負債の分析
総負債(帳簿価額)
Chevron Corp.、貸借対照表:負債
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期借入金 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 長期借入金(1年以内の借入金を除く) | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 総負債(帳簿価額) | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、短期借入金は顕著な変動を示しています。2021年末の256百万米ドルから2022年末には1964百万米ドルへと大幅に増加し、2023年末には529百万米ドルに減少しました。その後、2024年末には4406百万米ドルへと再び増加し、2025年末には977百万米ドルとなっています。この変動は、短期的な資金調達戦略や運転資本のニーズの変化を反映している可能性があります。
- 長期借入金(1年以内の借入金を除く)
- 長期借入金は、2021年末の31113百万米ドルから2022年末には21375百万米ドルへと減少しました。2023年末には20307百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2024年末には20135百万米ドルへと小幅に減少しました。しかし、2025年末には39781百万米ドルへと大幅に増加しています。この傾向は、長期的な投資計画や事業拡大に伴う資金調達の必要性を示唆している可能性があります。
総負債(帳簿価額)は、2021年末の31369百万米ドルから2022年末には23339百万米ドルへと減少しました。2023年末には20836百万米ドルと減少傾向が継続し、2024年末には24541百万米ドルへと増加しました。2025年末には40758百万米ドルへと大幅に増加しています。総負債の増加は、短期借入金と長期借入金の動向に大きく影響を受けていると考えられます。特に2025年末の増加は、長期借入金の増加が主な要因であると考えられます。
全体として、負債構成は期間を通じて変動しており、短期借入金は大きく変動し、長期借入金は2025年末に大幅な増加を見せています。総負債は、これらの変動の影響を受け、2025年末には大幅な増加を示しています。これらの動向は、資金調達戦略、投資活動、および全体的な財務状況の変化を反映している可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2025/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 短期借入金(ファイナンスリース負債を除く) | 10,132) |
| 1年以内の期限およびファイナンスリース負債を除く長期債務 | 28,610) |
| ファイナンス・リース負債 | 1,445) |
| 総負債(公正価値) | 40,187) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.99 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 4.52%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 2.95% | 2,250) | 66) | |
| 3.59% | 5,000) | 180) | |
| 4.76% | 4,700) | 224) | |
| 5.87% | 1,567) | 92) | |
| 3.96% | 5,350) | 212) | |
| 7.48% | 734) | 55) | |
| 4.94% | 2,083) | 103) | |
| 7.12% | 540) | 38) | |
| 4.91% | 1,650) | 81) | |
| 5.15% | 1,043) | 54) | |
| 5.70% | 1,646) | 94) | |
| 5.25% | 330) | 17) | |
| 5.05% | 222) | 11) | |
| 5.57% | 687) | 38) | |
| 4.20% | 237) | 10) | |
| 2.76% | 1,750) | 48) | |
| 3.72% | 154) | 6) | |
| 7.25% | 60) | 4) | |
| 5.46% | 532) | 29) | |
| 7.32% | 367) | 27) | |
| 5.79% | 20) | 1) | |
| 4.90% | 1,445) | 71) | |
| 合計値 | 32,367) | 1,462) | |
| 4.52% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 1,462 ÷ 32,367 = 4.52%
発生した利息費用
Chevron Corp.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息および借入金費用 | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | ||||||
| 資産計上利息 | 175) | 179) | 148) | 114) | 63) | ||||||
| 利息と債務費用の資金調達 | 1,392) | 773) | 617) | 630) | 775) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
提示されたデータは、2021年から2025年までの期間における、利息および借入金費用、資産計上利息、利息と債務費用の資金調達の推移を示しています。
- 利息および借入金費用
- 2021年の712百万米ドルから、2022年には516百万米ドルへと減少しました。しかし、2023年には469百万米ドルとさらに減少した後、2024年には594百万米ドルに増加し、2025年には1217百万米ドルへと大幅に増加しています。この傾向は、借入金の状況や金利変動の影響を受けている可能性があります。
- 資産計上利息
- 2021年の63百万米ドルから、2022年には114百万米ドルへと増加しました。2023年には148百万米ドルとさらに増加し、2024年には179百万米ドル、2025年には175百万米ドルと、緩やかな増加傾向を示しています。この増加は、資産の規模拡大や、資産に関連する金利の変動が考えられます。
- 利息と債務費用の資金調達
- 2021年の775百万米ドルから、2022年には630百万米ドルへと減少しました。2023年には617百万米ドルとほぼ横ばいでしたが、2024年には773百万米ドルに増加し、2025年には1392百万米ドルへと大幅に増加しています。この傾向は、利息および借入金費用と資産計上利息の合計に影響を受け、全体的な資金調達コストの変動を示唆しています。
全体として、利息および借入金費用は2025年にかけて顕著な増加傾向にあり、資金調達コストの増加を示唆しています。一方、資産計上利息は緩やかな増加傾向にあります。利息と債務費用の資金調達は、利息および借入金費用の増加に牽引され、2025年に大幅な増加を見せています。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息および借入金費用
= 20,960 ÷ 1,217 = 17.22
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 利息と債務費用の資金調達
= 20,960 ÷ 1,392 = 15.06
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2023年以降は減少しています。2021年の値は31.39でしたが、2022年には97.27と大幅に増加し、2023年には64.08となりました。しかし、2024年には47.31に減少し、2025年には17.22まで低下しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2021年: 31.39
- 2022年: 97.27
- 2023年: 64.08
- 2024年: 47.31
- 2025年: 17.22
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、同様の傾向を示しています。2021年の28.84から2022年には79.67に増加し、2023年には48.71となりました。その後、2024年には36.35に減少し、2025年には15.06まで低下しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2021年: 28.84
- 2022年: 79.67
- 2023年: 48.71
- 2024年: 36.35
- 2025年: 15.06
両方のインタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年にピークを迎え、その後一貫して減少しています。この傾向は、金利の増加、または利息支払いに必要な収益の減少を示唆している可能性があります。2025年の値は、両方のレシオにおいて大幅に低下しており、将来の財務の柔軟性に対する懸念を引き起こす可能性があります。