ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Kimberly-Clark Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
- 負債資本比率
- 2016年から2018年まで数値は明示されていないが、2019年に13.36に上昇しており、その後のデータが欠損しているため、正確な動向は不明である。ただし、2018年までの傾向としては、変動が見られないか、詳細な比較のための情報が不足している。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債を含む）
- こちらも2016年から2018年までデータがないが、2019年に14.25となっており、負債資本比率にオペレーティング・リース負債を含めることで比率が上昇していることが示されている。リース負債を組み込むことによる負債比率の増加は、負債の実質的なレベルを高めている可能性を示唆している。
- 総資本に対する負債比率
- 2016年の値は1.01であり、その後2017年には0.92に低下したが、2018年に1.04に再び上昇した。2019年は1で安定し、2020年に0.93に下落している。これらの変動は、負債の増減や自己資本側の変動による可能性がある。全体的には、負債と資本のバランスは比較的均衡して推移している。
- 負債総資産比率
- 2016年から2020年まで概ね50％前後で推移し、2016年の0.52が2019年には0.51にわずかに下がったが、2020年には0.48とさらに低下している。これにより、同期間において総資産に対する負債の割合はやや減少傾向にあると解釈できる。
- 負債総額比率（オペレーティング・リース負債を含む）
- 2016年から2018年にかけて0.52から0.49へと低下した後、2019年には0.51に上昇し、2020年には0.51に維持されている。この推移は、負債レベルの変動を示すが、リース負債を含めた負債比率は一定の範囲内に収まっていることを示している。
- 財務レバレッジ比率
- 2016年の値は24.09で、その後はデータが示されていないが、2020年には27.99と上昇している。財務レバレッジ比率の増加は、負債を用いた資金調達の比率が高まったことを示し、リスクの増加を示唆している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この指標は、2016年の10.85から2018年に8.29へ減少したが、その後2019年に11.62、2020年に13.19と回復傾向を示している。これは、利息支払に対して利益が比較的堅固であることを示し、財務の健全性を反映していると考えられる。
- 固定料金カバー率
- 2016年の6.32から2018年に4.53へ低下した後、2019年に5.88、2020年に5.94とやや回復し、安定している。この比率は固定負債に対する利益の余裕を示すものであり、これも企業の財務的余裕を示唆する指標である。
総じて、負債比率の一部指標では一定範囲内の変動が見られ、負債継続性と資本構成は比較的安定していることが示唆される。一方、インタレスト・カバレッジは回復しており、利益の支払能力が改善していると考えられる。ただし、財務レバレッジ比率の上昇はリスクの側面も考慮すべきである。全体的な傾向としては、企業の負債レベルの管理と利益の余裕に関する指標は、一定の改善または堅調な推移を示していると言える。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Kimberly-Clark Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 486) | 1,534) | 1,208) | 953) | 1,133) | |
| 長期借入金(1年以内の未払いを除く) | 7,878) | 6,213) | 6,247) | 6,472) | 6,439) | |
| 総負債 | 8,364) | 7,747) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額 | 626) | (33) | (287) | 629) | (102) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 13.36 | — | — | 11.80 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.75 | — | — | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 1.24 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額
= 8,364 ÷ 626 = 13.36
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2016年から2020年にかけて、概ね増加傾向にある。2016年の約7,572百万米ドルから2020年には8,364百万米ドルに増加しており、企業の総負債は年度を追うごとに拡大していることが示されている。ただし、2017年から2018年にかけてごくわずかの増減が見られるものの、全体的には増勢が続いている。
- 株主資本の変動
- 株主資本は負の値から正の値へと大きく変動している点が注目される。2016年には-102百万米ドルと赤字の状態にあったが、2017年には629百万米ドルへと改善し、その後2018年に再び負の値（-287百万米ドル）となった。しかし2019年には-33百万米ドルと赤字幅が縮小し、2020年には626百万米ドルへとプラスに転じている。これにより、同期間において企業の自己資本や財務体質に大きな変化があったことが推測できる。
- 負債資本比率の動向
- 負債資本比率は2016年には11.8と示されているが、その後のデータが欠損しているため、全体的な傾向の詳細は把握できない。しかし、2020年における値の記載からは、13.36とやや上昇していることが示されており、負債比率の軽度の増加が示唆される。これにより、負債に対する財務の依存度がわずかに高まっている可能性が指摘できる。
- 総合的な見解
