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経済的利益
Exxon Mobil Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2020年には大幅な損失を計上していたが、2021年以降は回復傾向を示し、2022年に最も高い6.27億米ドルの利益を記録した。その後はやや減少しているものの、2023年と2024年も一定の利益水準を維持している。
- 資本コスト
- 資本コストの割合は、2020年の10.85%から2021年に12.1%、2022年に12.83%、2023年に12.75%、2024年に12.89%と推移している。全体として、資本コストは増加傾向にあり、投資環境の変動や資金調達コストの上昇を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2020年は2,739億米ドル、2021年はほぼ横ばいの2,726億米ドルであったが、2022年に大きく増加し2,970億米ドルに達している。さらに、2023年には3,072億米ドル、2024年には3,789億米ドルと増加を続けており、資本投入が拡大していることが示されている。
- 経済的利益
- 経済的利益は2020年と2021年にそれぞれ-63,823百万米ドルおよび-266百万米ドルと、赤字状態が続いていた。2022年には大きく改善し2,465百万米ドルの黒字を記録したが、その後2023年と2024年は再び赤字に転じており、一貫性のある黒字化は実現していない。これらの動きは、企業の収益性の変動や投資状況、コスト構造の変化と関連している可能性がある
税引後営業利益 (NOPAT)
Exxon Mobil Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 準備金の増減加算.
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 リストラ準備金の増加(減少)の追加.
5 エクソンモービルに帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増減額.
6 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 エクソンモービルに帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
- 当期純利益についての分析
- 2020年は大きな損失を計上していたが、その後2021年には黒字に転じて増加傾向を示した。2022年にはさらに増加し、最高値を記録した。その後、2023年および2024年にはやや減少しているものの、依然として高い水準を維持している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年には大きな損失を示したが、2021年には黒字に転じて大きく回復した。その後も2022年に最高値を記録し、2023年にやや減少したものの、2024年まで高水準を維持している。全体としては、2020年の深刻な損失期を底に、2021年からは持続的な回復と成長を示している。
- 総じて見ると
- この5年間の財務データからは、2020年のパンデミックの影響による著しい損失の後、2021年から2022年にかけて顕著な回復と成長を遂げたことが読み取れる。2023年および2024年にはやや利益が縮小したものの、依然として高い収益レベルを保っており、収益構造の安定化と収益性の向上に成功していると考えられる。
現金営業税
Exxon Mobil Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(給付金) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用の推移
- 2020年から2024年にかけて、所得税費用は大きな変動を示している。2020年には極めて負の値（税金給付の可能性を示唆）となり、その後、2021年にかけて大幅に正の値に転じて増加し、2022年には約2億ドルを超える高水準に達した。その後はやや減少傾向にあるものの、2024年時点でも比較的高い水準を維持している。これらの推移は、税務戦略や税負担に関する見直し、または税務上の調整による変動を示唆している。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2020年から2022年にかけて著しい増加を見せている。2020年には2,695百万米ドルだったのが、2022年には1億6,789百万米ドルにまで増加していることがわかる。これは、営業活動に伴う税負担が大きくなったことを反映していると思われる。2023年以降もほぼ横ばいからやや増加し、2024年には約1億4916百万米ドルとなっている。これらの傾向は、営業規模の拡大や税率の変更、税効果の適用範囲の拡大による影響が考えられる。
投下資本
Exxon Mobil Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 リストラクチャリング準備金の追加.
