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経済的利益
Palantir Technologies Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
収益性の推移と資本効率の分析結果を以下にまとめる。
- 税引後営業利益（NOPAT）の傾向
- 2021年から2025年にかけて、税引後営業利益は継続的な改善を示している。2021年から2022年にかけて赤字幅が縮小し、2023年には黒字へと転換した。その後も増加傾向が続いており、特に2025年には急激な利益の拡大が見られる。
- 資本コストおよび投下資本の変動
- 資本コストは25.6%から25.9%の間で推移しており、全期間を通じてほぼ一定の水準を維持している。一方、投下資本は2022年末まで増加したが、2023年に大幅に減少した後、2024年以降は240万米ドルから250万米ドルの範囲で推移している。
- 経済的利益による価値創造の評価
- 経済的利益は、2021年から2024年までマイナス圏で推移しており、投下資本に対する収益が資本コストを下回る状態が続いていた。しかし、2023年に赤字幅が大幅に縮小し、2025年には正の値に転じている。これは、事業から得られる収益が資本コストを上回り、実質的な価値創造の段階に移行したことを示唆している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Palantir Technologies Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加について.
4 普通株主に帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増減額.
5 2025 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2025 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 普通株主に帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
8 2025 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて改善の傾向を示し、2023年には正の数値に転換しました。2024年には更なる増加が見られ、2025年には大幅な増加を記録しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。
- 普通株主に帰属する当期純利益(損失)
- 2021年には損失を計上しましたが、2022年に損失幅が縮小し、2023年には209,825千米ドルの利益を計上しました。2024年には462,190千米ドルに増加し、2025年には1,625,033千米ドルと大幅に増加しました。
税引後営業利益(NOPAT)も、当期純利益と同様に、2021年から2023年にかけて改善の傾向を示し、2023年には正の数値に転換しました。2024年と2025年には、当期純利益と同様に、増加傾向が継続しています。NOPATの改善は、事業活動による収益性の向上を示唆しています。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2021年には-377,568千米ドルの損失を計上しましたが、2022年には損失幅が縮小し、2023年には207,040千米ドルの利益を計上しました。2024年には339,176千米ドルに増加し、2025年には1,618,029千米ドルと大幅に増加しました。
当期純利益とNOPATの両方において、2023年以降の利益増加のペースが加速していることが観察されます。これは、事業規模の拡大、効率性の向上、または両方の組み合わせによるものと考えられます。これらの指標の継続的なモニタリングは、将来の業績を評価する上で重要です。
現金営業税
Palantir Technologies Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、所得税引当金は変動を示しています。2021年から2022年にかけて大幅な減少が見られましたが、その後2023年、2024年、2025年と増加傾向に転じています。2025年の引当金は、2021年の水準に近づいています。この変動は、課税所得の変動や税制改正、税務戦略の変化などが影響している可能性があります。
- 所得税引当金 (千米ドル)
- 2021年: 31885
- 2022年: 10067
- 2023年: 19716
- 2024年: 21255
- 2025年: 22724
一方、現金営業税は、分析期間を通じて一貫した傾向を示していません。2022年には大幅な増加が見られましたが、その後2023年、2024年、2025年と減少に転じ、最終的にはマイナスの値となっています。2024年と2025年のマイナスの値は、税額控除や税務上の繰延資産の活用、あるいは事業活動からの現金流入の減少を示唆している可能性があります。現金営業税の変動は、事業の収益性やキャッシュフローに影響を与える可能性があります。
- 現金営業税 (千米ドル)
- 2021年: 7577
- 2022年: 67243
- 2023年: 1246
- 2024年: -15989
- 2025年: -18119
所得税引当金と現金営業税の動向は、互いに独立しているように見受けられます。両者の関係性をより深く理解するためには、他の財務指標や事業環境に関する追加情報が必要となります。
投下資本
Palantir Technologies Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| オペレーティングリースの負債1 | ||||||
| 報告された負債とリースの合計 | ||||||
| パランティアの株主資本総額 | ||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | ||||||
| 信用損失引当金3 | ||||||
| 繰延収益4 | ||||||
| 株式同等物5 | ||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)6 | ||||||
| 非支配持分法 | ||||||
| Palantirの株主資本調整後総額 | ||||||
| 建設中7 | ||||||
| 有価証券8 | ||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 パランティアの株主資本総額に株式相当額を追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
8 市場性のある有価証券の差し引き.
