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経済的利益
Chevron Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2020年にはマイナスに転じていたが、その後2021年から2022年にかけて顕著な回復を見せており、2022年には過去最高値を記録している。2023年以降も堅調に推移していることから、営業純利益の改善とともに収益性が回復したことが示唆される。特に、2021年と2022年の利益増加はビジネス運営の効率化や市場環境の改善によるものと考えられる。"
- 資本コスト
- 資本コスト率は年々上昇傾向にあり、2020年の13.21%から2022年にかけて15.03%に達した。その後2023年と2024年には若干の低下に転じており、資本コストの変動ではあるが、全体的には資本コストは高水準で推移している。これは資本調達コストの増加を反映している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2022年にかけて増加し、2022年には過去最高の212,342百万米ドルに達したが、その後はわずかに減少し、2024年には208,395百万米ドルとなった。資本投入が増加した結果、資本効率に影響を与えていると考えられる。
- 経済的利益
- 経済的利益は2020年に大きなマイナスを示していたが、その後2021年にはマイナスを縮小しプラスに転じている。ただし、2022年には再びプラスとなったものの、2023年と2024年には再びマイナス圏に落ち込んでいる。これにより、資本に対する利益の持続性や収益力の安定性に課題があることが読み取れる。特に、経済的利益の変動は市場環境やコスト構造の変化に起因する可能性があると考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Chevron Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 手当の増額(減額)加算.
3 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
4 未払退職金の増額(減少)の追加.
5 シェブロン・コーポレーションに帰属する当期純利益(損失)に対する株式換算物の増加(減少)を追加.
6 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2024 計算
利息および債務費用の税制上の優遇措置 = 調整後の利息と負債費用 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 シェブロン・コーポレーションに帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の追加額.
- 当期純利益の傾向
- 2020年度は約負の5543百万米ドルを記録し、損失を示したが、2021年度には大幅に改善し、約15625百万米ドルの純利益を計上している。その後も2022年度には約35465百万米ドルに増加し、過去最高の利益を達成した。しかし、2023年度には約21369百万米ドルに減少し、その後2024年度には約17661百万米ドルにやや減少している。全体的には、利益は2020年度の損失から大きく回復し、その後一時的な減少も見られるものの、2022年度までの高い利益水準を維持している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の傾向
- 2020年度の税引後営業利益は約-10295百万米ドルと赤字を示したが、その後の年度では一貫して黒字化している。2021年度には約19443百万米ドル、2022年度には約41794百万米ドルと大きく増加し、企業の営業活動による利益水準が顕著に改善されたことがうかがえる。2023年度には約19473百万米ドルとやや縮小したものの、依然として高い水準を保っている。2024年度は約20090百万米ドルと、ほぼ横ばいの推移を示し、安定した営業利益を維持していることが示唆される。
現金営業税
Chevron Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税費用(給付金) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 利息と借金費用からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 所得税費用（給付金）の動向
- 所得税費用は、2020年から2022年にかけて大きな増加を示し、2022年には14066百万米ドルに達した後、2023年には減少傾向にありながらも8173百万米ドル、2024年には再び増加し9757百万米ドルとなっている。これらの推移は、税負担や税優遇措置の変動、税制の変更、または特定の一時的な要因に起因している可能性が示唆される。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2020年の1885百万米ドルから2021年に大幅に増加し5416百万米ドルとなった。その後、2022年に12067百万米ドルとピークに達し、更に2023年には7986百万米ドルに減少したものの、2024年には8681百万米ドルへと回復している。この傾向は、売上高や営業活動の拡大に伴う税負担の増加、および一時的な税率変更や税政策の影響を反映している可能性がある。
- 総合的な分析
- 両項目の動きは、2020年から2022年にかけて利益や営業活動が拡大したことに伴う税関連費用の増加を示唆している。その後、2023年にかけて税金の一時的な減少や税制の調整があったと考えられるが、2024年には再び増加しており、当該期間における営業活動や税負担の変動が継続していることがうかがえる。これらの変動は、企業の財務戦略や税務調整の一環、または経済環境の変化の影響を反映している可能性が高い。
投下資本
Chevron Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
5 未払退職金の追加について.
6 シェブロン・コーポレーションの株主資本総額に株式相当物を追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 市場性のある有価証券の差し引き.
