負債の分析
総負債(帳簿価額)
Exxon Mobil Corp.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、支払手形およびローンは顕著な変動を示しています。2021年末の4276百万米ドルから2022年末には634百万米ドルへと大幅に減少しましたが、その後2023年末には4090百万米ドル、2024年末には4955百万米ドルと増加傾向に転じ、2025年末には9296百万米ドルとピークに達しています。この変動は、短期的な資金調達戦略や運転資本管理の変化を反映している可能性があります。
- 長期借入金
- 長期借入金（1年以内の返済期限を除く）は、2021年末の43428百万米ドルから2022年末には40559百万米ドル、2023年末には37483百万米ドルと一貫して減少しています。2024年末には36755百万米ドルと減少幅は縮小し、2025年末には34241百万米ドルと緩やかな減少が続いています。この傾向は、債務の返済や借り換え、あるいは資金調達手段の多様化を示唆していると考えられます。
総負債（帳簿価額）は、2021年末の47704百万米ドルから2022年末には41193百万米ドルと減少しましたが、2023年末には41573百万米ドル、2024年末には41710百万米ドルと小幅な増加を示しています。2025年末には43537百万米ドルと再び増加しており、全体としては比較的安定した水準を維持しているものの、わずかな上昇傾向が見られます。総負債の変動は、支払手形およびローンと長期借入金の動向に影響を受けていると考えられます。
全体として、短期負債である支払手形およびローンは大きく変動し、長期負債である長期借入金は緩やかに減少しています。総負債は、これらの要素の影響を受けながら、比較的安定した水準で推移しています。これらの動向は、企業の財務戦略、資金調達、および負債管理における変化を反映している可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 支払手形およびローン | 9,296) |
| ファイナンスリース債務を除く長期債務 | 28,587) |
| 長期ファイナンスリース負債 | 2,406) |
| 総負債(公正価値) | 40,289) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.93 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
債務に対する加重平均実効金利: 3.51%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 3.80% | 9,296) | 353) | |
| 3.29% | 1,000) | 33) | |
| 2.44% | 1,250) | 30) | |
| 3.48% | 2,032) | 71) | |
| 2.61% | 2,016) | 53) | |
| 3.00% | 750) | 22) | |
| 4.23% | 2,043) | 86) | |
| 3.57% | 986) | 35) | |
| 4.11% | 2,497) | 103) | |
| 3.10% | 1,500) | 46) | |
| 4.33% | 2,750) | 119) | |
| 3.45% | 2,750) | 95) | |
| 0.52% | 1,175) | 6) | |
| 0.84% | 1,175) | 10) | |
| 1.41% | 1,175) | 17) | |
| 6.10% | 186) | 11) | |
| 6.75% | 282) | 19) | |
| 6.38% | 219) | 14) | |
| 7.20% | 247) | 18) | |
| 1.90% | 958) | 18) | |
| 2.15% | 869) | 19) | |
| 4.13% | 133) | 5) | |
| 2.54% | 2,005) | 51) | |
| 4.67% | 6,313) | 295) | |
| 合計値 | 43,607) | 1,530) | |
| 3.51% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,530 ÷ 43,607 = 3.51%
発生した利息費用
Exxon Mobil Corp.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 603) | 996) | 849) | 798) | 947) | ||||||
| 資産計上された利息 | 1,534) | 1,276) | 1,152) | 838) | 655) | ||||||
| 発生した利息費用 | 2,137) | 2,272) | 2,001) | 1,636) | 1,602) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータに基づき、過去5年間の財務状況を分析します。利息関連の項目に焦点を当て、その推移を詳細に検討します。
- 利息
- 利息は、2021年の947百万米ドルから2022年には798百万米ドルへと減少しました。その後、2023年には849百万米ドル、2024年には996百万米ドルと増加傾向に転じ、2025年には603百万米ドルへと再び減少しています。全体として、変動幅が大きく、一貫したトレンドは見られません。
- 資産計上された利息
- 資産計上された利息は、2021年の655百万米ドルから2022年には838百万米ドル、2023年には1152百万米ドル、2024年には1276百万米ドルと一貫して増加しています。2025年には1534百万米ドルと、過去最高値を更新しています。この増加傾向は、資産に関連する利息の積み増しを示唆しています。
- 発生した利息費用
- 発生した利息費用は、2021年の1602百万米ドルから2022年には1636百万米ドルと小幅な増加を示しました。その後、2023年には2001百万米ドル、2024年には2272百万米ドルと大幅に増加しています。2025年には2137百万米ドルと減少していますが、依然として高い水準を維持しています。発生した利息費用の増加は、借入金の増加や金利の上昇が考えられます。
資産計上された利息の継続的な増加と、発生した利息費用の顕著な増加は、財務レバレッジの増加を示唆している可能性があります。利息の変動は、外部環境の変化や資金調達戦略の変更に起因する可能性があります。これらの要素を総合的に考慮することで、より詳細な財務分析が可能になります。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 41,871 ÷ 603 = 69.44
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 41,871 ÷ 2,137 = 19.59
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2023年にかけて変動を示し、2021年の33.98から2022年には大幅に上昇して98.43となりました。その後、2023年には63.17に低下し、2024年には50.07まで減少しました。2025年には69.44に回復しています。このレシオは、企業が支払利息をどれだけ余裕を持ってカバーできるかを示しており、全体的に見て高い水準を維持しているものの、短期的な変動が見られます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも同様に、2021年から2023年にかけて変動しています。2021年の20.09から2022年には48.01に増加しましたが、2023年には26.8に低下し、2024年には21.95まで減少しました。2025年には19.59となり、継続的な低下傾向を示しています。調整後のレシオは、資産計上利息を考慮しているため、より保守的な視点から企業の支払利息のカバー能力を評価できます。このレシオの低下は、支払利息に対する収益性の低下を示唆している可能性があります。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオを比較すると、調整後のレシオの方が常に低い値を示しており、これは資産計上利息が支払利息の負担を軽減していることを示唆しています。また、調整後のレシオの低下傾向は、将来的な財務リスクの増加を示唆している可能性があり、注意が必要です。全体として、企業の支払利息をカバーする能力は依然として高い水準にあるものの、調整後のレシオの低下は、収益性の改善やコスト管理の重要性を示唆しています。