収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Kimberly-Clark Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
売上総利益率の推移は、2016年から2020年までの期間において比較的安定しており、特に2020年には35.64％に回復しています。これは、製品売上の効率性が概ね維持されていることを示唆している。
営業利益率は2016年から2017年にかけてほぼ横ばいで推移したものの、2018年に大きく低下し12.06％に落ち込んでいる。その後、2019年に回復期を迎え、16.21％となり、翌2020年には16.95％とやや改善している。これにより、営業効率性の一時的な低迷とその後の回復傾向が見て取れる。
純利益率は2016年から2017年にかけて安定し、12％台を維持した後、2018年に大きく7.63％に落ち込んでいる。この減少は、当時の経費やその他の要因による可能性が示唆されるが、2019年に11.69％、2020年に12.29％と回復傾向を示していることから、収益性の改善と効率化が図られたと考えられる。
自己資本利益率（ROE）は2017年の362.16％からその後は公表されていないが、2019年と2020年にはそれぞれ375.72％に達しており、株主資本に対する収益性が極めて高い水準にあることを示している。これは、資本効率の高さを反映していると考えられる。
総資産利益率（ROA）は2016年から2018年までの数年で変動し、2018年に最低の9.71％まで低下している。しかしながら、2019年には14.11％に回復し、2020年には13.42％に若干低下している。これにより、資産ベースの収益性が一定の範囲内で推移し、2019年に一時的に改善したことが示されている。
全体として、売上高の収益性指標は比較的安定もしくは回復傾向を示しており、2018年の経営効率や収益性の一時的な低下を乗り越え、2020年には再び高水準に向かっていることが読み取れる。これらの指標は、企業が市場やコスト管理の面で一定の課題に直面しつつも、総合的な経営の持続性と効率性を保っていることを反映している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Kimberly-Clark Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 6,822) | 6,035) | 5,597) | 6,553) | 6,651) | |
| 売り上げ 高 | 19,140) | 18,450) | 18,486) | 18,259) | 18,202) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 35.64% | 32.71% | 30.28% | 35.89% | 36.54% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 50.32% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 6,822 ÷ 19,140 = 35.64%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の動向
- 売上高は2016年から2019年までほぼ横ばいの範囲内に推移しているが、2020年には約3.7%的な増加を示しており、売上の拡大が見られる。特に、2020年には19140百万米ドルに達し、2019年と比較して増加していることから、売上の成長戦略や市場の拡大が成功している可能性が示唆される。
- 粗利益の推移
- 粗利益は年を追うごとに変動しており、最も高いのは2020年の6822百万米ドルである。一方、2018年には5597百万米ドルと最低値を示す。総じて、粗利益は売上高の増加に伴い増加している傾向が見られるが、その変動は比較的安定しているわけではない。
- 売上総利益率の変動
- 売上高に対する売上総利益の割合は2016年の36.54%から2018年にかけて大きく低下し、30.28%まで下落している。その後、2019年に32.71%に回復し、2020年には35.64%と元の水準を超える水準に回復している。この変動は、売上原価の管理やコスト構造の変化を反映している可能性がある。特に、2020年には利益率が改善し、効率的なコスト管理や販売価格の改定が推測される。
- 総合的な評価
- これらのデータからは、売上高がほぼ横ばいの期間を経て2020年に増加に転じ、粗利益もそれに伴って増加していることが読み取れる。一方、利益率の変動は過去数年間で一定の変動を示しており、コスト管理や価格戦略の調整が重要な役割を果たしている可能性が指摘される。2020年の売上増と利益率の改善から、同社の収益性向上には成功している側面があると考えられる。
営業利益率
Kimberly-Clark Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 3,244) | 2,991) | 2,229) | 3,299) | 3,317) | |
| 売り上げ 高 | 19,140) | 18,450) | 18,486) | 18,259) | 18,202) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 16.95% | 16.21% | 12.06% | 18.07% | 18.22% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 22.14% | — | — | — | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 8.17% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 3,244 ÷ 19,140 = 16.95%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は2016年から2020年にかけて概ね横ばいまたは緩やかな増加傾向を示している。特に2020年には19,140百万米ドルへと増加しており、前年と比較してわずかに上昇している。この傾向は、市場の安定を示唆している可能性がある。
- 営業利益の動向
- 営業利益は2016年に3,317百万米ドルであったが、2017年にはほぼ横ばいの3,299百万米ドルを記録した。その後、2018年に2,229百万米ドルへ大きく減少し、2019年には3,991百万米ドルに回復している。2020年には3,244百万米ドルへとやや減少したが、全体としては2016年以降の変動が見られる。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は2016年に18.22%、2017年に18.07%と比較的高水準を維持していたが、2018年には12.06%へと大きく落ち込んでいる。その後、2019年に16.21%、2020年には16.95%と改善している。これにより、2018年の利益率低下は一時的な要因によるものである可能性が示唆される。
- 全体的な傾向と分析
- 売上高は安定した増加傾向にあり、事業の規模は拡大していると考えられる。一方、営業利益は一時的な変動が大きく、特に2018年の大きな落ち込みは注目に値する。営業利益率も2018年に低下したものの、その後改善しており、利益率の一時的な圧迫があった可能性がある。総じて、売上高の増加と利益率の回復から、経営効率は概ね改善していると推測される。
純利益率
Kimberly-Clark Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Kimberly-Clark Corporationに帰属する当期純利益 | 2,352) | 2,157) | 1,410) | 2,278) | 2,166) | |
| 売り上げ 高 | 19,140) | 18,450) | 18,486) | 18,259) | 18,202) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 12.29% | 11.69% | 7.63% | 12.48% | 11.90% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 18.36% | — | — | — | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 6.22% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
