企業価値対 FCFF 比率 (EV/FCFF)
会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)
GE Aerospace, FCFF計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
- 営業活動による現金の推移
- 2020年度から2024年度にかけて、営業活動による現金は全体として増加傾向にある。2021年度に一時的に減少しているものの、その後は大きく回復し、2022年度以降は安定した増加を示している。特に2023年度においては、最も高い水準に達しており、2024年度もその水準を維持またはわずかに上回る傾向が見られる。これにより、営業から得られるキャッシュ創出能力が強化され、業績の好調さが示唆される。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の推移
- フリーキャッシュフローは、2020年度に比較的高い水準を示した後、2021年度に大きく減少しているが、その後は2022年度に再び上昇し、2023年度も引き続き増加している。2024年度においてもフリーキャッシュフローは高水準を維持しており、一定の改善が見られる。これにより、営業キャッシュフローの増加に伴い、投資や財務活動に必要な資金を十分に確保できる状況が維持されていると考えられる。
支払利息(税引き後)
GE Aerospace、支払利息、税引き後計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 2024 計算
利息、税金のために年間に支払われた現金 = 利息として年間に支払われた現金 × EITR
= 969 × 12.60% = 122
- 実効所得税率 (EITR)
- 2020年から2024年にかけて、実効所得税率は一定の変動を示している。2020年に21％だった率は、その後2021年に7.8％まで低下し、その後2022年に33.7％へと急上昇した。2023年と2024年には約11.4％と12.6％まで低下し、2022年のピークから大きく下げる傾向が見られる。これらの変動は、各年度の税務調整や税制度の変更、または特定の控除や免税措置の影響を反映している可能性がある。特に2022年の高い税率は一時的な要因を示す可能性も考えられる。
- 利息として年度中に支払われた現金(税引き後)
- 2020年から2024年にかけて、支払われた現金の金額は減少傾向にある。2020年には2,351百万米ドルだったものの、その後2021年には2,338百万米ドルとほぼ横ばいを示し、その後2022年には1,035百万米ドルに大きく減少した。2023年と2024年においてもそれぞれ945百万米ドルと847百万米ドルと、引き続き低下の傾向が続いている。これらの動きは、同期間における負債の削減や金利負担の改善、もしくは資金調達や運用の戦略変更に起因している可能性が考えられる。全体として、支払利息の軽減が進行中であることを示唆している。
企業価値 FCFF 比率現在の
GE Aerospace, EV/FCFF 計算、ベンチマークとの比較
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 企業価値 (EV) | 316,271) |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF) | 5,746) |
| バリュエーション比率 | |
| EV/FCFF | 55.04 |
| ベンチマーク | |
| EV/FCFF競合 他社1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 23.08 |
| Eaton Corp. plc | 38.82 |
| Honeywell International Inc. | 27.30 |
| Lockheed Martin Corp. | 21.74 |
| RTX Corp. | 42.01 |
| EV/FCFFセクター | |
| 資本財 | 56.57 |
| EV/FCFF産業 | |
| 工業 | 35.79 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
会社のEV / FCFFがベンチマークのEV / FCFFよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のEV/FCFFがベンチマークのEV/FCFFよりも高い場合、その会社は相対的に過大評価されています。
企業価値 FCFF 比率史的
GE Aerospace, EV/FCFF計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 企業価値 (EV)1 | 223,963) | 148,093) | 97,249) | 114,873) | 135,492) | |
| 会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)2 | 5,746) | 5,009) | 5,624) | 2,032) | 4,189) | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 38.98 | 29.56 | 17.29 | 56.53 | 32.34 | |
| ベンチマーク | ||||||
| EV/FCFF競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | — | 25.63 | 37.53 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 18.32 | 16.08 | 23.54 | 20.50 | 23.83 | |
| Eaton Corp. plc | 31.29 | 38.49 | 33.44 | 38.16 | 21.94 | |
| Honeywell International Inc. | 27.10 | 29.13 | 29.82 | 25.22 | 26.49 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20.56 | 17.62 | 19.69 | 13.92 | 14.64 | |
| RTX Corp. | 34.48 | 23.86 | 28.45 | 27.29 | 35.26 | |
| EV/FCFFセクター | ||||||
| 資本財 | 46.45 | 23.34 | 25.87 | 32.16 | 74.97 | |
| EV/FCFF産業 | ||||||
| 工業 | 31.37 | 25.93 | 24.30 | 28.80 | 189.49 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 詳しく見る »
2 詳しく見る »
3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 223,963 ÷ 5,746 = 38.98
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 企業価値の推移
- 2020年から2022年にかけて、企業価値（EV）は減少傾向を示しており、2020年の1355億米ドルから2022年の97億米ドルまで縮小した。これは、評価額の大幅な下落を示している。一方、2023年には再び回復し、2024年には2239億米ドルと過去最高を記録しており、企業の市場価値は近年の低迷期から顕著に回復していると考えられる。
- フリーキャッシュフロー（FCFF）の動向
- FCFFは2020年の4189百万米ドルから2021年には大きく減少し2032百万米ドルに、しかしその後2022年には5624百万米ドルに回復し、2023年と2024年には5009百万米ドルと5746百万米ドルへと安定しつつ増加している。このパターンは、キャッシュ生成能力が一時的に低下した後、持続的に改善し、現在も高水準を維持していることを示唆している。
- EV/FCFFの比率
- この比率は2020年の32.34から2021年には56.53に上昇し、ピークに達した。その後、2022年に17.29まで低下し、さらに2023年に29.56、2024年には38.98と回復している。比率の変動は、評価額とキャッシュフローの変化の不一致や、市場の評価が変動していることを反映していると考えられるが、2022年に比べ上昇に転じており、市場の期待が再び高まっている可能性を示している。