GE Aerospace (NYSE:GE)

無形固定資産の総額は、2021年から2023年にかけて一貫して減少傾向にあります。2021年の26182百万米ドルから、2023年には13385百万米ドルまで減少しています。2024年には8538百万米ドルとさらに減少しましたが、2025年には9060百万米ドルと若干の増加が見られます。

好意

好意は、2021年の26182百万米ドルから2023年の13385百万米ドルまで大幅に減少しました。2024年には8538百万米ドルまで低下し、2025年には9060百万米ドルと小幅な回復を示しています。

お客様関連

お客様関連の無形固定資産は、2021年の6400百万米ドルから2023年の6201百万米ドルと比較的安定していますが、2024年には3850百万米ドルと大幅に減少しています。2025年には3992百万米ドルと若干の増加が見られます。

特許と技術

特許と技術の無形固定資産は、2021年の8592百万米ドルから2023年の5924百万米ドルまで減少しています。2024年には2744百万米ドルと大幅に減少し、2025年には2946百万米ドルと小幅な増加が見られます。

大文字のソフトウェア

大文字のソフトウェアの無形固定資産は、2021年の5764百万米ドルから2023年の2356百万米ドルまで減少傾向にあります。2024年には1296百万米ドルとさらに減少し、2025年には1366百万米ドルと小幅な増加が見られます。

商標およびその他

商標およびその他の無形固定資産は、2021年の449百万米ドルから2024年の70百万米ドルまで大幅に減少しています。2025年には76百万米ドルと小幅な増加が見られます。

償却の対象となる無形固定資産の総帳簿価額は、2021年の21205百万米ドルから2024年の7960百万米ドルまで一貫して減少しています。2025年には8380百万米ドルと若干の増加が見られます。償却累計額は、2021年の-11923百万米ドルから2025年の-4155百万米ドルまで増加しており、これは無形固定資産の価値が償却によって減少していることを示しています。

償却の対象となる無形固定資産の純額は、2021年の9282百万米ドルから2024年の4257百万米ドルまで減少しています。2025年には4225百万米ドルとほぼ横ばいです。無期限の無形固定資産は、2021年の48百万米ドルから2022年の62百万米ドルに増加しましたが、その後データがありません。その他の無形固定資産の純額は、2021年の9330百万米ドルから2025年の4225百万米ドルまで減少しています。

のれんおよびその他の無形資産は、2021年の35512百万米ドルから2023年の19080百万米ドルまで大幅に減少しました。2024年には12795百万米ドルまで低下し、2025年には13285百万米ドルと小幅な増加が見られます。

分析期間において、総資産は一貫した減少傾向を示している。2021年末の198874百万米ドルから、2024年末には123140百万米ドルまで減少。2025年末には若干回復し130169百万米ドルとなっているが、依然として2021年の水準を下回っている。

調整後総資産も同様に減少傾向にある。2021年末の172692百万米ドルから、2024年末には114602百万米ドルまで減少。2025年末には121109百万米ドルと増加しているものの、2021年の水準には達していない。

株主資本は、2021年末の40310百万米ドルから、2024年末には19342百万米ドルまで減少している。2025年末には18677百万米ドルと、減少幅は鈍化している。

調整後株主資本も減少傾向にある。2021年末の14128百万米ドルから、2024年末には10804百万米ドルまで減少。2025年末には9617百万米ドルと、減少が継続している。

総資産の減少

総資産の減少は、事業縮小、資産売却、または減損の影響を示唆している可能性がある。2025年の回復は、新たな投資や事業再編によるものと考えられる。

調整後総資産の減少

調整後総資産の減少は、無形資産やその他の調整項目の影響を除いた、実質的な資産価値の減少を示している可能性がある。

株主資本の減少

株主資本の減少は、損失の発生、配当の支払い、または自社株買いの影響を示唆している可能性がある。2025年の減少幅の鈍化は、収益性の改善または資本政策の変更によるものと考えられる。

調整後株主資本の減少

調整後株主資本の減少は、評価損やその他の調整項目の影響を除いた、実質的な株主資本の減少を示している可能性がある。

全体として、分析期間において、資産と株主資本の両方が減少している。2025年には一部の項目で回復の兆しが見られるものの、長期的な傾向としては縮小傾向にあると言える。これらの変化は、事業戦略、市場環境、および財務政策の変化を反映している可能性がある。

総資産回転率は、2021年から2023年まで緩やかに上昇し、その後2024年に低下、2025年に若干回復する傾向が見られます。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示していますが、全体的に数値は高くなっています。このことは、調整後の数値の方が、より効率的な資産利用状況を示唆している可能性があります。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年から2025年にかけて一貫して上昇しています。これは、負債の利用度合いが増加していることを示しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示しており、特に2022年に大きな増加が見られます。調整後の数値は、調整前の数値よりも大幅に高く、負債の構成や種類に影響を受けている可能性があります。

自己資本利益率は、2021年に大幅なマイナスを示した後、2022年から2025年にかけて著しく改善しています。特に2023年と2024年の増加幅が大きく、2025年には46.6%と高い水準に達しています。調整後の自己資本利益率は、調整前の数値よりもさらに高い水準で推移しており、収益性の改善が顕著であることが示唆されます。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年にマイナスであったものが、2022年から2025年にかけてプラスに転換し、緩やかに上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値の方が若干高くなっています。これは、資産の効率的な活用と収益性の改善を示唆しています。

全体として、これらの財務指標は、2021年から2023年にかけての収益性の改善と、それに伴う財務レバレッジの増加を示しています。2024年には、総資産回転率の低下が見られますが、自己資本利益率と総資産利益率は依然として高い水準を維持しており、収益性の改善傾向は継続していると考えられます。調整後の指標は、調整前の指標よりも高い数値を示しており、調整項目の影響が財務状況に大きく影響している可能性があります。

