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経済的利益
Devon Energy Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向と実質的な収益性の変化
- 2018年には1250百万米ドルであった税引後営業利益は、2019年には大幅に減少し57百万米ドルとなったが、2020年には赤字の-2522百万米ドルへと悪化した。その後、2021年には3160百万米ドルに回復し、2022年には7447百万米ドルに達している。この期間を通じて、税引後営業利益は一時的な落ち込みを経験しつつも、最終的には著しい回復と増加を示している。
- 資本コストと投資活動の影響
- 資本コストは2018年から2022年にかけて継続的に上昇しており、2018年の21.18%から2022年には25.58%へと増加している。これは資本を調達するコストが高まっていることを示す。一方、投下資本も同期間で増加し、2018年の15392百万米ドルから2022年の19717百万米ドルに拡大している。投資活動は積極的に行われていることが確認でき、資本の拡大とともに企業の規模が拡大している状況が浮き彫りとなる。
- 経済的利益とその変動
- 経済的利益は2018年から2020年まで継続的に負の値を示し、2018年の-2011百万米ドルから2020年には-4284百万米ドルとさらに悪化した。2021年には一時的に-981百万米ドルまで改善したものの、2022年には2396百万米ドルのプラスに転じている。これにより、2022年においては経済的な価値創出の改善が見込まれ、過去の損失の反動とともに、企業の収益性の回復基調を示唆している。
- 総合的な評価
- 総じて、同社は過去数年間にわたり経済的利益の回復とともに、規模拡大と収益性向上を図っている。資本コストの増加はコスト増に伴うプレッシャーを示す一方、税引後営業利益の増加や経済的利益の改善は、企業の収益性が向上しつつある兆候と考えられる。ただし、2018年から2020年にかけての大きな損失とコスト増加に対しては、引き続き持続的な改善努力が必要とされる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Devon Energy Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 リストラクチャリング負債の増加(減少)の追加について.
4 デボンに帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増減額.
5 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2022 計算
未払い債務に基づく利子の税制上の優遇措置 = 未払い債務に基づく調整利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 デボンに帰属する当期純利益(損失)に対する税引き後支払利息の追加.
8 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
10 非継続事業の廃止。
- 当期純利益の推移
- 2018年度から2022年度までの期間において、当期純利益は大きな変動を示している。2018年度には約3064百万米ドルの黒字を計上していたが、2019年度には赤字へと転じて約355百万米ドルの損失となった。2020年度にはさらに損失が拡大し、約2680百万米ドルの赤字が記録された。しかしながら、2021年度に入り黒字に回復し、約2813百万米ドルを記録した後、2022年度には増益の傾向が続き、約6015百万米ドルとなった。この変動は、事業環境や市場の需給変化、もしくは一時的な要素による影響と考えられる。特に2022年度の利益増加は、前年に比べて大きな改善を示しており、企業の収益力の回復を示唆している。
- 税引後営業利益 (NOPAT)の変動
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様に大きく変動している。2018年度には1250百万米ドルと比較的高い水準を維持していたが、2019年度には著しい縮小（57百万米ドル）を見せ、その後複数年度にわたりマイナスに転じている。2020年度は約-2522百万米ドルと大幅な赤字に落ち込み、企業の稼働効率や営業活動の収益性の悪化を示している。一方、2021年度以降には回復傾向にあり、2021年度には3160百万米ドル、2022年度には7447百万米ドルと、再び利益を大きく上回る水準にまで改善している。これらの変化は、営業戦略の見直しや市場条件の改善、あるいはコスト削減策の成果など、多様な要因による可能性がある。特に2022年度の改善規模は、企業の財務状況において重要な好転を示唆している。
現金営業税
Devon Energy Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(給付金) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 未払い債務に基づく利子による節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 所得税費用(給付金)
- 2018年度から2019年度にかけて、所得税費用は大きく減少し、税金負担の軽減が見られる。一方、2020年度には大幅に負の値となり、税金給付金の増加を示している。2021年度には再び正の値に戻り、所得税負担が回復している。2022年度には劇的な増加を示しており、税務上の負担増加や税効果の変動が推測される。
- 現金営業税
- 2018年度から2019年度にかけては低い水準で推移したが、2020年度に一時的にマイナスとなり、営業活動に関する税金負担の減少または調整を示している。2021年度には増加し、税負担の増加を示唆している。2022年度には著しく増大し、現金ベースの税負担が大きく上昇していることを示している。これらの変動は、税務戦略や事業規模の変化に関連している可能性がある。
投下資本
Devon Energy Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリング負債の追加.
