価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

Palantir Technologies Inc., FCFE計算

千米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
普通株主に帰属する当期純利益(損失)	1,625,033)	462,190)	209,825)	(373,705)	(520,379)
非支配持分に帰属する当期純利益	9,611)	5,728)	7,550)	2,611)	—)
現金以外の費用	709,792)	756,044)	488,572)	856,048)	946,282)
営業資産及び負債の変動	(209,963)	(70,097)	6,236)	(261,217)	(92,052)
営業活動によるネットキャッシュ	2,134,473)	1,153,865)	712,183)	223,737)	333,851)
有形固定資産の購入	(33,882)	(12,634)	(15,114)	(40,027)	(12,627)
借入金の元本支払い	—)	—)	—)	—)	(200,000)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	2,100,591)	1,141,231)	697,069)	183,710)	121,224)

過去5年間の財務データに基づき、営業活動によるネットキャッシュと資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）の推移を分析します。

営業活動によるネットキャッシュ: 2021年末の333,851千米ドルから、2022年末には223,737千米ドルへと減少しました。しかし、2023年末には712,183千米ドルと大幅に増加し、この傾向は2024年末の1,153,865千米ドル、そして2025年末の2,134,473千米ドルへと継続しています。この5年間で一貫した増加傾向を示しており、特に2022年から2025年にかけて顕著な伸びが見られます。
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE): 2021年末の121,224千米ドルから、2022年末には183,710千米ドルへと増加しました。2023年末には697,069千米ドルと大幅に増加し、2024年末には1,141,231千米ドル、そして2025年末には2,100,591千米ドルへと増加しています。営業活動によるネットキャッシュと同様に、FCFEも5年間で一貫して増加しており、特に2022年から2025年にかけて顕著な伸びを示しています。FCFEの増加率は、営業活動によるネットキャッシュの増加率と概ね一致しています。

両指標ともに、2022年を底に、その後の期間で大幅な改善が見られます。この改善は、事業活動からのキャッシュ創出力の向上と、資本配分戦略の効率化を示唆している可能性があります。継続的な成長が見られる場合、将来の投資や株主還元に利用できる資金が増加することが期待されます。

Palantir Technologies Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	2,397,311,977
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)	2,100,591)
1株当たりFCFE	0.88
現在の株価 (P)	119.50
バリュエーション比率
P/FCFE	136.38
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
Accenture PLC	5.09
Adobe Inc.	7.49
AppLovin Corp.	40.21
Cadence Design Systems Inc.	67.62
CrowdStrike Holdings Inc.	138.50
Datadog Inc.	282.45
International Business Machines Corp.	16.41
Intuit Inc.	11.73
Microsoft Corp.	43.56
Oracle Corp.	96.79
Palo Alto Networks Inc.	93.21
Salesforce Inc.	6.20
ServiceNow Inc.	21.15
Synopsys Inc.	6.00
Workday Inc.	10.05
P/FCFEセクター
ソフトウェア&サービス	32.16
P/FCFE産業
情報技術	58.33

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Palantir Technologies Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
発行済普通株式数¹	2,391,675,711	2,345,356,506	2,212,732,992	2,101,387,197	2,030,118,339
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (千)²	2,100,591)	1,141,231)	697,069)	183,710)	121,224)
1株当たりFCFE⁴	0.88	0.49	0.32	0.09	0.06
株価^1, 3	133.02	124.62	23.40	8.47	11.83
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	151.45	256.11	74.28	96.89	198.12
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
Accenture PLC	9.96	23.91	21.01	17.87	25.76
Adobe Inc.	12.06	18.02	41.83	21.32	34.26
AppLovin Corp.	35.43	45.36	23.30	—	22.51
Cadence Design Systems Inc.	50.96	24.08	71.40	33.41	36.31
CrowdStrike Holdings Inc.	71.69	85.82	42.65	99.63	41.38
Datadog Inc.	153.91	28.64	71.93	69.38	202.25
International Business Machines Corp.	14.89	20.90	9.97	11.97	48.45
Intuit Inc.	31.01	38.43	38.74	13.86	86.74
Microsoft Corp.	60.89	42.11	43.32	36.73	42.54
Oracle Corp.	113.86	48.38	15.47	—	8.36
Palo Alto Networks Inc.	50.89	52.90	79.75	29.54	32.91
Salesforce Inc.	25.91	38.33	31.06	16.56	49.52
ServiceNow Inc.	26.94	61.82	58.19	44.44	64.54
Synopsys Inc.	6.21	63.94	57.04	33.41	40.55
Workday Inc.	29.52	36.59	19.79	49.17	40.57
P/FCFEセクター
ソフトウェア&サービス	40.81	39.85	32.92	31.52	34.18
P/FCFE産業
情報技術	45.29	36.69	33.14	26.97	27.38

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Palantir Technologies Inc.年年次報告書提出日時点の終値

⁴ 2025 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 2,100,591,000 ÷ 2,391,675,711 = 0.88

⁵ 2025 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 133.02 ÷ 0.88 = 151.45

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

分析期間において、株価は顕著な変動を示しています。2022年には減少傾向が見られましたが、2023年以降は大幅な上昇を見せています。特に2024年は急増し、2025年もその水準を維持しています。

株価: 2021年末の11.83米ドルから、2022年末には8.47米ドルへと低下しました。その後、2023年末には23.4米ドルまで回復し、2024年末には124.62米ドル、2025年末には133.02米ドルと大幅に増加しました。

1株当たりフリーキャッシュフロー（FCFE）は、一貫して増加傾向にあります。2021年の0.06米ドルから、2025年には0.88米ドルへと増加しており、キャッシュ創出力の改善を示唆しています。

1株当たりFCFE: 2021年の0.06米ドルから、2022年には0.09米ドル、2023年には0.32米ドル、2024年には0.49米ドル、そして2025年には0.88米ドルと、着実に増加しています。

株価収益比率（P/FCFE）は、株価の変動に大きく影響を受けています。2024年には大幅に上昇しましたが、2025年には低下しています。この変動は、投資家がFCFEに対する評価を変化させている可能性を示唆しています。

P/FCFE: 2021年の198.12から、2022年には96.89、2023年には74.28と低下しました。しかし、2024年には256.11と急上昇し、2025年には151.45へと減少しました。

全体として、株価とFCFEは異なる傾向を示しています。FCFEは着実に増加している一方で、P/FCFEは株価の変動に大きく左右されています。この状況は、市場が将来の成長に対する期待を変化させている可能性を示唆しています。

Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR)