 6,697) | 6,737) | 4,550) | 4,541) | 5,947) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 13) | 18) | 1) | 10) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 8) | 5) | 2) | 4) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 6,718) | 6,760) | 4,553) | 4,555) | 5,947) | |
| デボンに帰属する株主資本 | 11,167) | 9,262) | 2,885) | 5,802) | 9,186) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.60 | 0.73 | 1.58 | 0.79 | 0.65 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.25 | 0.37 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.45 | 0.54 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.24 | 0.31 | 0.46 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.23 | 0.31 | 0.43 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.25 | 0.34 | 0.47 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ デボンに帰属する株主資本
= 6,718 ÷ 11,167 = 0.60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と変動のパターン
- 総負債は2018年から2020年の間、ほぼ横ばいまたは微減傾向を示していたが、2021年に大きく増加し、その後2022年にやや縮小した。特に2021年の負債増加は、約2,200百万米ドルの増加を反映しており、資本調達や負債負担の増加があった可能性が考えられる。
- 株主資本の推移と特徴
- 株主資本は2018年の9,186百万米ドルから2020年には大きく減少し、2,885百万米ドルまで低下した。その後、2021年に回復し9,262百万米ドル、2022年には一段と増加し11,167百万米ドルを記録した。これは、2020年の株主資本の大幅な減少の後、2021年と2022年の間に資本増強や利益の積み増しが行われた可能性を示す。
- 負債資本比率の変動と意味合い
- 負債資本比率は2018年に0.65、2019年に0.79と上昇し、2020年に1.58とピークに達した。その後、2021年には0.73に下げ、2022年にはさらに0.6に低下している。この変動は、2020年に一時的に負債比率が高まったものの、その後の資本増強および負債圧縮により、財務の安定性が回復していることを示唆している。
総資本に対する負債比率
Devon Energy Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 251) | —) | —) | —) | 162) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 8) | 8) | 8) | 7) | —) | |
| 長期借入金 | 6,189) | 6,482) | 4,298) | 4,294) | 5,785) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 249) | 247) | 244) | 240) | —) | |
| 総負債 | 6,697) | 6,737) | 4,550) | 4,541) | 5,947) | |
| デボンに帰属する株主資本 | 11,167) | 9,262) | 2,885) | 5,802) | 9,186) | |
| 総資本金 | 17,864) | 15,999) | 7,435) | 10,343) | 15,133) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.37 | 0.42 | 0.61 | 0.44 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.34 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.22 | 0.30 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.17 | 0.22 | 0.29 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 6,697 ÷ 17,864 = 0.37
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2018年から2022年にかけて、全体的には増加傾向にあるが、2019年にかけて大きく減少し、その後再び増加基調に転じている。特に2021年には最高値の6737百万米ドルに達しており、2022年にはやや縮小しているものの、依然として2018年の水準を上回っている。
- 総資本金の変動
- 総資本金は、2018年の15133百万米ドルから2019年に一時的に大きく減少し、その後2020年に著しく縮小した。2021年には再び増加し、2022年には17864百万米ドルと前年度比で増加している。これは、資本増強や株式発行による資本の拡大を反映している可能性がある。
- 総資本に対する負債比率
- 負債比率は2018年に0.39だったが、2019年に0.44へ上昇し、2020年にはそのピークの0.61となった。これは、2020年において負債の比重が高まったことを示している。その後、2021年に0.42、2022年には0.37へ低下しており、負債比率の減少は、資本と負債のバランスの改善を示唆している。特に2022年の比率は、2018年以前の水準に近づいていることから、財務の安定化が図られていると解釈できる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Devon Energy Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 251) | —) | —) | —) | 162) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 8) | 8) | 8) | 7) | —) | |
| 長期借入金 | 6,189) | 6,482) | 4,298) | 4,294) | 5,785) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 249) | 247) | 244) | 240) | —) | |