分析期間において、総資産は一貫した減少傾向を示している。2021年末の198874百万米ドルから、2024年末には123140百万米ドルまで減少。2025年末には若干回復し、130169百万米ドルとなっている。

調整後総資産も同様に減少傾向にある。2021年末の172692百万米ドルから、2024年末には114602百万米ドルまで減少。2025年末には121109百万米ドルと、総資産と同様に回復の兆しが見られる。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.36から2022年の0.39、2023年の0.4へと上昇した後、2024年には0.29まで低下。2025年には0.33に回復している。この変動は、資産の効率的な活用度合いの変化を示唆している。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2021年の0.41から2022年の0.45、2023年の0.43へと上昇。2024年には0.31まで低下し、2025年には0.35に回復している。調整後総資産回転率の推移は、調整後の資産を活用した収益性の変化を示している。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、調整後の方が常に高い値を示しており、調整によって資産効率の評価が向上することが示唆される。両方の回転率が2024年に低下していることは、資産の活用効率が一時的に悪化した可能性を示唆する。しかし、2025年には両者とも回復しており、状況の改善が見られる。

全体として、資産規模は縮小傾向にあるものの、2025年には回復の兆しが見られる。資産回転率の変動は、事業環境の変化や経営戦略の調整による影響を受けている可能性がある。

総資産は、2021年から2024年まで一貫して減少傾向にあります。2021年の198874百万米ドルから、2024年には123140百万米ドルまで減少しています。しかし、2025年には130169百万米ドルと若干の増加が見られます。調整後総資産も同様の減少傾向を示しており、2021年の172692百万米ドルから2024年の114602百万米ドルまで減少しています。2025年には121109百万米ドルと増加しています。

株主資本は、2021年から2025年まで一貫して減少しています。2021年の40310百万米ドルから、2025年には18677百万米ドルまで減少しています。調整後株主資本も同様に減少しており、2021年の14128百万米ドルから2025年の9617百万米ドルまで減少しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の4.93から2025年の6.97まで一貫して上昇しています。これは、負債に対する自己資本の割合が増加していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2021年の12.22から2022年の15.33まで上昇し、その後2023年には10.7に低下しました。2024年には10.61とほぼ横ばいですが、2025年には12.59と再び上昇しています。調整後の比率は、調整前の比率よりも大幅に高い水準にあり、負債の利用度合いが高いことを示唆しています。

全体として、総資産と株主資本は減少傾向にありますが、2025年には若干の回復が見られます。一方、財務レバレッジ比率は上昇しており、特に調整後の比率は高い水準を維持しています。これらの傾向は、財務構造の変化を示唆しており、負債の利用度合いが増加している可能性があります。

分析期間において、株主資本は一貫した減少傾向を示している。2021年末の40310百万米ドルから、2025年末には18677百万米ドルまで減少した。この減少は、特に2022年から2024年にかけて顕著である。

調整後株主資本も同様に減少傾向にあるが、減少幅は株主資本全体と比較して小さい。2021年末の14128百万米ドルから、2025年末には9617百万米ドルまで減少している。2023年には一時的に増加しているものの、その後再び減少に転じている。

自己資本利益率は、分析期間を通じて大きな変動を示している。2021年には-16.17%とマイナスであったが、2022年には0.62%に改善し、2023年には34.63%と大幅に上昇した。その後、2024年には33.9%に若干低下したが、2025年には46.6%とさらに上昇している。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、分析期間を通じて大幅な改善を示している。2021年には-46.15%とマイナスであったが、2022年には2.13%に改善し、2023年には67.76%と大幅に上昇した。2024年には60.68%に低下したが、2025年には90.51%と大幅に上昇し、自己資本利益率を上回る水準となっている。

株主資本の減少

株主資本の減少は、事業活動、財務戦略、または市場環境の変化を反映している可能性がある。詳細な分析には、これらの要因を考慮する必要がある。

自己資本利益率の改善

自己資本利益率の改善は、収益性の向上を示唆している。特に調整後自己資本利益率の顕著な改善は、コスト削減や効率化の取り組みが奏功している可能性を示唆する。

調整後自己資本利益率と自己資本利益率の乖離

調整後自己資本利益率が自己資本利益率を上回っていることは、会計上の調整が収益性に大きな影響を与えていることを示唆している。調整項目の詳細な分析が必要である。

財務データに基づき、過去5年間の財務状況について分析を行います。総資産は、2021年末の198874百万米ドルから2024年末には123140百万米ドルへと一貫して減少傾向にあります。しかし、2025年末には130169百万米ドルと若干の増加が見られます。

調整後総資産も同様に、2021年末の172692百万米ドルから2024年末には114602百万米ドルへと減少しています。2025年末には121109百万米ドルと増加傾向に転じています。調整後総資産の減少幅は、総資産の減少幅よりも大きい傾向が見られます。

総資産利益率は、2021年に-3.28%とマイナスでしたが、2022年には0.12%とプラスに転換しています。その後、2023年には5.81%、2024年には5.32%と上昇し、2025年には6.69%と更に改善しています。利益率は全体的に上昇傾向にあります。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2021年の-3.78%から2022年の0.14%へと改善しています。2023年には6.34%、2024年には5.72%と推移し、2025年には7.19%と高い水準に達しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い値を示しており、調整後の資産効率が向上していることを示唆しています。

総資産の推移

2021年から2024年まで減少傾向。2025年に若干増加。

調整後総資産の推移

総資産と同様に減少傾向。2025年に増加。

総資産利益率の推移

2021年にマイナスから、2022年以降は上昇傾向。

調整後総資産利益率の推移

総資産利益率と同様に改善。総資産利益率よりも高い水準を維持。