デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の分類
ROEの分解では、純利益を株主資本で除算して構成比の積として表します。
ROEの2つのコンポーネントへの分解
Kimberly-Clark Corp.、ROEの分解
ROE | = | ROA | × | 財務レバレッジ | |
---|---|---|---|---|---|
2019/12/31 | — | = | 14.11% | × | — |
2018/12/31 | — | = | 9.71% | × | — |
2017/12/31 | 362.16% | = | 15.04% | × | 24.09 |
2016/12/31 | — | = | 14.83% | × | — |
2015/12/31 | — | = | 6.83% | × | — |
ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
ROEを3つのコンポーネントに分解
Kimberly-Clark Corp.、ROEの分解
ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
ROEを5つのコンポーネントに分解
Kimberly-Clark Corp.、ROEの分解
ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
ROAの2つのコンポーネントへの分解
Kimberly-Clark Corp.、ROAの分解
ROA | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | |
---|---|---|---|---|---|
2019/12/31 | 14.11% | = | 11.69% | × | 1.21 |
2018/12/31 | 9.71% | = | 7.63% | × | 1.27 |
2017/12/31 | 15.04% | = | 12.48% | × | 1.21 |
2016/12/31 | 14.83% | = | 11.90% | × | 1.25 |
2015/12/31 | 6.83% | = | 5.45% | × | 1.25 |
ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に資産収益率(ROA)が増加する主な理由は、純利益率比率で測定される収益性の増加です。
ROAを4つのコンポーネントに分解
Kimberly-Clark Corp.、ROAの分解
ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に資産収益率(ROA)が増加する主な理由は、EBITマージン率で測定される営業利益率の増加です。
純利益率比率の分解
Kimberly-Clark Corp.、純利益率比率の分解
ソース: Kimberly-Clark Corp. (NYSE:KMB) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
2019年に比べて純利益率の増加の主な理由は、EBIT利益率で測定される営業利益率の増加です。