- 総負債の増加と負債資本比率の上昇は、企業の財務レバレッジの増加を示唆しており、リスクの高まりを示す可能性がある。一方、株主資本の大きな変動は、資本政策や経営陣の資本構成の見直しを反映しているものと考えられる。特に、株主資本の黒字化は企業の財務安定性の改善や株価向上に寄与する要因と解釈できる。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Kimberly-Clark Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 486) | 1,534) | 1,208) | 953) | 1,133) | |
| 長期借入金(1年以内の未払いを除く) | 7,878) | 6,213) | 6,247) | 6,472) | 6,439) | |
| 総負債 | 8,364) | 7,747) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 133) | 130) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に分類) | 423) | 274) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 8,920) | 8,151) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額 | 626) | (33) | (287) | 629) | (102) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 14.25 | — | — | 11.80 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.77 | — | — | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 生活必需品 | 1.39 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額
= 8,920 ÷ 626 = 14.25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2016年から2020年にかけて、総負債は7572百万米ドルから8920百万米ドルへと増加傾向にある。特に2019年から2020年にかけて大きな増加がみられ、2020年には約8,920百万米ドルに達している。これは、オペレーティング・リース負債を含む負債の増加の影響と考えられる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2016年の-102百万米ドルから2017年と2018年にかけて負の値が継続し、マイナス圏で推移している。2019年には-33百万米ドルに改善したものの、2020年には再び大きく増加し、626百万米ドルのプラスに転じている。これにより、2020年には株主資本が黒字化に向かって回復していることが示唆される。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は2019年に14.25と記録されており、これまでのデータから見ると資本構成の変動はあるものの、全体的に負債が株主資本に対し比較的高い水準にあることが伺える。2016年には11.8と記されており、負債依存度はやや高まっている兆候と捉えられる。
- 総合的な評価
- 全体として、総負債は着実に増加しており、財務レバレッジも高まりつつある。一方、株主資本は長期間での負の値から2020年には正の値に転じており、財務の健全性改善がみられる。負債と資本のバランスの変動により、企業のリスクと資本構成の変化が反映されていると考えられる。
総資本に対する負債比率
Kimberly-Clark Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 486) | 1,534) | 1,208) | 953) | 1,133) | |
| 長期借入金(1年以内の未払いを除く) | 7,878) | 6,213) | 6,247) | 6,472) | 6,439) | |
| 総負債 | 8,364) | 7,747) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額 | 626) | (33) | (287) | 629) | (102) | |
| 総資本金 | 8,990) | 7,714) | 7,168) | 8,054) | 7,470) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.93 | 1.00 | 1.04 | 0.92 | 1.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.43 | — | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.55 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 8,364 ÷ 8,990 = 0.93
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2016年から2020年にかけて増加傾向にある。特に2020年にかけて約609百万米ドル増加しており、企業の総負債水準は全体的に上昇していることが示されている。これは、負債の積み増しや資金調達活動の積極化を反映している可能性がある。
- 総資本金の動向
- 総資本金は、2016年から2017年にかけて増加している一方、その後の年度では減少傾向を示した。特に2017年に増加した後、2018年には減少し、2019年に再び増加し、最終年度の2020には最高値となっている。これにより、資本構成において変動が見られるが、最終的には資本の拡大傾向が継続していると解釈できる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は、2016年に1.01と高めの水準を示し、その後2017年に0.92に低下した。これにより、負債の増加に対して資本も増加していることが示唆される。2018年には再び1.04と上昇し、その後2019年に0.99とほぼ1に近づき、2020年には0.93とやや低下している。全体として、負債と資本のバランスは年度ごとに変動するものの、全体としてはやや負債比率が低下傾向にあるとみることができる。この動きは財務の安定性や負債負担の軽減に寄与している可能性が考えられる。
- 総括
