Boeing Co. (NYSE:BA)

好意は、2021年から2023年まで比較的安定しており、8,000百万米ドル台で推移している。しかし、2025年には大幅に増加し、17,275百万米ドルに達している。商号は、2021年から2024年まで一貫して197百万米ドルで示されているが、2025年のデータは提供されていない。

インプロセス研究開発は、2021年から2025年まで202百万米ドルで一定である。無期限の無形固定資産も、2021年から2024年まで399百万米ドルで横ばいだが、2025年には202百万米ドルに減少している。配布権は、2021年から2023年まで2,500百万米ドル台で推移し、2024年には2,501百万米ドル、2025年には2,509百万米ドルとわずかな変動が見られる。

製品ノウハウは、2021年から2023年まで550百万米ドル台で安定しているが、2024年には546百万米ドル、2025年には222百万米ドルと減少傾向にある。顧客基盤も同様に、2021年から2023年まで1,300百万米ドル台で推移し、2024年には1,315百万米ドル、2025年には1,217百万米ドルと減少している。開発した技術は、2021年から2023年まで600百万米ドル台で推移し、2024年には573百万米ドル、2025年には533百万米ドルと緩やかに減少している。

他は、2021年の301百万米ドルから2022年の276百万米ドル、2023年の280百万米ドル、2024年の278百万米ドルと変動しているが、2025年には219百万米ドルに減少している。取得した有限生活型無形固定資産の総帳簿価額は、2021年の5,394百万米ドルから2024年の5,213百万米ドルまで緩やかに減少しており、2025年には4,700百万米ドルまで減少している。償却累計額は、2021年から2023年まで一貫して増加し、-3,231百万米ドルから-3,678百万米ドルとなっているが、2024年には-3,655百万米ドル、2025年には-3,335百万米ドルと減少している。

取得した有限生活型無形固定資産(ネット)は、2021年の2,163百万米ドルから2024年の1,558百万米ドルまで一貫して減少しており、2025年には1,365百万米ドルまで減少している。取得した無形資産も同様に、2021年の2,562百万米ドルから2025年の1,567百万米ドルまで減少傾向にある。のれんと取得した無形資産は、2021年から2024年まで10,000百万米ドル台で推移していたが、2025年には18,842百万米ドルと大幅に増加している。

総資産は、2021年から2023年までほぼ横ばいを維持した後、2024年と2025年にかけて増加傾向を示しています。2021年の138552百万米ドルから、2025年には168235百万米ドルへと、5年間で約21.4%の増加となりました。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年の130484百万米ドルから、2025年には150960百万米ドルへと、約15.7%の増加が見られます。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移していますが、その増減のパターンは概ね一致しています。

株主資本は、2021年から2023年まで一貫して減少傾向にありました。2021年の-14999百万米ドルから、2023年には-17233百万米ドルへと、約14.6%の減少です。しかし、2024年以降は状況が変化し、2025年には5454百万米ドルとプラスに転換しています。この転換は、株主資本の状況が大きく改善されたことを示唆しています。

修正株主資本も、株主資本と同様の傾向を示しています。2021年の-23067百万米ドルから、2023年には-25326百万米ドルへと減少した後、2025年には-11821百万米ドルとなり、減少幅は縮小しています。修正株主資本は、株主資本よりも低い水準で推移しており、その絶対値も大きくなっています。修正株主資本の減少幅の縮小は、株主資本の改善と整合的です。

総資産の傾向

2021年から2023年まで横ばい、2024年と2025年に増加。

調整後総資産の傾向

総資産と同様の傾向。総資産より低い水準で推移。

株主資本の傾向

2021年から2023年まで減少、2024年以降はプラスに転換。

修正株主資本の傾向

株主資本と同様の傾向。株主資本より低い水準で推移し、絶対値が大きい。

総資産回転率は、2021年から2023年にかけて上昇傾向にあります。2021年の0.45から2023年には0.57へと増加し、資産の効率的な活用が示唆されます。しかし、2024年には0.43に低下した後、2025年には0.53に回復しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2021年の0.48から2023年の0.60まで上昇し、2024年に0.45まで低下、そして2025年に0.59まで回復しています。調整後の数値は、調整前の数値よりも一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2025年に初めて30.85と報告されています。これは、負債が自己資本と比較してどの程度活用されているかを示しており、高い値は高い財務リスクを示唆する可能性があります。調整後の財務レバレッジ比率はデータに示されていません。

自己資本利益率は、2025年に40.98%と報告されています。これは、自己資本を用いてどれだけの利益を生み出しているかを示す指標であり、高い値は効率的な資本活用を示唆します。調整後の自己資本利益率はデータに示されていません。

総資産利益率は、2021年から2024年にかけてマイナスの値を示しており、資産を活用して利益を生み出す能力が低いことを示しています。2021年の-3.03%から2024年には-7.56%へと悪化しましたが、2025年には1.33%に転換し、利益を生み出す能力が改善されたことを示唆しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2021年の-3.22%から2024年の-7.97%へと悪化し、2025年には1.48%に改善しています。調整後の数値は、調整前の数値よりも一貫して低い水準を維持しています。

