Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

総資産回転率は、2016年から2020年にかけて変動している。2016年の1.25から2017年に1.21に低下した後、2018年に1.27に上昇し、2019年には再び1.21に低下、そして2020年には1.09に減少している。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2020年に最も低い値を示している。

流動流動性比率は、2016年の0.87から2019年の0.73まで一貫して低下傾向にある。2020年には0.8に若干改善している。調整後の現在の流動性比率も同様の傾向を示し、2019年に0.77まで低下した後、2020年には0.84に上昇している。

負債資本比率は、データが不完全であるため、詳細な分析は困難である。しかし、2017年の11.8と2019年の13.36の値から、負債水準が変動していることが示唆される。有利子負債比率は、2016年の11.82から2017年に5.96に大幅に低下し、その後上昇して2019年には10.05、2020年には5.47となっている。調整後の値も同様のパターンを示している。

総資本に対する負債比率は、2016年の1.01から2019年の1.0まで低下し、2020年には0.93となっている。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示し、2020年に最も低い値を示している。

財務レバレッジ比率もデータが不完全である。しかし、2017年の24.09と2019年の27.99の値から、財務レバレッジが変動していることが示唆される。調整後の財務レバレッジ比率は、2016年の22.03から2020年の10.7まで一貫して低下している。

純利益率は、2016年の11.9%から2018年の7.63%に低下した後、2019年の11.69%と2020年の12.29%で回復している。調整後の当期純利益率は、2017年に15.75%とピークに達した後、2018年に7.68%に低下し、その後2020年には13.25%に上昇している。

自己資本利益率は、データが不完全であるため、詳細な分析は困難である。しかし、2017年の362.16%と2019年の375.72%の値から、自己資本に対する収益性が高いことが示唆される。調整後の自己資本利益率は、2016年の287.17%から2020年の155.64%まで一貫して低下している。

総資産利益率は、2016年の14.83%から2018年の9.71%に低下した後、2019年の14.11%と2020年の13.42%で回復している。調整後の総資産利益率は、2017年に18.32%とピークに達した後、2018年に9.46%に低下し、その後2020年には14.55%に上昇している。

分析期間において、売り上げ高は概ね安定した推移を見せている。2016年の18202百万米ドルから2019年の18450百万米ドルと緩やかな増加傾向が見られたが、2020年には19140百万米ドルと比較的大きな増加を記録している。

総資産は、2016年の14602百万米ドルから2018年には14518百万米ドルと一時的に減少したものの、その後2020年には17523百万米ドルと増加傾向に転じている。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年には17440百万米ドルとなっている。

総資産回転率

総資産回転率は、2016年の1.25から2017年には1.21に低下し、2018年には1.27に上昇した。その後、2019年には再び1.21に低下し、2020年には1.09と大幅に減少している。この低下は、資産の効率的な活用度が低下している可能性を示唆する。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示している。2016年の1.2から2017年には1.16に低下し、2018年には1.23に上昇、2019年には1.21に低下、そして2020年には1.1と減少している。調整後の回転率も、資産効率の低下を示唆している。

総資産回転率と調整後総資産回転率の推移を比較すると、両者の動きは類似している。2020年の回転率の低下は、売り上げ高の増加にもかかわらず、総資産の増加幅がそれを上回った結果と考えられる。この傾向は、今後の資産管理戦略の見直しを促す可能性がある。

過去5年間における財務状況の概要は以下の通りである。

流動資産

流動資産は、2016年から2017年にかけて増加したが、その後2018年に減少した。2019年は小幅な増加を示し、2020年には再び増加に転じている。全体として、流動資産は比較的安定している。

流動負債

流動負債は、2016年から2019年にかけて一貫して増加した。2020年には減少に転じているが、依然として高い水準にある。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2016年から2019年にかけて一貫して低下した。2020年には若干改善しているものの、依然として1を下回っており、短期的な支払い能力に対する懸念を示唆している。

調整流動資産

調整流動資産は、2016年から2017年にかけて増加し、その後2018年に減少した。2019年は小幅な減少を示し、2020年には増加に転じている。流動資産と同様に、調整流動資産も比較的安定している。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2016年から2019年にかけて一貫して増加した。2020年には減少に転じているが、依然として高い水準にある。流動負債と同様の傾向を示している。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、2016年から2019年にかけて一貫して低下した。2020年には若干改善しているものの、依然として1を下回っており、調整後の短期的な支払い能力に対する懸念を示唆している。流動流動性比率と同様の傾向を示している。

全体として、流動負債の増加と流動性比率の低下は、短期的な財務リスクの増加を示唆している。2020年の改善傾向は注目に値するが、継続的なモニタリングが必要である。

総負債は、2016年から2018年にかけて比較的安定しており、7,425百万米ドルから7,455百万米ドルへとわずかに増加しています。その後、2019年に7,747百万米ドルに増加し、2020年には8,364百万米ドルへと大幅に増加しました。この傾向は、負債の増加を示唆しています。