| 総負債 | 6,697) | 6,737) | 4,550) | 4,541) | 5,947) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 13) | 18) | 1) | 10) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 8) | 5) | 2) | 4) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 6,718) | 6,760) | 4,553) | 4,555) | 5,947) | |
| デボンに帰属する株主資本 | 11,167) | 9,262) | 2,885) | 5,802) | 9,186) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 17,885) | 16,022) | 7,438) | 10,357) | 15,133) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.38 | 0.42 | 0.61 | 0.44 | 0.39 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.20 | 0.27 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.24 | 0.32 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.19 | 0.23 | 0.30 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.20 | 0.25 | 0.32 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 6,718 ÷ 17,885 = 0.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2018年から2019年にかけて総負債は大きく減少し、4555百万米ドルとなった。その後、2020年にはほぼ横ばいでわずかに減少し、2021年に再び増加へ転じて6760百万米ドルに達した。2022年にはやや減少し6718百万米ドルに落ち着いている。これらの動きは、負債の増減により、財務構造の変動を反映している可能性がある。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2018年から2019年にかけて大きく減少し、10357百万米ドルとなった。その後、2020年にさらに減少し、7438百万米ドルと最低値を記録したが、2021年に大幅に回復し16022百万米ドルとなった。2022年にはさらに増加し17885百万米ドルに達しており、資本基盤の強化と拡大が継続していることを示唆している。
- 負債比率の変化
- 負債比率は2018年の0.39から2019年に0.44に上昇し、2020年には0.61と著しい増加を示した。これにより、2020年には総資本に対して負債の割合が最も高くなったことが分かる。その後、2021年に0.42へと低下し、2022年には0.38とさらに低下した。これらの変動は、財務リスクの管理や資本構成の見直しを反映していると考えられる。
負債総資産比率
Devon Energy Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 251) | —) | —) | —) | 162) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 8) | 8) | 8) | 7) | —) | |
| 長期借入金 | 6,189) | 6,482) | 4,298) | 4,294) | 5,785) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 249) | 247) | 244) | 240) | —) | |
| 総負債 | 6,697) | 6,737) | 4,550) | 4,541) | 5,947) | |
| 総資産 | 23,721) | 21,025) | 9,912) | 13,717) | 19,566) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.28 | 0.32 | 0.46 | 0.33 | 0.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.09 | 0.13 | 0.18 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.14 | 0.20 | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.12 | 0.16 | 0.21 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 6,697 ÷ 23,721 = 0.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向
- データによると、総負債は2018年から2019年にかけて減少傾向を示しており、2019年末の4,541百万米ドルから2020年末の4,550百万米ドルにわずかに増加しています。2021年に大きく増加し、2022年にはさらに増加しています。特に2021年以降の負債の増加は顕著であり、資本構造の変動を示唆しています。
- 総資産の変動
- 総資産は2018年の19,566百万米ドルから2019年に大きく減少し、1,3717百万米ドルへと縮小しています。その後、2020年にさらに減少しており、2021年に再び大きく増加しています。2022年にはさらに増加し、2021年のピークを超えて拡大しています。このパターンは、大規模な資産の売却や投資活動に伴う変動を示唆しています。
- 負債比率の変動
- 負債総資産比率は、2018年はおよそ0.3で推移し、2019年には0.33に上昇しています。2020年には0.46と顕著に増加し、資産に対する負債の割合が高まっています。その後、2021年には0.32に低下し、2022年には0.28まで下がっています。この比率の変動は、財務リスクの管理状況に変化があったことを示しており、2020年の高い負債比率は一時的な負債の増加を反映していますが、その後の低下は財務の健全性の回復を示唆しています。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Devon Energy Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 短期借入金 | 251) | —) | —) | —) | 162) | |
| 現在のファイナンスリース負債 | 8) | 8) | 8) | 7) | —) | |
| 長期借入金 | 6,189) | 6,482) | 4,298) | 4,294) | 5,785) | |
| 長期ファイナンス・リース負債 | 249) | 247) | 244) | 240) | —) | |