報告された負債とリースの合計は、2021年から2023年にかけて一貫して減少傾向を示しました。2021年の260,073千米ドルから2023年には229,392千米ドルまで減少しています。しかし、2024年には239,219千米ドルと増加に転じ、2025年には229,338千米ドルと再び減少しています。全体として、負債とリース合計は比較的安定していると言えます。
- 株主資本総額
- 株主資本総額は、2021年から2025年にかけて顕著な増加傾向を示しています。2021年の2,291,030千米ドルから、2025年には7,387,268千米ドルへと大幅に増加しました。この増加は、企業の財務健全性の改善を示唆しています。
投下資本は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には大幅に減少しました。2021年の2,585,786千米ドルから2022年の3,071,913千米ドルへと増加した後、2023年には1,237,836千米ドルまで減少しました。2024年には2,507,175千米ドルと増加し、2025年には2,399,047千米ドルと若干減少しています。投下資本の変動は、事業活動や投資戦略の変化を反映している可能性があります。
株主資本総額の増加と投下資本の変動を比較すると、企業は外部からの資金調達（株主資本の増加）によって、事業活動や投資を再構築している可能性が考えられます。負債とリースの合計の推移は、財務リスクの管理において一定の安定性を示唆しています。
資本コスト
Palantir Technologies Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| オペレーティングリースの負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
経済スプレッド比率
Palantir Technologies Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
経済的利益、投下資本、および経済スプレッド比率の推移から、資本効率の劇的な改善傾向が認められる。
- 経済的利益の推移
- 2021年から2024年にかけては継続的に赤字を計上していたが、その幅は変動しながらも縮小傾向にある。特に2023年には大幅な改善が見られた。2024年には一時的に赤字幅が拡大したものの、2025年には9億9,690万7千米ドルの黒字に転換し、収益性が根本的に改善する見通しとなっている。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2022年に30億7,191万3千米ドルのピークに達した後、2023年には12億3,783万6千米ドルまで急減した。その後、2024年には25億717万5千米ドルへ再び増加し、2025年には23億9,904万7千米ドルとなるなど、資本規模の変動を経て一定の水準で安定しつつある。
- 経済スプレッド比率の分析
- 経済スプレッド比率は2021年の-40.28%から、2023年には-9.09%まで着実に上昇した。2024年に-12.36%とわずかに低下したものの、2025年には41.55%へと急上昇している。これは、投下した資本に対して創出される価値が大幅に向上し、効率的な資本運用へと移行したことを示している。
経済利益率率
Palantir Technologies Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
収益規模の拡大および収益性の転換について分析する。
- 収益の成長傾向
- 調整後収益は、2021年の1,569,877千米ドルから2025年の4,631,116千米ドルまで、一貫して増加している。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、加速的な成長局面にあることが示されている。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は2021年から2024年まで赤字が継続していたが、2023年に赤字幅が大幅に縮小した。2024年に一時的に赤字幅が拡大したものの、2025年には996,907千米ドルの黒字を計上しており、収益構造が損益分岐点を越えて利益創出段階に移行したことが認められる。
- 利益率の変動
- 経済利益率は、2021年の-66.35%から2023年には-4.88%まで改善し、2025年には21.53%に達している。2024年に-10.72%へ一時的に低下したものの、全体としては大幅な改善傾向にあり、売上高の増加に伴い収益効率が向上している。