6 エクソンモービルの株式合計に株式相当物を追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
- 総負債とリース負債の推移
- 報告された負債とリースの合計は、2020年から2024年までの期間において、全体的に減少傾向を示している。2020年の平均的な負債額は72,802百万米ドルであったのに対し、2022年には46,787百万米ドルに減少し、その後2024年には49,188百万米ドルへとわずかに増加している。これにより、負債の総額が一定の範囲内で縮小あるいは安定した範囲にあることが示唆される。
- 株主資本の推移
- 株主資本比率の合計は、2020年の157,150百万米ドルから2024年には263,705百万米ドルに増加している。特に2021年から2024年にかけては、着実に増加しており、会社の資本構成が強化されていることを示している。これにより、企業の財務健全性や資本の蓄積が進んでいると推測できる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年の273,920百万米ドルから2024年には378,995百万米ドルへと増加し、全期間を通じて上昇傾向にある。特に、2022年以降の増加幅は顕著であり、投資活動や資本支出が積極的に行われていることを窺わせる。これにより、企業は事業拡大や資産増加を図っていると考えられる。
- 総合的な考察
- 報告された負債とリース負債の減少とともに、株主資本と投下資本の増加が見られることから、会社は負債レベルの調整を行いながら資本基盤の強化に努めていることが推測される。これらの動きは、財務の健全性を維持しつつ、積極的な投資と資本蓄積を進める戦略の一環と考えられる。全体的に、財務体質の改善と資本積み増しの路線が持続していると評価できる。
資本コスト
Exxon Mobil Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Exxon Mobil Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な経済的利益の動向
- 2020年度から2024年度にかけて、経済的利益は大きく変動している。2020年度には-63823百万米ドルと大幅な損失を計上しており、経済環境や業績の影響を受けていたことが示唆される。2021年度には損失幅が縮小し、ほぼゼロに近づいたが、2022年度に再び黒字に転じて24650百万米ドルの利益を記録した。2023年度は損失に転じ、-1313百万米ドルとなったが、2024年度には再び赤字に陥り、-17385百万米ドルとなっている。この動きは、経済的利益の変動が安定していない状況を反映している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2020年度の273,920百万米ドルから2024年度には378,995百万米ドルへと増加している。年度ごとにみると、全体として資本投入が増加傾向にあり、資本支出や投資規模の拡大を示唆している。特に、2024年度には前年度比で大きく増加し、資本基盤を拡大させていると考えられる。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は、2020年度の-23.3%から2021年度のほぼ0に近い-0.1%、2022年度には8.3%と好転して黒字に転じている。特に2022年度にはプラスに転じ、経済的な収益性が改善していることが示される。2023年度は-0.43%、2024年度には-4.59%と再び悪化しているが、これらの比率は依然としてマイナス圏付近で変動しており、収益性の改善と低迷の間で揺れている状況を示している。総じて、経済スプレッド比率の変動は、収益性の短期的な改善とその後の悪化を反映している。
経済利益率率
Exxon Mobil Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2024 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 売上高およびその他の営業収益
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高およびその他の営業収益の推移
- 同社の営業収益は、2020年から2022年にかけて持続的に増加しており、2022年には398,675百万米ドルに達している。その後、2023年と2024年には微減傾向を示しているが、それでもなお3年間のピーク値を上回る水準を維持している。このことは、一定の収益安定性と市場での収益拡大傾向を示唆している。
- 経済的利益の推移と変動
- 経済的利益は、2020年にマイナス63823百万米ドルという大きな損失となったが、2021年には損失が大幅に縮小し、ほぼゼロに近い水準となった。その後、2022年には24650百万米ドルの黒字に転じている。しかし、2023年には-1313百万米ドルと再びマイナスに転じ、2024年には更に損失額が拡大し、-17385百万米ドルとなった。この動きは、2022年に好調だった収益性が、2023年以降の期間において悪化していることを示している。
- 経済的利益率の動向
- 経済的利益率は、2020年には-35.74%の大きな損失を示しており、2021年にはほぼゼロの-0.1%まで改善している。その後、2022年には6.18%の黒字に転じて、利益率の向上を示している。ところが、2023年には-0.39%に再びマイナスに転じ、2024年には-5.12%とさらに悪化している。これらの変化は、利益の増加とともに利益率の向上が見られたが、その後の期間で収益性の回復が持続せず、むしろ悪化していることを示している。
- 総合的な見解
- 2020年から2022年にかけて、売上高と経済的利益の両方が増加または改善し、利益率も向上傾向にあった。しかし、2023年以降は収益性が悪化し、経済的利益は再び赤字に転じていることから、収益構造の変動や外部要因の影響によると推察される。今後の動向については、収益の安定化と収益性改善に向けた戦略的対応が求められる。