Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

分析期間において、支払手形およびローンは変動を示しています。2020年末の20,458百万米ドルから2021年末には大幅に減少し4,276百万米ドルとなりましたが、その後2022年末には634百万米ドルと増加しました。2023年末には4,090百万米ドルに増加し、2024年末には4,955百万米ドルと再び増加しています。この変動は、短期的な資金繰りや運転資本管理の変化を示唆している可能性があります。

長期借入金（1年以内の返済期限を除く）は、全体的に減少傾向にあります。2020年末の47,182百万米ドルから、2021年末には43,428百万米ドル、2022年末には40,559百万米ドル、2023年末には37,483百万米ドル、そして2024年末には36,755百万米ドルと一貫して減少しています。この傾向は、債務の返済や借り換え戦略の結果であると考えられます。

総負債（帳簿価額）は、2020年末の67,640百万米ドルから2021年末には47,704百万米ドルと大幅に減少しました。その後、2022年末には41,193百万米ドル、2023年末には41,573百万米ドルと小幅な変動を経て、2024年末には41,710百万米ドルとなっています。総負債の減少は、負債の削減努力や収益性の改善による内部資金の増加を反映している可能性があります。2022年末以降の変動幅は小さく、負債水準が安定していることを示唆しています。

支払手形およびローン

2020年から2024年にかけて、大幅な変動が見られます。2021年に大きく減少し、その後増加傾向にあります。

長期借入金(1年以内の返済期限を除く)

一貫して減少傾向にあり、債務削減戦略が継続的に実施されていることを示唆します。

総負債(帳簿価額)

2021年に大幅に減少し、その後は比較的安定した水準で推移しています。

分析期間において、利息に関連するいくつかの重要な傾向が観察されます。

利息

報告された利息は、2020年の1158百万米ドルから2021年には947百万米ドルへと減少しました。その後、2022年には798百万米ドルとさらに減少しましたが、2023年には849百万米ドルとわずかに増加しました。2024年には996百万米ドルと、分析期間を通じて最も高い水準に達しました。

資産計上された利息

資産計上された利息は、2020年の665百万米ドルから2021年には655百万米ドルへと小幅に減少しました。2022年には838百万米ドルと大幅に増加し、2023年には1152百万米ドル、2024年には1276百万米ドルと、継続的に増加しました。この増加傾向は、資本支出または借入金の増加を示唆する可能性があります。

発生した利息費用

発生した利息費用は、2020年の1823百万米ドルから2021年には1602百万米ドルへと減少しました。2022年には1636百万米ドルと小幅に増加しましたが、2023年には2001百万米ドル、2024年には2272百万米ドルと、継続的に増加しました。発生した利息費用の増加は、借入金の増加、金利の上昇、またはその両方の結果である可能性があります。発生した利息費用は、報告された利息よりも一貫して高い水準にあります。

全体として、報告された利息は変動していますが、資産計上された利息と発生した利息費用は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。発生した利息費用は、報告された利息よりも大幅に高く、財務上の負担が増加していることを示唆しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年に大幅なマイナス値を記録し、利息支払いをカバーする能力が不足していることを示唆しました。しかし、2021年には大幅に改善し、プラスの値に転換しました。その後、2022年にはさらに増加し、98.43に達しました。2023年には63.17に低下しましたが、依然として健全な水準を維持しています。2024年には50.07となり、緩やかな減少傾向を示しています。

インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）

この指標も、2020年にマイナス値を記録し、同様に利息支払いの困難さを示唆しました。2021年には改善が見られ、20.09となりました。2022年には48.01まで増加し、2023年には26.8に低下しました。2024年には21.95となり、継続的な減少傾向を示しています。調整後のインタレスト・カバレッジ・レシオは、資産計上利息の影響を考慮しているため、資産計上利息なしのレシオよりも低い値を示します。

両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2020年から2022年にかけて改善傾向にありましたが、2023年と2024年には減少傾向に転じています。この減少は、利息費用の増加、または営業利益の減少が原因である可能性があります。ただし、2024年においても両方のレシオはプラス値を維持しており、短期的な流動性リスクは限定的であると考えられます。全体として、インタレスト・カバレッジ・レシオの推移は、収益性と財務の健全性に対する外部環境の変化の影響を受けている可能性を示唆しています。