株主資本総額は、2016年に-102,629百万米ドルという大幅なマイナス値を示しています。2017年には-287百万米ドルに改善しましたが、2018年には-33百万米ドルにさらに改善しました。しかし、2019年には626百万米ドルに転換し、2020年には1,630百万米ドルへと大幅に増加しました。この変化は、株主資本の改善を示しています。

負債資本比率は、データが利用可能な2016年と2019年にはそれぞれ11.8と13.36を示しています。この比率は、負債が自己資本を上回っていることを示しており、財務レバレッジが高いことを示唆しています。

調整後総負債は、2016年の8,106百万米ドルから2017年の7,973百万米ドルに減少しました。その後、2018年の7,946百万米ドルを経て、2019年には8,151百万米ドルに増加し、2020年には8,920百万米ドルへと増加しました。この傾向は、総負債と同様に、負債の増加を示唆しています。

調整後総自己資本は、2016年の686百万米ドルから2017年の1,337百万米ドルへと大幅に増加しました。2018年には693百万米ドルに減少しましたが、2019年には811百万米ドルに増加し、2020年には1,630百万米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、自己資本の改善を示しています。

有利子負債比率(調整後)は、2016年の11.82から2017年の5.96に大幅に減少しました。その後、2018年には11.47に増加し、2019年には10.05に減少しました。2020年には5.47に再び大幅に減少しました。この変動は、有利子負債と調整後総自己資本の関係の変化を示しています。全体的に、2016年から2020年にかけて、この比率は減少傾向にあります。

総負債

2020年にかけて増加傾向。

株主資本総額

マイナスからプラスへの転換、2020年にかけて大幅な改善。

負債資本比率

高い水準を維持。

調整後総負債

2020年にかけて増加傾向。

調整後総自己資本

2020年にかけて大幅な改善。

有利子負債比率(調整後)

全体的に減少傾向。

財務データに基づき、過去5年間の負債および資本構成の推移を分析します。

総負債

総負債は、2016年から2017年にかけて減少した後、2018年に若干増加しました。2019年には再び減少傾向を示しましたが、2020年には大幅に増加し、7747百万米ドルから8364百万米ドルへと増加しました。この増加傾向は、事業拡大や資金調達戦略の変化を示唆する可能性があります。

総資本金

総資本金は、2016年から2017年にかけて増加し、8054百万米ドルに達しました。その後、2018年に減少しましたが、2019年以降は増加傾向に転じ、2020年には8990百万米ドルとなりました。資本金の増加は、利益の再投資や増資によるものであると考えられます。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2016年の1.01から2017年には0.92に低下しました。2018年には1.04に上昇し、2019年には1.00に低下しました。2020年には0.93となり、比較的安定した水準を維持しています。この比率は、企業の財務レバレッジを示しており、1を超える場合は負債が資本を上回っていることを意味します。

調整後総負債

調整後総負債は、2016年から2017年にかけて減少した後、2018年と2019年にかけてほぼ横ばいでした。2020年には8151百万米ドルから8920百万米ドルへと大幅に増加しました。調整後総負債の増加は、リース債務やその他のオフバランスシートの負債の増加を反映している可能性があります。

調整後総資本

調整後総資本は、2016年から2017年にかけて大幅に増加し、9310百万米ドルに達しました。2018年には若干減少しましたが、2019年以降は増加傾向に転じ、2020年には10550百万米ドルとなりました。調整後総資本の増加は、資本構成の変化や会計基準の適用によるものであると考えられます。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の負債比率は、2016年の0.92から2017年には0.86に低下しました。2018年と2019年には0.92と0.91でほぼ横ばいでしたが、2020年には0.85に低下しました。調整後の負債比率の低下は、資本の増加が負債の増加を上回ったことを示唆しています。

全体として、2020年には負債と資本の両方が増加しましたが、調整後の負債比率が低下していることから、資本構成が改善された可能性があります。ただし、負債の増加は、将来の財務リスクを高める可能性もあるため、継続的なモニタリングが必要です。

総資産は、2016年から2018年にかけて減少した後、2019年と2020年に増加傾向を示しています。2016年の14,602百万米ドルから2018年の14,518百万米ドルへと減少しましたが、その後2020年には17,523百万米ドルに増加しています。

株主資本総額

株主資本総額は、2016年から2019年にかけてマイナスの状態が続いていましたが、2020年には626百万米ドルに増加しました。ただし、依然として絶対額は小さい水準にあります。

財務レバレッジ比率は、2016年の24.09から変動しており、2020年には27.99となっています。この比率は、負債の利用度合いを示しており、数値が高いほど負債への依存度が高いことを意味します。