| 総負債 | 6,697) | 6,737) | 4,550) | 4,541) | 5,947) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 13) | 18) | 1) | 10) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債 | 8) | 5) | 2) | 4) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 6,718) | 6,760) | 4,553) | 4,555) | 5,947) | |
| 総資産 | 23,721) | 21,025) | 9,912) | 13,717) | 19,566) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.28 | 0.32 | 0.46 | 0.33 | 0.30 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.23 | 0.26 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.14 | 0.17 | 0.23 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 6,718 ÷ 23,721 = 0.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と構成
- 2018年から2022年にかけて、総負債は5947百万米ドルから6718百万米ドルへ増加している。特に2021年にかけて大きな増加が見られ、その後2022年にはやや減少しているが、依然として高い水準にある。オペレーティング・リース負債を含む総負債比率は、2018年の0.30から2022年の0.28に低下しており、負債比率は全体的に安定しているが、やや縮小傾向にある。
- 総資産の推移
- 総資産は2018年の19566百万米ドルから2022年の23721百万米ドルに増加している。特に2021年と2022年にかけて大きな伸びを示しており、資産規模の拡大傾向が顕著となっている。これにより、企業の規模拡大が進んでいることが示唆される。
- 財務比率から見た傾向
- 負債総額比率は、2018年の0.30から2022年の0.28にわずかに低下しており、負債に対する総資産の割合は緩やかに減少している。これは、資産の増加に対して負債の増加が比較的抑えられていることを示し、財務の健全性が維持されている可能性を示す。全体としては、負債の増加は続いているものの、資産拡大に伴う負債の増加が相対的に抑えられていることから、財政状態の安定性が一定の範囲内で保たれていると解釈できる。
財務レバレッジ比率
Devon Energy Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 23,721) | 21,025) | 9,912) | 13,717) | 19,566) | |
| デボンに帰属する株主資本 | 11,167) | 9,262) | 2,885) | 5,802) | 9,186) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.12 | 2.27 | 3.44 | 2.36 | 2.13 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.62 | 1.72 | 1.82 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.95 | 2.00 | 2.10 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.89 | 2.01 | 2.12 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.79 | 1.90 | 1.99 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.82 | 1.93 | 2.05 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ デボンに帰属する株主資本
= 23,721 ÷ 11,167 = 2.12
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- 総資産の推移
- 2018年から2022年にかけて、総資産は変動を示している。2018年には19566百万米ドルでピークを迎え、その後、2019年には13717百万米ドルに減少し、2020年には9912百万米ドルと期間中最も低い水準に達した。2021年に再び21025百万米ドルへ回復し、2022年には23721百万米ドルとさらに増加している。この傾向は、短期的な資産の増減を示しており、2021年と2022年に大きな資産増加が見られることから、資産の積み増しや資産構成の最適化が進んだと推測される。
- 株主資本の推移
- 株主資本は2018年の9186百万米ドルから、2019年の5802百万米ドルに大きく減少し、その後2020年には2885百万米ドルとさらに縮小している。2021年に9262百万米ドルへと回復し、2022年には11167百万米ドルに増加している。これらの変動は、純資産の変動を反映しており、2020年に株主資本の大幅な減少と、その後の回復傾向が見て取れる。回復は、純利益の積み重ねや資本政策の改善によるものと推測される。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2018年の2.13から2019年の2.36へ上昇し、その後2020年には3.44に拡大している。2021年には2.27に縮小し、2022年にはさらに0.15ポイント低い2.12となっている。2020年のピークは、負債と株主資本の比率の増加を示すものであり、その後の年度で比率が低下していることは、負債の圧縮または資本の増強により、財務安定性が向上した可能性を示唆している。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Devon Energy Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| デボンに帰属する当期純利益(損失) | 6,015) | 2,813) | (2,680) | (355) | 3,064) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 22) | 20) | 9) | 2) | 160) | |
| レス： 非継続事業からの純利益(損失)(法人税引後) | —) | —) | (128) | (274) | 2,460) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,738) | 65) | (547) | (30) | 156) | |