- この期間において、総負債および総資本金はいずれも増加傾向にあり、資本構成の変動が観察される。負債比率の変動は、企業の財務のバランスを反映しており、特に負債比率の全体的な低下は、企業の財務安定性の向上を示唆している。これらの動向を踏まえると、企業は負債を効果的に管理しつつ、資本基盤の拡大を図っていると考えられる。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Kimberly-Clark Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 486) | 1,534) | 1,208) | 953) | 1,133) | |
| 長期借入金(1年以内の未払いを除く) | 7,878) | 6,213) | 6,247) | 6,472) | 6,439) | |
| 総負債 | 8,364) | 7,747) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 133) | 130) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に分類) | 423) | 274) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 8,920) | 8,151) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額 | 626) | (33) | (287) | 629) | (102) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 9,546) | 8,118) | 7,168) | 8,054) | 7,470) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.93 | 1.00 | 1.04 | 0.92 | 1.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.43 | — | — | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.58 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 8,920 ÷ 9,546 = 0.93
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2016年から2020年にかけて、総負債は7572百万米ドルから8920百万米ドルへと増加している。特に2019年から2020年にかけての増加が顕著であり、経済環境や企業の資金調達の状況を反映している可能性がある。オペレーティング・リース負債を含む負債は総負債の一部として考慮されている。
- 総資本金の推移
- 総資本金は2016年の7470百万米ドルから2020年の9546百万米ドルに増加している。2017年及び2019年には一時的にやや低下したが、全体としては堅調な増加傾向を示しており、資本構成の強化及び企業の成長を反映していると考えられる。
- 負債比率の変動
- 総資本に対する負債比率は、2016年は1.01であったが、その後2017年に0.92へ低下し、2018年には1.04へやや上昇している。2019年には再び1.00となり、その後2020年には0.93に低下している。これらの変動から、負債負担の割合が一定範囲内で変動しており、負債管理の調整を行っている可能性が示唆される。全体としては、負債比率は平均的に安定しており、リスク管理に努めていることが推測される。
負債総資産比率
Kimberly-Clark Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 486) | 1,534) | 1,208) | 953) | 1,133) | |
| 長期借入金(1年以内の未払いを除く) | 7,878) | 6,213) | 6,247) | 6,472) | 6,439) | |
| 総負債 | 8,364) | 7,747) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| 総資産 | 17,523) | 15,283) | 14,518) | 15,151) | 14,602) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.48 | 0.51 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.29 | — | — | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.33 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 8,364 ÷ 17,523 = 0.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2016年から2020年にかけて、総負債は7572百万米ドルから8364百万米ドルへと増加しているが、年度間での変動は比較的小さく、2017年にわずかに削減された後は安定した増加傾向を示している。
- 総資産の変動
- 総資産は14602百万米ドルから始まり、2020年には17523百万米ドルに達しており、概ね増加している。特に2017年と2018年には増加のペースが緩やかとなっているが、2019年以降は再び増加傾向を示している。
- 負債総資産比率の動向
- 負債総資産比率は2016年の0.52から2017年に0.49へと低下し、その後は0.51を経て2020年には0.48となっている。これは総資産に対する負債の割合が長期的にわたって微減していることを示し、財務の安定性がやや改善している可能性がある。
- 総負債に対する総資産の関係性
- 総負債と総資産の両方が増加しているものの、負債の増加ペースは総資産の増加ペースに比してやや低い傾向にあり、結果として負債比率は徐々に縮小している。これにより、資産の成長に伴う負債の比率が相対的に抑えられ、財務の健全性の向上を示唆していると考えられる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Kimberly-Clark Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 1年以内に支払うべき債務 | 486) | 1,534) | 1,208) | 953) | 1,133) | |
