ディスカウント・キャッシュ・フロー(DCF)評価手法では、株式の価値は、キャッシュ・フローの何らかの尺度の現在価値に基づいて見積もられます。会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)は、一般に、直接費用の後、資本供給者への支払い前のキャッシュフローとして説明されます。

Palantir Technologies Inc.、会社へのフリーキャッシュフロー(FCFF)予測

千米ドル(1株あたりのデータを除く)

年	価値	FCFF_t または終了値 (TV_t)	計算	現在価値 29.44%
0¹	FCFF₀	697,069
1	FCFF₁	529,041	= 697,069 × (1 + -24.10%)	408,708
2	FCFF₂	471,648	= 529,041 × (1 + -10.85%)	281,492
3	FCFF₃	483,007	= 471,648 × (1 + 2.41%)	222,703
4	FCFF₄	558,669	= 483,007 × (1 + 15.66%)	198,999
5	FCFF₅	720,244	= 558,669 × (1 + 28.92%)	198,198
5	ターミナル値 (TV₅)	178,296,984	= 720,244 × (1 + 28.92%) ÷ (29.44% – 28.92%)	49,064,186
Palantir資本の本質的価値				50,374,287
レス：負債(公正価値)				0
普通株式の本質的な価値Palantir				50,374,287

普通株式の本質的価値(1株当たりPalantir				$22.11
現在の株価				$75.75

免責事項！
バリュエーションは標準的な仮定に基づいています。株価に関連する特定の要因が存在する可能性があり、ここでは省略します。このような場合、実際の在庫価値は推定値と大きく異なる可能性があります。推定固有株式価値を投資の意思決定プロセスに使用したい場合は、自己責任で行ってください。

Palantir Technologies Inc.、資本コスト

	価値¹	重量	必要な収益率²	計算
エクイティ(公正価値)	172,560,091	1.00	29.44%
負債(公正価値)	0	0.00	0.00%	= 0.00% × (1 – 12.85%)

¹ 千米ドル

エクイティ(公正価値) = 発行済普通株式数 × 現在の株価
= 2,278,021,000 × $75.75
= $172,560,090,750.00

負債(公正価値)。詳しく見る »

² 必要な自己資本利益率は、CAPMを使用して推定されます。詳しく見る »

必要な債務返済率。詳しく見る »

必要な債務収益率は税引き後です。

推定(平均)実効所得税率
= (8.32% + 21.00% + 21.00% + 1.07%) ÷ 4
= 12.85%

WACC = 29.44%

Palantir Technologies Inc.、PRATモデル

2023 計算

² 支払利息(税引後) = 利息 × (1 – EITR)
= 3,470 × (1 – 8.32%)
= 3,181

³ EBIT(1 – EITR) = 普通株主に帰属する当期純利益(損失) + 支払利息(税引後)
= 209,825 + 3,181
= 213,006

⁴ RR = [EBIT(1 – EITR) – 支払利息(税引後)と配当金] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [213,006 – 3,181] ÷ 213,006
= 0.99

⁵ ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ 総資本金
= 100 × 213,006 ÷ 3,475,561
= 6.13%

⁶ g = RR × ROIC
= 0.99 × -24.47%
= -24.10%

g = 100 × (総資本、公正価値₀ × WACC – FCFF₀) ÷ (総資本、公正価値₀ + FCFF₀)
= 100 × (172,560,091 × 29.44% – 697,069) ÷ (172,560,091 + 697,069)
= 28.92%

どこ：
総資本、公正価値₀ = Palantir債務および資本の現在の公正価値 (千米ドル)
FCFF₀ = 昨年のパランティアのフリーキャッシュフロー (千米ドル)
WACC = 加重平均資本コストPalantir

Palantir Technologies Inc.、Hモデル

どこ：
g₁ PRATモデルによって暗黙的に示されます
g₅ シングルステージモデルによって暗示されます
g₂, g₃ そして g₄ は、間の線形インターポレーションを使用して計算されます。 g₁ そして g₅

計算

g₂ = g₁ + (g₅ – g₁) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= -24.10% + (28.92% – -24.10%) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= -10.85%

g₃ = g₁ + (g₅ – g₁) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= -24.10% + (28.92% – -24.10%) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= 2.41%

g₄ = g₁ + (g₅ – g₁) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= -24.10% + (28.92% – -24.10%) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= 15.66%

Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR)

会社へのフリーキャッシュフローの現在価値 (FCFF)