負債の分析
総負債(帳簿価額)
Chevron Corp.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、短期借入金は変動を示しています。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少しました。2023年には大幅に減少しましたが、2024年には再び増加し、2020年の水準を上回っています。
長期借入金（1年以内の借入金を除く）は、2020年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。2022年から2023年にかけては減少幅が縮小し、2023年から2024年にかけてはほぼ横ばいとなっています。全体として、長期借入金は減少傾向から安定化へと移行していると考えられます。
総負債（帳簿価額）は、2020年から2022年にかけて一貫して減少しました。2023年には減少傾向が鈍化し、2024年には増加に転じました。総負債の増加は、短期借入金の増加に起因していると考えられます。
- 短期借入金の傾向
- 2020年から2021年にかけて増加、2022年に減少、2023年に大幅減少、2024年に増加。
- 長期借入金の傾向
- 2020年から2022年にかけて一貫して減少、2023年から2024年にかけてほぼ横ばい。
- 総負債の傾向
- 2020年から2022年にかけて一貫して減少、2023年に減少傾向が鈍化、2024年に増加。
これらの財務指標の変化は、資金調達戦略や債務管理の調整を示唆している可能性があります。短期借入金の増加は、運転資金のニーズの高まりや、短期的な資金調達の増加を示唆している可能性があります。長期借入金の減少は、債務の返済や借り換えを示唆している可能性があります。総負債の増加は、短期借入金の増加が相殺されなかった結果として生じたと考えられます。
総負債(公正価値)
| 2024/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 短期借入金(ファイナンスリース負債を除く) | 12,598) |
| 1年以内の期限およびファイナンスリース負債を除く長期債務 | 9,791) |
| ファイナンス・リース負債 | 604) |
| 総負債(公正価値) | 22,993) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.94 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 2.91%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 1.72% | 4,000) | 69) | |
| 2.95% | 2,250) | 66) | |
| 2.38% | 2,000) | 48) | |
| 3.85% | 600) | 23) | |
| 3.25% | 500) | 16) | |
| 2.24% | 1,500) | 34) | |
| 8.63% | 102) | 9) | |
| 8.42% | 183) | 15) | |
| 2.98% | 293) | 9) | |
| 6.00% | 397) | 24) | |
| 5.25% | 330) | 17) | |
| 5.05% | 222) | 11) | |
| 4.95% | 187) | 9) | |
| 4.20% | 237) | 10) | |
| 2.76% | 1,750) | 48) | |
| 7.25% | 60) | 4) | |
| 3.32% | 205) | 7) | |
| 6.10% | 20) | 1) | |
| 4.60% | 604) | 28) | |
| 合計値 | 15,440) | 449) | |
| 2.91% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 449 ÷ 15,440 = 2.91%
発生した利息費用
Chevron Corp.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息および借入金費用 | 594) | 469) | 516) | 712) | 697) | ||||||
| 資産計上利息 | 179) | 148) | 114) | 63) | 38) | ||||||
| 利息と債務費用の資金調達 | 773) | 617) | 630) | 775) | 735) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、利息および借入金費用は変動を示しています。2020年の697百万米ドルから2021年には712百万米ドルへと増加し、2022年には516百万米ドルへと大幅に減少しました。その後、2023年には469百万米ドルと更に減少しましたが、2024年には594百万米ドルと再び増加しています。
- 利息および借入金費用
- 2020年から2024年にかけて、全体的な傾向としては、初期の増加、その後の大幅な減少、そして最終的な増加が見られます。2022年と2023年の減少は、債務残高の削減、金利の低下、またはその両方の結果である可能性があります。2024年の増加は、債務残高の増加、金利の上昇、またはその両方の結果である可能性があります。
資産計上利息は、分析期間を通じて一貫して増加傾向にあります。2020年の38百万米ドルから、2021年には63百万米ドル、2022年には114百万米ドル、2023年には148百万米ドル、そして2024年には179百万米ドルへと増加しています。この増加は、資産の増加、または資産に関連する金利の上昇を示唆している可能性があります。
- 資産計上利息
- 2020年から2024年にかけて、継続的な増加傾向が見られます。この傾向は、事業活動の拡大や、資産の価値向上、または金利環境の変化によって説明できる可能性があります。
利息と債務費用の資金調達は、2020年の735百万米ドルから2021年には775百万米ドルへと増加し、2022年には630百万米ドルへと減少しました。2023年には617百万米ドルと更に減少しましたが、2024年には773百万米ドルと大幅に増加しています。この項目は、利息および借入金費用と資産計上利息の合計に相当します。
- 利息と債務費用の資金調達
- 2020年から2024年にかけて、初期の増加、その後の減少、そして最終的な大幅な増加というパターンを示しています。この変動は、利息および借入金費用と資産計上利息の変動に直接影響を受けています。2024年の増加は、これらの構成要素の両方の増加によるものです。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2024 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息および借入金費用
= 28,100 ÷ 594 = 47.31
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 利息と債務費用の資金調達
= 28,100 ÷ 773 = 36.35
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年に大幅なマイナス値を記録し、利息支払いをカバーする能力が不足していることを示唆しました。しかし、2021年には31.39に急上昇し、その後2022年には97.27というピークに達しました。2023年には64.08に減少し、2024年には47.31まで低下しましたが、依然として高い水準を維持しています。このレシオの推移は、収益性の改善と、それに伴う利息支払いの負担軽減を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）
- このレシオも、2020年にマイナス値を記録し、同様に利息支払いの困難さを示しました。2021年には28.84に改善し、2022年には79.67まで上昇しました。2023年には48.71に減少し、2024年には36.35まで低下しました。調整後のレシオは、資産計上利息の影響を考慮しており、資産計上利息なしのレシオと比較して、やや低い値を示しています。しかし、全体的な傾向は同様であり、収益性の改善に伴い、利息支払いの負担が軽減されていることが示唆されます。
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2020年から2022年にかけて顕著な改善を示し、その後2023年と2024年にかけて緩やかに低下しています。この傾向は、事業環境の変化や、特定の会計処理の影響を受けている可能性があります。全体として、これらのレシオは、利息支払いの能力が改善していることを示唆していますが、継続的なモニタリングが必要です。