負債の分析
総負債(帳簿価額)
ConocoPhillips、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
財務データに基づき、負債構成におけるいくつかの重要な傾向が観察されます。
- 短期借入金
- 2021年末の12億米ドルから、2022年末には大幅に減少して4億1700万米ドルとなりました。その後、2023年末には10億7400万米ドルに増加しましたが、2024年末と2025年末にかけては緩やかな減少傾向を示し、それぞれ10億3500万米ドル、10億2000万米ドルとなりました。
- 長期借入金
- 2021年末の187億3400万米ドルから、2022年末には減少して162億2600万米ドルとなりました。2023年末には178億6300万米ドルに増加し、2024年末には大幅に増加して232億8900万米ドルとなりました。2025年末には若干減少し、224億2400万米ドルとなりました。
- ファイナンスリースを含む総負債(帳簿価額)
- 2021年末の199億3400万米ドルから、2022年末には減少して166億4300万米ドルとなりました。2023年末には189億3700万米ドルに増加し、2024年末には大幅に増加して243億2400万米ドルとなりました。2025年末には若干減少し、234億4400万米ドルとなりました。総負債の推移は、長期借入金の推移と類似したパターンを示しています。
全体として、短期借入金は比較的安定した水準で推移していますが、長期借入金と総負債は2024年末にかけて大幅に増加しました。2025年末には若干の減少が見られますが、依然として2021年末の水準を上回っています。負債構成の変化は、事業戦略、投資活動、および資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 負債(ファイナンスリースを除く) | 22,698) |
| ファイナンスリース | 801) |
| ファイナンスリースを含む総負債(公正価値) | 23,499) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.00 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 5.13%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 6.88% | 67) | 5) | |
| 7.80% | 120) | 9) | |
| 4.40% | 422) | 19) | |
| 3.75% | 196) | 7) | |
| 4.30% | 223) | 10) | |
| 7.38% | 66) | 5) | |
| 7.00% | 95) | 7) | |
| 5.30% | 84) | 4) | |
| 6.95% | 705) | 49) | |
| 4.70% | 1,350) | 63) | |
| 8.13% | 207) | 17) | |
| 2.40% | 227) | 5) | |
| 7.20% | 447) | 32) | |
| 7.25% | 268) | 19) | |
| 7.40% | 232) | 17) | |
| 4.85% | 650) | 32) | |
| 6.80% | 180) | 12) | |
| 5.90% | 505) | 30) | |
| 5.05% | 1,000) | 50) | |
| 5.70% | 103) | 6) | |
| 4.15% | 246) | 10) | |
| 5.00% | 1,250) | 63) | |
| 5.95% | 326) | 19) | |
| 5.95% | 541) | 32) | |
| 6.60% | 335) | 22) | |
| 5.90% | 350) | 21) | |
| 6.50% | 1,588) | 103) | |
| 3.76% | 785) | 30) | |
| 4.30% | 750) | 32) | |
| 5.20% | 186) | 10) | |
| 5.95% | 329) | 20) | |
| 7.90% | 60) | 5) | |
| 4.88% | 319) | 16) | |
| 4.85% | 219) | 11) | |
| 3.80% | 1,100) | 42) | |
| 5.30% | 1,100) | 58) | |
| 5.55% | 1,000) | 56) | |
| 5.50% | 1,300) | 72) | |
| 4.03% | 1,770) | 71) | |
| 5.70% | 700) | 40) | |
| 5.65% | 650) | 37) | |
| 5.05% | 265) | 13) | |
| 5.05% | 18) | 1) | |
| 2.20% | 200) | 4) | |
| 2.38% | 200) | 5) | |
| 4.05% | 200) | 8) | |
| 3.30% | 400) | 13) | |
| 3.47% | 801) | 28) | |
| 合計値 | 24,135) | 1,239) | |
| 5.13% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,239 ÷ 24,135 = 5.13%
発生した利息費用
ConocoPhillips、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 支払利息 | 855) | 783) | 780) | 805) | 884) | ||||||
| 資産計上された利息 | 384) | 248) | 153) | 58) | 62) | ||||||
| 発生した利息 | 1,239) | 1,031) | 933) | 863) | 946) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の利息関連の財務指標の推移を分析します。
- 支払利息
- 支払利息は、2021年の884百万米ドルから2022年には805百万米ドルに減少しました。その後、2023年には780百万米ドルとさらに減少しましたが、2024年には783百万米ドルとわずかに増加しました。2025年には855百万米ドルと、5年間の最高水準に上昇しています。この変動は、借入金の状況や金利の変動に起因する可能性があります。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2021年の62百万米ドルから2022年には58百万米ドルに減少しました。2023年には153百万米ドルと大幅に増加し、2024年には248百万米ドル、2025年には384百万米ドルと、継続的に増加しています。この増加傾向は、長期プロジェクトへの投資や、関連する資金調達の増加を示唆している可能性があります。
- 発生した利息
- 発生した利息は、2021年の946百万米ドルから2022年には863百万米ドルに減少しました。2023年には933百万米ドルと増加し、2024年には1031百万米ドル、2025年には1239百万米ドルと、継続的に増加しています。発生した利息の増加は、借入金の増加、または金利の上昇、あるいはその両方に起因する可能性があります。支払利息と発生利息の差は、会計上の処理やタイミングの違いによる可能性があります。
全体として、支払利息は比較的安定していますが、資産計上された利息と発生した利息は、特に2023年以降、顕著な増加傾向を示しています。これらの指標の変化は、資金調達戦略、投資活動、および金利環境の変化を反映していると考えられます。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息および借入金費用
= 13,511 ÷ 855 = 15.80
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息
= 13,511 ÷ 1,239 = 10.90
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にある。2021年の15.38から2022年には36.07へと上昇したが、2023年には21.88、2024年には18.46、そして2025年には15.8へと低下している。このレシオは、企業が支払利息をどれだけ余裕を持ってカバーできるかを示す指標であり、数値が高いほど財務的な安定性が高いことを意味する。2022年の急増は、収益性の改善または利息費用の減少を示唆している可能性がある。しかし、その後の低下は、収益性の低下または利息費用の増加を示唆している可能性がある。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも、資産計上利息なしのレシオと同様の傾向を示している。2021年の14.37から2022年には33.64へと増加し、その後は2023年に18.29、2024年に14.02、そして2025年には10.9へと低下している。調整後のレシオは、資産計上利息を考慮に入れているため、より包括的な利息支払い能力の指標となる。このレシオの低下傾向は、調整後の収益性の低下を示唆している可能性がある。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオにおいて、2022年をピークとして、その後の数年間で一貫した低下が見られる。この傾向は、収益性の悪化、利息費用の増加、またはその両方の組み合わせによって引き起こされている可能性がある。継続的なモニタリングが必要であり、これらのレシオの低下が、企業の長期的な財務健全性にどのような影響を与えるかを評価する必要がある。