| 長期借入金(1年以内の未払いを除く) | 7,878) | 6,213) | 6,247) | 6,472) | 6,439) | |
| 総負債 | 8,364) | 7,747) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| 現在のオペレーティング・リース負債 | 133) | 130) | —) | —) | —) | |
| 非流動オペレーティング・リース負債(その他の負債に分類) | 423) | 274) | —) | —) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 8,920) | 8,151) | 7,455) | 7,425) | 7,572) | |
| 総資産 | 17,523) | 15,283) | 14,518) | 15,151) | 14,602) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.51 | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.52 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.30 | — | — | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.37 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 8,920 ÷ 17,523 = 0.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2016年から2020年にかけて、総負債は756.2億米ドルから892.0億米ドルへと増加している。特に2019年に大きく増加し、その後も継続的に高い水準を維持していることから、資金調達やリース負債の増加が企業の財務構造に影響を与えていることが示唆される。
- 総資産の変動
- 総資産は1460.2億米ドルから1752.3億米ドルへと増加しており、総負債の増加と連動している。これにより、資産規模の拡大と同時に負債の増加が見られることから、積極的な資産拡大や投資活動が行われている可能性が考えられる。
- 負債比率の動向
- 負債比率（総負債比率）は2016年の0.52から2017年の0.49に下がった後、2018年と2019年には0.51から0.53へと上昇し、2020年には0.51へと戻っている。この推移は、負債水準が総資産に対してやや高めに維持され、数値の変動はわずかであるものの、資本構造のバランスを維持しながら財務戦略を調整していることを示している。
- 総合的な財務状況
- 全体として、資産の拡大に伴い負債も増加しているが、負債比率は比較的安定して推移しており、財務の健全性を一定程度維持しているとみることができる。ただし、負債の増加傾向はリース負債を含めた長期的な資金調達戦略の一環と考えられるため、今後も負債と資産のバランスに注意を払う必要がある。
財務レバレッジ比率
Kimberly-Clark Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 17,523) | 15,283) | 14,518) | 15,151) | 14,602) | |
| キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額 | 626) | (33) | (287) | 629) | (102) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 27.99 | — | — | 24.09 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 2.59 | — | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 3.76 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額
= 17,523 ÷ 626 = 27.99
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- 総資産の推移
- 2016年から2020年にかけて、総資産は年々増加傾向にあり、最終的には17,523百万米ドルに達している。特に、2019年から2020年にかけて大きく増加しており、資産規模が拡大していることを示している。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2016年から2019年にかけて負の値を示し、一時的に-102百万米ドル（2016年）まで悪化した。その後、2020年には正の626百万米ドルに回復している。この変動は、資本構造の修正や利益の変動によるものであった可能性が高い。
- 財務レバレッジ比率の変化
- 2017年の財務レバレッジ比率は24.09であったが、その後は情報が欠落しているため確定的な傾向は把握できない。しかし、2020年には27.99と、比較的高い比率を維持していることから、負債による資金調達の比重が高まっている可能性が示唆される。
- 総合的な判断
- 総資産の増加や株主資本の回復は、企業の資産が拡大し、財務状態が改善していることを示す。一方、負の株主資本と高い財務レバレッジ比率は、一定の財務リスクを伴う状態を反映していると考えられる。全体として、資産規模の拡大に伴う財務構造の変化が見られるが、長期的な財務健全性については引き続き注視が必要である。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Kimberly-Clark Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Kimberly-Clark Corporationに帰属する当期純利益 | 2,352) | 2,157) | 1,410) | 2,278) | 2,166) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 44) | 40) | 35) | 41) | 53) | |
| もっとその： 所得税費用 | 676) | 576) | 471) | 776) | 922) | |