純利益率 = 100 × Kimberly-Clark Corporationに帰属する当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 2,352 ÷ 19,140 = 12.29%
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- 当期純利益の推移
- 2016年度から2020年度までの期間において、Kimberly-Clark Corp.の純利益は総じて増加傾向にあります。2018年度には一時的に1410百万ドルと低下しましたが、その後は2019年度に再び2157百万ドルに回復し、2020年度には2352百万ドルと最高値を記録しています。この傾向は、同期間中の企業の収益改善を示唆しています。
- 売上高の動向
- 売上高は2016年度から2020年度まで堅実に増加しています。特に、2019年度の18450百万ドルから2020年度には19140百万ドルへと増加し、一貫した売上拡大が見られます。これにより、企業の製品・サービスの市場における競争力や販売力が維持・向上している可能性があります。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2016年度11.9%、2017年度12.48%と高い水準で推移し、その後2018年度には7.63%に低下しました。これは、売上高に対する純利益の割合が一時的に減少したことを示しています。その後は11.69%に回復し、2020年度には12.29%と再び高水準にあります。純利益率の変動は、コスト構造や販売価格の変動、または売上構成の変化により影響を受けている可能性があります。
自己資本利益率 (ROE)
Kimberly-Clark Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Kimberly-Clark Corporationに帰属する当期純利益 | 2,352) | 2,157) | 1,410) | 2,278) | 2,166) | |
| キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額 | 626) | (33) | (287) | 629) | (102) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 375.72% | — | — | 362.16% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 28.00% | — | — | — | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 生活必需品 | 30.98% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
ROE = 100 × Kimberly-Clark Corporationに帰属する当期純利益 ÷ キンバリー・クラーク・コーポレーションの株主資本総額
= 100 × 2,352 ÷ 626 = 375.72%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 分析の概要
- 提供された財務データから、2016年から2020年までのKimberly-Clark Corporationの主要な財務指標について分析した。その期間中の当期純利益と株主資本の変動、およびこれらに関連する株主資本利益率（ROE）の推移に焦点を当てている。
- 当期純利益の推移
- 年間の当期純利益は、2016年に2,166百万米ドル、その後2017年に2,278百万米ドルへ増加している。2018年には大きく減少し1,410百万米ドルとなったが、その後2019年と2020年には再び上昇傾向を示し、それぞれ2,157百万米ドルおよび2,352百万米ドルに達している。これにより、利益は一時的な減少を挟みつつも、最終的には2016年以前の水準を上回る水準に回復していることが示されている。
- 株主資本の変動
- 株主資本の推移は大幅な変動を示している。2016年の株主資本は-102百万米ドル、2017年には-629百万米ドルと大きな純負債状態に悪化し、その後2018年に-287百万米ドルまで改善した。しかし、2019年には-33百万米ドルとほぼゼロに近づき、2020年には626百万米ドルの正の資本に転じている。この変動は、株主資本の一時的なマイナスから最終的にプラスに転じて、財務状況の回復を示唆している。
- ROE（株主資本利益率）の傾向
- ROEは2017年の362.16%の値をピークに、その後の詳細な年度別データは示されていないが、2019年と2020年にはそれが375.72%まで上昇したことから、資本に対する利益の効率性が高まり続けていると推測される。これは、株主資本の大幅な改善とともに、利益率も向上している可能性を示している。
- 総合的な評価
- これらの財務指標からは、2016年から2018年にかけての一時的な利益の減少や株主資本の悪化を経て、2019年以降は財務状況の回復と収益性の向上が見られる。特に、株主資本の大きな改善と高いROEは、経営の効率性と財務の安定性の向上を示唆している。ただし、株主資本のマイナスが一時的に発生した背景やその要因についても考慮する必要があり、詳細な内部要因の分析が次項の検討課題となる。
総資産利益率 (ROA)
Kimberly-Clark Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| Kimberly-Clark Corporationに帰属する当期純利益 | 2,352) | 2,157) | 1,410) | 2,278) | 2,166) | |
| 総資産 | 17,523) | 15,283) | 14,518) | 15,151) | 14,602) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 13.42% | 14.11% | 9.71% | 15.04% | 14.83% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Procter & Gamble Co. | 10.79% | — | — | — | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 生活必需品 | 8.24% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31).
1 2020 計算
ROA = 100 × Kimberly-Clark Corporationに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 2,352 ÷ 17,523 = 13.42%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の動向
- 2016年から2020年にかけて、当期純利益は概ね増加傾向にあり、2018年に一時的な減少を見せたものの、その後は再び増加しており、総じて企業の収益力は改善傾向にあると評価できる。
- 総資産の変動
- 総資産は2016年から2020年にかけて着実に増加し、特に2020年には約17,523百万米ドルとなっており、資産規模は拡大していることが示されている。これは企業の資産運用や規模の拡大を反映している可能性がある。
- ROA(総資産利益率)の推移
- ROAは2016年から2017年にかけて約15%前後で推移し、その後2018年に9.71%へ大きく減少したが、2019年と2020年には再び14%前後へ回復している。これは利益の効率性が一時的に低下したものの、その後は持続的な改善を見せていることを示している。総資産の増加に伴い、利益率も回復傾向にあることから、資産を有効に活用していると推測される。
- 総合的な見解
- 全体として、財務指標は企業の収益性と資産規模の拡大を示しており、一貫した成長と効率的な資産運用が窺える。ただし、2018年のROAの下落は一時的な収益性の低迷を示しており、その原因の分析が継続的なパフォーマンス向上には重要となる。今後もこれらの傾向を注視しながら、利益の増加と資産効率の改善に注力することが望ましいと考えられる。