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Microsoft Excel LibreOffice Calc

Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の分類

難易度が低い

ROEの2つのコンポーネントへの分解

Kimberly-Clark Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 財務レバレッジ
2019/12/31 = 14.11% ×
2018/12/31 = 9.71% ×
2017/12/31 362.16% = 15.04% × 24.09
2016/12/31 = 14.83% ×
2015/12/31 = 6.83% ×

ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


ROEを3つのコンポーネントに分解

Kimberly-Clark Corp.、ROEの分解

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ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ
2019/12/31 = 11.69% × 1.21 ×
2018/12/31 = 7.63% × 1.27 ×
2017/12/31 362.16% = 12.48% × 1.21 × 24.09
2016/12/31 = 11.90% × 1.25 ×
2015/12/31 = 5.45% × 1.25 ×

ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


ROEを5つのコンポーネントに分解

Kimberly-Clark Corp.、ROEの分解

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ROE = 税負担 × 利子負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ
2019/12/31 = 0.79 × 0.91 × 16.23% × 1.21 ×
2018/12/31 = 0.75 × 0.88 × 11.60% × 1.27 ×
2017/12/31 362.16% = 0.75 × 0.91 × 18.47% × 1.21 × 24.09
2016/12/31 = 0.70 × 0.91 × 18.72% × 1.25 ×
2015/12/31 = 0.71 × 0.83 × 9.28% × 1.25 ×

ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)


ROAの2つのコンポーネントへの分解

Kimberly-Clark Corp.、ROAの分解

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ROA = 純利益率 × 資産回転率
2019/12/31 14.11% = 11.69% × 1.21
2018/12/31 9.71% = 7.63% × 1.27
2017/12/31 15.04% = 12.48% × 1.21
2016/12/31 14.83% = 11.90% × 1.25
2015/12/31 6.83% = 5.45% × 1.25

ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2019年に資産収益率(ROA)が増加する主な理由は、純利益率比率で測定される収益性の増加です。


ROAを4つのコンポーネントに分解

Kimberly-Clark Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税負担 × 利子負担 × EBITマージン × 資産回転率
2019/12/31 14.11% = 0.79 × 0.91 × 16.23% × 1.21
2018/12/31 9.71% = 0.75 × 0.88 × 11.60% × 1.27
2017/12/31 15.04% = 0.75 × 0.91 × 18.47% × 1.21
2016/12/31 14.83% = 0.70 × 0.91 × 18.72% × 1.25
2015/12/31 6.83% = 0.71 × 0.83 × 9.28% × 1.25

ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2019年に資産収益率(ROA)が増加する主な理由は、EBITマージン率で測定される営業利益率の増加です。


純利益率比率の分解

Kimberly-Clark Corp.、純利益率比率の分解

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純利益率 = 税負担 × 利子負担 × EBITマージン
2019/12/31 11.69% = 0.79 × 0.91 × 16.23%
2018/12/31 7.63% = 0.75 × 0.88 × 11.60%
2017/12/31 12.48% = 0.75 × 0.91 × 18.47%
2016/12/31 11.90% = 0.70 × 0.91 × 18.72%
2015/12/31 5.45% = 0.71 × 0.83 × 9.28%

ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2019年に比べて純利益率の増加の主な理由は、EBIT利益率で測定される営業利益率の増加です。