- 負債およびリースの合計
- 2020年から2023年にかけて負債とリース負債の合計額は一定程度の減少傾向を示している。2020年の48221百万米ドルから2023年の26070百万米ドルにかけて、大幅に縮小していることが観察される。2024年にはやや増加し、29611百万米ドルとなっている。これは、負債の圧縮に努力がなされたものの、2024年に一部回復または負債管理の見直しが行われた可能性を示唆している。
- 株主資本合計
- 株主資本は、2020年の131688百万米ドルから2022年に159282百万米ドルと増加し、その後2023年には若干の増減を経て152318百万米ドルに減少している。これは、企業の資本構成に変化があったことを反映しており、特に2020年から2022年にかけては、証券の発行や retained earnings の増加により株主資本が積み上げられた可能性が高い。一方、2023年の微減は利益還元や資本の調整が行われた結果と考えられる。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年の197314百万米ドルから2022年に212342百万米ドルへと増加している。しかし、その後2023年と2024年にはそれぞれ212337百万米ドルと208395百万米ドルへ減少し、2022年にピークを迎えた後に若干の縮小を示している。これは、企業の資本投資が一巡したか、市場や生産活動の調整に伴う資本の再配分があった可能性を示唆している。総じて、投下資本は一定水準で推移しつつも、2022年をピークにやや縮小傾向にある。
- 総合的な見解
- 全体として負債は2020年から2023年にかけて大幅に削減され、その後2024年に一部回復していることから、財務の安定化と負債負担の軽減の努力が行われてきたことが推察される。一方、株主資本は増加と若干の減少を繰り返しながら、企業の財政基盤の強化と資本政策の調整がうかがえる。投下資本のコントロールも行われており、資本効率や投資戦略の見直しが進められていると考えられる。
資本コスト
Chevron Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Chevron Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な解釈
-
報告期間にわたり、経済的利益は大きく変動しており、2020年の大きな損失に続き、2022年には黒字に転じたものの、その後再び赤字に転じていることが観察される。特に2020年には大幅な損失を計上しており、同年度の経済的利益は-36,352百万米ドルであった。2021年には損失が縮小し、-8,449百万米ドルに改善されたが、2022年には黒字に転じ、9,886百万米ドルの利益を計上している。2023年と2024年には再び赤字に転じており、-12,396百万米ドルと-10,814百万米ドルの損失を示している。
一方、投下資本は2020年度の1,973,14百万米ドルから2024年度の2,083,95百万米ドルまでの範囲で推移しており、比較的安定した範囲内にあるが、2022年に一時的に資本が増加している可能性が示唆される。
経済スプレッド比率は、2020年の-18.42％から2022年の4.66％まで改善し、その後2023年と2024年には再び負の値となり、-5.84％および-5.19％に達している。これは、収益性が改善した年度と比較して、その後の年度では収益性が悪化していることを示している。総じて、経済的利益と経済スプレッド比率の変動は、同期間の収益性および収益性の持続可能性に関する不安定さを示唆している。
経済利益率率
Chevron Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 売上高およびその他の営業収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2024 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 売上高およびその他の営業収益
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高およびその他の営業収益
- 同社の売上高は、2020年の94,471百万米ドルから2022年の235,717百万米ドルにかけて大幅に増加しており、これは堅調な成長を示している。2023年および2024年には若干の減少傾向が見られるものの、それでも2020年以降の急激な増加基調は継続していると考えられる。これにより、エネルギー市場や販売戦略の拡大が収益増に寄与している可能性がある。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2020年の-36,352百万米ドルから2022年には98,86百万米ドルに回復し、黒字化を示した。その後、2023年および2024年には再び赤字に転じており、2024年には-10,814百万米ドルとなっている。この変動は、原油価格の変動や事業コスト、資本支出の増減といった経営環境の変化を反映している可能性がある。特に2023年以降の経済的利益の赤字持続は、収益性の課題を示唆している。
- 経済的利益率率
- 経済的利益率は、2020年の-38.48%から2021年の-5.43%へ改善し、2022年には4.19%の黒字に転じている。これは収益性の改善を示している。一方、2023年および2024年には-6.3%、-5.59%と再びマイナスに戻り、黒字から赤字へと逆戻りしている。全体として、過去数年間の経済的利益率は変動が激しく、収益性の安定化には課題があることがうかがえる。これらの動向は、価格変動やコスト構造の変動、または市場環境の変化による影響を受けていると推測される。