| もっとその： 利息 | 252) | 261) | 263) | 318) | 319) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,324) | 3,034) | 2,179) | 3,413) | 3,460) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 13.19 | 11.62 | 8.29 | 10.73 | 10.85 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 35.05 | — | — | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 生活必需品 | 11.62 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 3,324 ÷ 252 = 13.19
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- 利息・税引前利益 (EBIT)の推移
- 2016年から2017年にかけてわずかな減少が見られ、その後2018年には大幅に減少しており、2019年に回復傾向を示し、2020年には再び上昇しています。全体として、EBITは比較的変動が激しいものの、2020年には2016年の水準に近づいています。
- 利息支払額の変動
- 利息の支払額は2016年から2017年にかけてほぼ横ばいで推移していますが、その後2018年に若干減少しています。2019年および2020年にはさらなる減少傾向が続き、コスト圧縮や借入条件の改善が示唆されます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの傾向
- この比率は2016年に10.85でスタートし、その後2017年にほぼ横ばいを維持した後、2018年に大きく低下し、8.29を記録しました。しかしながら、2019年以降は回復し、2020年には13.19と年々改善しています。これは利息支払いに対する利益の余裕が増大し、財務の安全性が向上していることを示しています。
- 総じてみた財務の傾向
- EBITの減少と回復を繰り返しながらも、2020年には比較的堅調な収益性を示しています。一方、利息支払いは連続して減少しており、借入コストの抑制や財務構造の改善が進んでいると考えられます。インタレスト・カバレッジ・レシオの改善は、収益性の回復とともに財務の健全性が向上していることを裏付けています。
固定料金カバー率
Kimberly-Clark Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Kimberly-Clark Corporationに帰属する当期純利益 | 2,352) | 2,157) | 1,410) | 2,278) | 2,166) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | 44) | 40) | 35) | 41) | 53) | |
| もっとその： 所得税費用 | 676) | 576) | 471) | 776) | 922) | |
| もっとその： 利息 | 252) | 261) | 263) | 318) | 319) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,324) | 3,034) | 2,179) | 3,413) | 3,460) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 370) | 307) | 280) | 281) | 271) | |
| 固定費・税引前利益 | 3,694) | 3,341) | 2,459) | 3,694) | 3,731) | |
| 利息 | 252) | 261) | 263) | 318) | 319) | |
| オペレーティングリース費用 | 370) | 307) | 280) | 281) | 271) | |
| 定額料金 | 622) | 568) | 543) | 599) | 590) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 5.94 | 5.88 | 4.53 | 6.17 | 6.32 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 15.50 | — | — | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 7.23 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 3,694 ÷ 622 = 5.94
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- 固定費・税引前利益の推移
- 2016年から2020年にかけて、固定費・税引前利益は一時的な減少を示す時期もあるものの、全体としては安定する傾向を示している。特に2018年に大きく減少した後、2019年と2020年にかけて回復し、最終的には2016年に近い水準に戻っている。
- 定額料金の変動
- 定額料金は年を追うごとに一定の範囲内で変動しており、特に2016年から2018年にかけて若干の増減が見られるが、比較的安定して推移している。2018年の最低値（543百万米ドル）から2019年にはやや増加し、2020年には622百万米ドルと過去最高値に近づいている。
- 固定料金カバー率の傾向
- 固定料金カバー率は、全体的に低下傾向を示した後、2019年と2020年にかけて再び上昇している。特に2018年には4.53と最も低い水準を記録したが、その後、2019年と2020年に5.88および5.94に回復している。これは、固定料金の収益性が一時的に圧迫されたが、その後改善された可能性を示唆している。
- 総合的な考察
- これらのデータから、固定費・税引前利益は一定の変動を示しながらも、長期的には安定したトレンドを持つことが確認できる。定額料金は比較的安定しており、収益の基盤としての役割を果たしている。一方、固定料金カバー率の変動は、収益の収支バランスに一時的な改善・悪化があったことを反映していると考えられる。全体として、同社の収益構造は一定の安定性を持ちながらも、市場環境や内部戦略の変化により短期的な変動を経験していることが示唆される。