Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR)

収入の推移

単位は千米ドル。2020/12/31 から 2024/12/31 まで一貫して増加しており、2020/12/31 の 1,092,673 から 2024/12/31 の 2,865,507 へと拡大した。年次の成長率は 2020/2021 年が約 41%、2021/2022 年が約 23.6%、2022/2023 年が約 16.7%、2023/2024 年が約 28.8%と推移し、後半にかけて成長ペースが再加速する局面が見られる。総成長は約 162%（初期値比）で、4年間を通じて着実な拡大が確認できる。

営業利益の推移

単位は千米ドル。2020/12/31 から 2024/12/31 までの間、赤字水準は大幅に縮小しており、2020 年の -1,173,679 から 2022 年には -161,201、2023 年には黒字の 119,966、2024 年には 310,403 の黒字へ転じた。営業利益率は -107.3%（2020）、-26.7%（2021）、-8.5%（2022）、5.4%（2023）、10.8%（2024）と大幅に改善している。これにより、収益拡大と相まって営業効率の改善が顕著となり、黒字化の実現と持続的な利益寄与の拡大が示唆される。

普通株主に帰属する当期純利益の推移

単位は千米ドル。2020/12/31 から 2024/12/31 までの純利益は、-1,166,391、-520,379、-373,705、209,825、462,190 の順で推移。純利益率は -106.7%（2020）、-33.8%（2021）、-19.6%（2022）、9.4%（2023）、16.1%（2024）と、黒字化へ大きく転じている。特に 2023 年の黒字化転換と、2024 年の更なる成長は、売上の増加と営業利益の黒字化が相乗的に寄与したことを示唆する。

総括的洞察

データ全体を通じて、収入の継続的な拡大と、営業利益の黒字化転換が相補的に進行している点が特徴的である。2020–2022 年の営業赤字は徐々に縮小し、2023 年に黒字化、2024 年には黒字幅が拡大している。これに伴い、純利益も 2023 年から黒字化し、2024 年には前年比でさらに大きく成長している。欠損データは存在せず、全期間のデータが揃っている点も評価材料となる。今後も収益成長の持続性と、営業費用の固定費比率の低減・コスト構造の安定化が、財務の安定性の鍵となる可能性が高い。

本データを基にした年次財務データの傾向分析の要旨。対象期間は2020/12/31から2024/12/31まで、単位は千米ドル、分析対象は流動資産と総資産の推移である。

流動資産

単位: 千米ドル; 2020/12/31 2,257,429; 2021/12/31 2,863,250; 2022/12/31 3,041,577; 2023/12/31 4,138,618; 2024/12/31 5,934,289. 年次変化は、2020→2021 +605,821（+26.8%）、2021→2022 +178,327（+6.2%）、2022→2023 +1,097,041（+36.0%）、2023→2024 +1,795,671（+43.4%）。2020→2024累計は約3,676,860の増加（約162.8%）。流動資産は総資産比で2020年約83.96%から2024年約93.58%へと上昇しており、流動性の改善傾向が読み取れる。

総資産

単位: 千米ドル; 2020/12/31 2,690,504; 2021/12/31 3,247,450; 2022/12/31 3,461,239; 2023/12/31 4,522,425; 2024/12/31 6,340,884. 年次変化は、2020→2021 +556,946（+20.7%）、2021→2022 +213,789（+6.6%）、2022→2023 +1,061,186（+30.6%）、2023→2024 +1,818,459（+40.2%）。2020→2024累計は約3,650,380の増加（約135.6%）。全体として、資産の規模は着実に拡大しており、特に2023年以降の伸長が顕著である。

結論として、期間を通じて資産規模は顕著に拡大し、特に流動資産の増加ペースが総資産の成長を上回る局面が見られる。流動資産が総資産に占める比率は上昇しており、短期的な資金機能の柔軟性が改善している可能性が読み取れる。

データの基本情報

単位は千米ドル。期間は 2020/12/31、2021/12/31、2022/12/31、2023/12/31、2024/12/31 の年次データ。項目は流動負債、総負債、負債、非流動、純額、株主資本総額。

流動負債

2020: 603,823; 2021: 660,061; 2022: 587,941; 2023: 746,018; 2024: 996,018. 全期間で+392,195の増加。2021年は微増、2022年は減少、2023年以降は再び上昇し、2024年には大幅な拡大を示す。短期的なキャッシュ流動性の変動要因となる可能性がある。