総資産回転率の変動

2021年から2023年にかけて上昇し、2024年に低下、2025年に回復。

財務レバレッジ比率

2025年に30.85と報告され、高い負債水準を示唆。

自己資本利益率

2025年に40.98%と報告され、効率的な資本活用を示唆。

総資産利益率の改善

2025年にプラスに転換し、利益を生み出す能力が改善されたことを示唆。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2021年から2023年までほぼ横ばいを維持した後、2024年と2025年に増加傾向を示しています。総資産は2021年の138552百万米ドルから2025年には168235百万米ドルへと増加しています。調整後総資産も同様に、2021年の130484百万米ドルから2025年には150960百万米ドルへと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.45から2022年の0.49、2023年の0.57へと上昇しました。しかし、2024年には0.43に低下し、2025年には0.53に再び上昇しています。この変動は、資産の効率的な活用度合いが年によって変化していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2021年の0.48から2022年の0.52、2023年の0.6へと上昇し、2024年には0.45に低下、そして2025年には0.59に上昇しています。調整後の回転率の方が、調整前よりも一貫して高い水準を維持していることが観察されます。これは、調整によって資産の効率的な活用度合いがより正確に反映されている可能性を示唆しています。

全体として、資産規模は拡大傾向にありますが、資産回転率は年によって変動しており、安定した成長を維持するためには、資産効率の改善が課題となる可能性があります。調整後総資産回転率の方が高い水準を維持していることから、調整後の数値の方が、より実態に近い資産効率を反映していると考えられます。

総資産は、2021年から2023年までほぼ横ばいを維持した後、2024年と2025年にかけて増加傾向を示しています。2021年の138552百万米ドルから、2025年には168235百万米ドルへと、5年間で約21.4%の増加が見られます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年の130484百万米ドルから、2025年には150960百万米ドルへと、約15.7%の増加を記録しています。調整後総資産は、総資産よりも低い水準で推移しています。

株主資本は、2021年から2023年まで一貫して減少しており、赤字が拡大しています。2021年の-14999百万米ドルから、2023年には-17233百万米ドルへと、約14.6%の減少が見られます。しかし、2024年と2025年には黒字に転換し、2025年には5454百万米ドルとなっています。この転換は、財務状況の改善を示唆しています。

修正株主資本も、株主資本と同様に、2021年から2023年まで赤字が拡大し、その後2024年と2025年にかけて減少傾向に転じています。2021年の-23067百万米ドルから、2023年には-25326百万米ドルへと、約9.8%の減少が見られます。2025年には-11821百万米ドルとなり、赤字幅は縮小しています。

財務レバレッジ比率

2025年の財務レバレッジ比率は30.85であり、負債水準が比較的高く、財務リスクが存在することを示唆しています。この比率は、総資産に対する総負債の割合を示しており、数値が高いほど負債依存度が高いことを意味します。

全体として、2021年から2023年までは財務状況が悪化傾向にありましたが、2024年以降は改善の兆しが見られます。特に、株主資本の黒字転換は注目すべき点です。しかし、財務レバレッジ比率が高いことから、負債管理には引き続き注意が必要です。

分析期間において、株主資本は変動を示しています。2021年末の-14,999百万米ドルから、2023年末には-17,233百万米ドルへと減少傾向が続いていました。しかし、2024年末には-3,908百万米ドルと大幅に改善し、2025年末には5,454百万米ドルとプラスに転換しています。この改善は、財務状況の好転を示唆しています。

修正株主資本も同様の傾向を示しています。2021年末の-23,067百万米ドルから、2023年末には-25,326百万米ドルへと減少傾向が続いていました。2024年末には-11,992百万米ドルと改善し、2025年末には-11,821百万米ドルとなっています。修正株主資本の減少幅は、株主資本の減少幅よりも大きい傾向にあります。

自己資本利益率

2025年末において、自己資本利益率は40.98%と報告されています。これは、自己資本に対する収益性の高さを示しています。ただし、過去のデータとの比較が不可能なため、この数値の相対的な評価は困難です。

自己資本利益率（調整後）に関するデータは提供されていません。したがって、調整後の収益性に関する分析はできません。

全体として、分析対象期間の後半において、株主資本と修正株主資本は改善傾向にあります。特に2024年末から2025年末にかけての改善は顕著です。自己資本利益率の報告は、収益性の向上を示唆していますが、詳細な分析には過去のデータとの比較が必要です。

財務データに基づき、総資産は2021年から2023年まで横ばいの傾向を示し、その後2024年と2025年にかけて増加しています。2021年の138552百万米ドルから2023年の137012百万米ドルへと小幅な減少が見られましたが、2024年には156363百万米ドル、2025年には168235百万米ドルと大幅に増加しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しています。2021年の130484百万米ドルから2023年の128919百万米ドルへと減少した後、2024年には148279百万米ドル、2025年には150960百万米ドルと増加しています。調整後総資産は総資産よりも低い水準で推移しており、その差は一貫して存在しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の-3.03%から2022年の-3.6%へと悪化し、2023年には-1.62%に改善しました。しかし、2024年には-7.56%と大幅に悪化し、2025年には1.33%とプラスに転換しています。この変動は、収益性における大きな変化を示唆しています。

調整後総資産利益率

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様のパターンを示しています。2021年の-3.22%から2022年の-3.82%へと悪化し、2023年には-1.72%に改善しました。2024年には-7.97%と大幅に悪化し、2025年には1.48%とプラスに転換しています。調整後総資産利益率は、総資産利益率とほぼ同様の変動を示しており、調整の影響は限定的であると考えられます。

全体として、2024年までは収益性が悪化する傾向にありましたが、2025年には大幅に改善しています。総資産と調整後総資産の増加は、事業規模の拡大を示唆していますが、収益性の改善が持続可能かどうかは、今後の動向を注視する必要があります。