| もっとその： 未払い債務に基づく利息 | 370) | 388) | 259) | 260) | 298) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 8,145) | 3,286) | (2,831) | 151) | 1,218) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 22.01 | 8.47 | -10.93 | 0.58 | 4.09 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 97.27 | 31.39 | -9.69 | — | — | |
| ConocoPhillips | 36.07 | 15.38 | -2.90 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 98.43 | 33.98 | -23.94 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 74.46 | 26.79 | -13.84 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| エネルギー | 62.30 | 23.05 | -14.75 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 8,145 ÷ 370 = 22.01
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- 利息・税引前利益 (EBIT) の推移
- 2018年から2019年には赤字やマイナス成長の兆候は見られず、2019年のEBITは増加傾向にあった。2020年に入ると大きく減少し、マイナスに転じていることから、2020年度には収益性に深刻な衰退があったことが示唆される。その後、2021年には再び黒字化し、2022年に大きく増加している。これにより、2022年度には収益面での大きな回復と成長が進んだと考えられる。
- 未払い債務に基づく利息の変動
- 未払い債務に基づく利息は2020年に微減しているが、安定しており、大きな変動は見られない。ただし、2021年と2022年には若干の増加が見られ、債務水準の変化または借入コストの変動を示唆している可能性がある。特に、未払い利息の増加は負債負担の増加と関係している可能性を示唆する。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は、2018年の4.09から2019年の0.58へ著しく低下し、その後2020年にマイナスの-10.93に落ち込むなど大きな不安定さを示している。2021年および2022年には大きく回復し、2022年には22.01に達していることから、2022年度には収益性と財務の安定性が改善されたと考えられる。ただし、2020年の大幅なマイナスは、収益と利息支払いの関係性において極めて厳しい状況を反映していると解釈できる。
固定料金カバー率
Devon Energy Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| デボンに帰属する当期純利益(損失) | 6,015) | 2,813) | (2,680) | (355) | 3,064) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 22) | 20) | 9) | 2) | 160) | |
| レス： 非継続事業からの純利益(損失)(法人税引後) | —) | —) | (128) | (274) | 2,460) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,738) | 65) | (547) | (30) | 156) | |
| もっとその： 未払い債務に基づく利息 | 370) | 388) | 259) | 260) | 298) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 8,145) | 3,286) | (2,831) | 151) | 1,218) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 22) | 25) | 10) | 40) | 11) | |
| 固定費・税引前利益 | 8,167) | 3,311) | (2,821) | 191) | 1,229) | |
| 未払い債務に基づく利息 | 370) | 388) | 259) | 260) | 298) | |
| オペレーティングリース費用 | 22) | 25) | 10) | 40) | 11) | |
| 定額料金 | 392) | 413) | 269) | 300) | 309) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 20.83 | 8.02 | -10.49 | 0.64 | 3.98 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 18.28 | 8.43 | -1.29 | — | — | |
| ConocoPhillips | 28.76 | 11.94 | -1.79 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 31.21 | 13.55 | -9.65 | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 25.07 | 10.99 | -4.57 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| エネルギー | 20.61 | 9.19 | -4.61 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 8,167 ÷ 392 = 20.83
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- 固定費・税引前利益の推移について
- 2018年から2022年にかけて、固定費・税引前利益は一時的な減少を示した2020年を除き、全体的には増加傾向にある。特に2021年に大きく回復し、その後も高い水準を維持していることから、コスト管理や収益性の向上による利益改善が見られる。
- 定額料金の動向について
- 定額料金は、2018年と2019年にほぼ横ばいからわずかに減少する傾向が見られる一方、2020年には若干低下したものの、2021年には回復し、さらに2022年にはやや減少している。全体として一定の範囲内で変動しながらも、安定した収益構造を維持していると考えられる。
- 固定料金カバー率の変動について
- 固定料金カバー率は、2018年の4.0付近から2020年には約-10.5に下落し、赤字化していたが、その後2021年には8.02とプラスに復帰し、2022年には20.83とさらに上昇している。これにより、損益構造の改善が進み、固定料金からの収益性が大きく向上していることが示唆される。特に2022年の大幅な増加は、コスト効率化や収益性向上の成果を反映していると考えられる。