総負債

2020: 1,167,954; 2021: 956,420; 2022: 818,802; 2023: 961,460; 2024: 1,246,477. 2020–2022年は低下、2023–2024年に回復。2020年比で+78,523の増加となる。年次間の変動は大きく、短期・長期の負債構成の変化が影響している可能性がある。

負債、非流動、純額

2020年: 197,977。以降の年にはデータ欠損のため、長期負債の推移は不明。

株主資本総額

2020: 1,522,550; 2021: 2,291,030; 2022: 2,565,326; 2023: 3,475,561; 2024: 5,003,275. 年次で連続的に増加。特に2024年は大幅な拡大を示し、自己資本の比重が著しく高まっている。

財務レバレッジの洞察

負債総額に対する株主資本の比率（Debt-to-Equity）は、2020年0.77、2021年0.42、2022年0.32、2023年0.28、2024年0.25と低下。資本構造の改善が示唆され、資金調達が主として株主資本の増加を通じて行われてきた可能性が高い。ただし、非流動負債の欠損データがある点には留意が必要。

総括的傾向

指定期間のキャッシュフローは、運用活動からの現金創出力が回復・拡大する一方、投資活動による現金支出が顕著に影響している。財務活動による正のキャッシュインフローは継続的に発生しているが、その規模は年によって変動しており、2020年の大規模な財務インフローをピークに、2021–2022年は低下、2023–2024年には再び拡大している。2023年は投資活動の大規模支出により全体のネットキャッシュフローが大幅にマイナスとなったが、2024年にはオペレーティングキャッシュの強化と財務インストゥルメントの活用によって正の総フローへ回復している。

オペレーティング活動の傾向

ネットキャッシュは2020年(-296,608)から2021年(+333,851)へ転じ、その後2022年(+223,737)にやや減少した後、2023年(+712,183)と2024年(+1,153,865)にかけて大幅に増加。これは事業のキャッシュ創出能力の改善を示唆し、収益性または運転資本管理の改善が寄与した可能性がある。

投資活動の傾向

投資活動によるネットキャッシュは一貫して流出となっており、金額は年ごとに大きく変動する。特に2023年は-2,711,180と突出した投資支出が計上され、全体のキャッシュポジションに対して大きな影響を与えた。2020年と2022年は比較的小規模な支出、2021年は中程度、2024年は前年度比で縮小したが、依然として資金が投資目的へ流出している。

財務活動の傾向

財務活動によるネットキャッシュは正のインフローを示し続けており、2020年には特に大きな規模を記録した後、2021–2022年には相対的に低下、2023年および2024年には再び正のインフローを拡大している。これは資金調達を通じた財務的安定性の確保が継続して行われていることを示唆する。

フリーキャッシュフローの見方

オペレーティング活動と投資活動の純合計（フリーキャッシュフロー）は、2020年-311,528、2021年-64,061、2022年+178,310、2023年-1,780,158、2024年+813,210千米ドルの順に推移している。2023年の大幅な負は、投資支出の大きさがオペレーティングキャッシュの創出を大きく上回ったことに由来する。2024年にはオペレーティングキャッシュの増加と投資支出の縮小により、正の水準へ回復している。

本データの期間は2020/12/31から2024/12/31までの年次指標を示しており、1株当たり基本利益と希薄化後1株当たり利益の推移が主要な分析対象となる。配当金については欠損データであり、開示されていないことを前提とする。

1株当たり基本利益（単位：米ドル）

2020/12/31: -1.19

2021/12/31: -0.27

2022/12/31: -0.18

2023/12/31: 0.10

2024/12/31: 0.21

希薄化後1株当たり利益（単位：米ドル）

2020/12/31: -1.20

2021/12/31: -0.27

2022/12/31: -0.18

2023/12/31: 0.09

2024/12/31: 0.19

1株当たり配当金（単位：米ドル）

2020/12/31: 欠損

2021/12/31: 欠損

2022/12/31: 欠損

2023/12/31: 欠損

2024/12/31: 欠損

総括すると、初期期間には大幅な赤字によりEPSが低位に推移していたが、2022年を経て赤字幅が縮小し、2023年には黒字化へ転じている。2024年も黒字水準を維持・拡大しており、基本EPSと希薄化後EPSの差は小幅に留まっている。差異は2020年には0.01ポイント、2023年には0.01ポイント、2024年には0.02ポイントと小さい範囲で推移しており、株式の希薄化影響は相対的に限定的と見られる。配当金は開示されていないため、株主還元の現状はこのデータセットからは読み取れない。