調整後総資産

調整後総資産は、2016年から2020年にかけて一貫して増加傾向にあります。2016年の15,115百万米ドルから2020年には17,440百万米ドルへと増加しています。

調整後総自己資本

調整後総自己資本は、2016年から2020年にかけて増加傾向にあります。2016年の686百万米ドルから2020年には1,630百万米ドルへと増加しています。この増加は、自己資本の強化を示唆しています。

調整後の財務レバレッジ比率は、2016年の22.03から2017年の11.74へと大幅に低下しましたが、その後は21.67、18.78と推移し、2020年には10.7に低下しました。この比率の低下は、調整後の自己資本の増加と、相対的な負債の減少を示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率の推移は、財務リスクの軽減を示している可能性があります。

当期純利益は、2016年から2018年にかけて変動し、2018年には大幅に減少しました。その後、2019年と2020年には回復傾向にあり、2020年には2016年の水準を上回りました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2017年にピークを迎え、2018年に減少した後、2020年に増加しています。

売上高

売上高は、2016年から2018年にかけて緩やかな増加傾向にありましたが、2019年にはわずかに減少しました。2020年には再び増加し、過去最高水準を記録しました。

純利益率は、2016年から2017年にかけて上昇しましたが、2018年には大幅に低下しました。2019年と2020年には回復し、2020年には12.29%と、2017年以降で最も高い水準に達しました。調整後当期純利益率も同様のパターンを示し、2017年にピークを迎え、2018年に低下した後、2020年に13.25%と上昇しました。調整後当期純利益率は、当期純利益率よりも高い水準で推移しています。

全体として、収益性は2018年に一時的に低下しましたが、その後は回復傾向にあります。売上高の増加と利益率の改善が、収益性の回復に貢献していると考えられます。調整後の指標は、調整前の指標と比較して、より高い収益性を示しています。

当期純利益は、2016年から2017年にかけて増加し、2017年の2278百万米ドルに達しました。その後、2018年には大幅に減少し、1410百万米ドルとなりましたが、2019年には2157百万米ドルと回復しました。2020年にはさらに増加し、2352百万米ドルとなりました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2017年に2876百万米ドルとピークを迎え、2018年に1420百万米ドルまで減少した後、2020年には2537百万米ドルまで増加しました。

株主資本総額

株主資本総額は、2016年から2017年にかけて大幅に増加し、629百万米ドルとなりました。しかし、2018年には-287百万米ドルとマイナスに転じ、2019年には-33百万米ドルと依然として低い水準に留まりました。2020年には626百万米ドルと大幅に改善しました。

自己資本利益率は、2016年の362.16%から2017年には上昇し、その後データが欠損しています。2019年には375.72%と再び高い水準を示しました。調整後自己資本利益率は、2016年の287.17%から2017年に215.11%に低下し、2018年には204.91%まで減少しました。2019年には258.45%に上昇しましたが、2020年には155.64%と大幅に低下しました。

調整後総自己資本

調整後総自己資本は、2016年の686百万米ドルから2017年には1337百万米ドルと大幅に増加しました。2018年には693百万米ドルに減少した後、2019年には811百万米ドル、2020年には1630百万米ドルと増加しました。

調整後自己資本利益率の低下は、調整後総自己資本の増加と調整後当期純利益の伸びの鈍化が組み合わさった結果であると考えられます。株主資本総額の変動は、自己資本構成の変化を示唆しており、特に2018年と2019年のマイナス値は、資本政策や利益配分戦略に影響を与えた可能性があります。

当期純利益は、2016年から2017年にかけて増加傾向にありましたが、2018年には大幅に減少しました。その後、2019年に回復し、2020年にはさらに増加しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2017年に大幅に増加し、2018年に減少、その後2019年と2020年に増加しています。

総資産は、2016年から2017年にかけて増加しましたが、2018年には減少しました。2019年には再び増加し、2020年には大幅な増加を見せています。調整後総資産も同様の傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2016年から2017年にかけてわずかに増加しましたが、2018年には大幅に低下しました。2019年には回復し、2020年には若干低下しました。調整後総資産利益率は、2017年に大幅に増加し、2018年に低下、その後2019年と2020年に増加しています。調整後の利益率は、調整されていない利益率よりも高い傾向にあります。

調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、より安定した傾向を示しているように見受けられます。特に、調整後の総資産利益率は、調整されていない総資産利益率の変動を緩和していることが観察されます。総資産の増加と利益の増加が組み合わさることで、調整後の総資産利益率は2020年に最高値を記録しました。

2018年の当期純利益と総資産利益率の大幅な低下は、詳細な調査が必要な重要なポイントです。一方、2020年の総資産と調整後総資産の増加は、事業拡大または資産取得を示唆している可能性があります。