貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Kimberly-Clark Corp.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31	2017/12/31	2016/12/31
1年以内に支払うべき債務	486)	1,534)	1,208)	953)	1,133)
取引買掛金	3,336)	3,055)	3,190)	2,834)	2,609)
未収の広告とプロモーション	443)	415)	399)	394)	373)
未払給与と賃金	531)	463)	369)	449)	426)
未払リベート	255)	241)	239)	227)	220)
未収税金、所得、その他	332)	231)	260)	249)	259)
現在のオペレーティング・リース負債	133)	130)	—)	—)	—)
未払リストラクチャリング	73)	93)	118)	—)	—)
未収利息	87)	81)	75)	68)	96)
他	408)	324)	333)	343)	401)
未払費用およびその他の流動負債	2,262)	1,978)	1,793)	1,730)	1,775)
支払われる配当金	359)	352)	345)	341)	329)
流動負債	6,443)	6,919)	6,536)	5,858)	5,846)
長期借入金(1年以内の未払いを除く)	7,878)	6,213)	6,247)	6,472)	6,439)
非流勤従業員福利厚生	864)	897)	931)	1,184)	1,301)
繰延法人税	723)	511)	458)	395)	532)
その他の負債	718)	520)	328)	299)	309)
非流動負債	10,183)	8,141)	7,964)	8,350)	8,581)
総負債	16,626)	15,060)	14,500)	14,208)	14,427)
子会社の償還可能な優先証券	28)	29)	64)	61)	58)
優先株、額面なし。発行なし	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面1.25ドル	473)	473)	473)	473)	473)
追加資本金	657)	556)	548)	776)	697)
財務省に保有されている普通株式(原価)	(4,899)	(4,454)	(3,956)	(4,431)	(3,629)
剰余金	7,567)	6,686)	5,947)	6,730)	5,831)
その他包括損失累計額	(3,172)	(3,294)	(3,299)	(2,919)	(3,474)
キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額	626)	(33)	(287)	629)	(102)
非支配持分法	243)	227)	241)	253)	219)
株主資本総額	869)	194)	(46)	882)	117)
総負債および株主資本	17,523)	15,283)	14,518)	15,151)	14,602)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).

流動負債の推移と傾向: 流動負債は2016年から2019年にかけてほぼ横ばいで推移し、2018年には異例の増加がみられるが、2020年には減少に転じている。特に、「支払われる配当金」や「未払費用およびその他の流動負債」の増加が全体の増加に寄与している。一方、「未払給与と賃金」は2017年から2018年にかけて減少した後、2019年から2020年にかけて再び増加している。
非流動負債の変動と構成: 非流動負債は全体として増加傾向にあり、特に「その他の負債」が大きく伸びている。長期借入金は緩やかに変動しながらも、2020年には一段と増加している。繰延法人税も増加傾向にあり、企業の税務負債の積み上げが示唆される。総負債も2020年にかけて上昇し、負債比率の拡大が見て取れる。
純資産と株主資本の変動: 株主資本は2016年のマイナス（-102百万米ドル）から2017年に大きく改善し、その後の数年間は正の値を維持しているが、2020年には再びマイナス圏に転じた。これは「その他包括損失累計額」の拡大と関連し、包括利益の圧迫が影響している。剰余金は増加傾向にあり、総資産に対して一定割合の支持を得ている。ただし、株主資本の変動は財務状況の一定の不安定さを示している。
資本構成と資金調達の状況: 普通株式および追加資本金は比較的安定しており、普通株式は2016年の473百万米ドルで一定だが、追加資本金は2017年に増加した後、変動を繰り返している。財務省に保有されている自己株式の原価は負の値を示し、自己株式の買戻しや減少を反映していると考えられる。子会社の償還可能な優先証券は低水準で維持されている。
株主資本の総額と全体的な財務状況: 株主資本総額は2016年のマイナスから2017年に改善し、その後も一定の回復をみせているが、2020年に再びマイナス（-33百万米ドル）に振動している。これにより、全体の資本構成の不安定さが顕著となっている。一方、「総負債および株主資本」は2020年に大きく増加し、資産規模の拡大を示唆している。特に、「キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額」の変動と負債の増加の相関を考慮すると、財務体質の改善と同時にリスクも増大している可能性がある。

Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

貸借対照表:負債と株主資本