5 デボンに帰属する株主資本への持分相当額の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
- 総負債とリースの推移
- 報告された負債とリースの合計は、2018年には6,285百万米ドルであったが、2019年に一時的に低下し4,555百万米ドルに減少している。2020年はさらにわずかに縮小し4,553百万米ドルとなったが、2021年に約1,900百万米ドルの増加を経て6,760百万米ドルに増加している。2022年にはやや縮小し6,718百万米ドルとなった。全体として、2020年を境に負債水準は高まる傾向を示しており、2022年も高水準を維持している。
- 株主資本の変動
- 株主資本は2018年の9,186百万米ドルから2020年の2,885百万米ドルへ大きく減少している。これはおそらく、当期純利益の減少やその他の資本の変動によるものと推測される。2021年に9,262百万米ドルへ回復し、その後2022年には11,167百万米ドルへ増加している。2022年の株主資本の増加は、利益の回復や自己資本比率の改善を示している可能性がある。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2018年に15,392百万米ドルであったが、2019年には約一半の10,964百万米ドルに減少した。その後、2020年には7,866百万米ドルに減少し、2021年には16,727百万米ドルと大幅に増加している。2022年には19,717百万米ドルとさらに増加し、資本投入の拡大傾向を示している。これらの動きは、投資戦略の変化や資本計画の見直しを反映していると考えられる。
- 総合的な見解
- 調査期間を通じて、会社の負債水準は一定の変動を見せつつも、2022年には依然として高い水準を維持している。一方、株主資本は一時的に減少した後、2021年及び2022年にかけて回復基調にある。投下資本は2020年以降増加傾向を示し、戦略的な資本投入が行われている可能性を示唆している。これらの動きは、会社が資本構造と投資計画を積極的に調整しつつ、財務基盤の強化を目指していることを示している。総じて、2022年には資本の拡大と負債の高水準維持の両面から、企業の活動活発化と財務戦略の変化が見て取れる。
資本コスト
Devon Energy Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
Devon Energy Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2018年から2020年にかけて経済的利益は連続して赤字を示しており、2018年は-2011百万米ドル、2019年は-2088百万米ドル、2020年は-4284百万米ドルと悪化の傾向が顕著であった。2021年に利益が黒字に転じ、-981百万米ドルから2022年には2403百万米ドルへと大きく改善している。これにより、2021年以降の収益性の改善と回復が見られる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2018年の15392百万米ドルから2019年の10964百万米ドルへ減少し、その後2020年には7866百万米ドルと大きく縮小したが、2021年に16727百万米ドルに増加し、その後2022年には19717百万米ドルまで拡大している。この傾向は近年の資本拡充と投資増加を示唆している。
- 経済スプレッド比率の動向
- 経済スプレッド比率は2018年から2019年にかけて悪化し続け、-13.06%から-19.04%に下落した。2020年には-54.47%と著しく悪化し、収益性の低下が続いた。2021年に改善し、-5.87%、2022年にはプラスの12.19%へと転じており、経済的利益の黒字化とともに採算性が回復していることを示している。
- 総合的な評価
- 過去数年間のデータから、同社は2020年までの収益性の低迷と投資の縮小を経験した後、2021年以降は経済的利益の改善と投資の拡大、及び経済スプレッド比率の好転を示している。これらの変化は、企業の財務状況と経済性の回復を示しており、今後の収益安定と成長が期待できることを示唆している。
経済利益率率
Devon Energy Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 経済的利益の傾向
- 2018年から2020年にかけて、経済的利益は連続してマイナスの値を示し、経済的困難が続いていたことが示唆される。特に2020年には-4,284百万米ドルと最も大きな損失を記録しており、企業の財務状況が著しく悪化していた可能性がある。その後、2021年と2022年にかけて経済的利益は正の値に転じ、2022年には2,403百万米ドルの黒字へと回復している。
- 収益の推移
- 収益は2018年には10734百万米ドルであったが、その後減少傾向を示し、2020年には4828百万米ドルに落ち込んでいる。これは、2019年と2020年にかけての需要低迷や市場環境の悪化を反映していると考えられる。しかしながら、2021年に再び回復し、12206百万米ドルになった後、2022年には19169百万米ドルと大きな増加を見せ、収益の回復と成長の兆しが見られる。
- 経済的利益率率の変動
- 経済的利益率率は、2018年の-18.73%、2019年の-33.56%、2020年の-88.74%と大きく低下し、経営効率の顕著な悪化を示していた。特に2020年には非常に低い値を記録し、収益に対して経済的利益が大きくマイナスであったことが明らかである。その後、2021年には-8.04%、2022年には12.54%と改善傾向を示しており、経済的利益の黒字化に伴い、収益に対する収益性の改善が進んでいることが示される。