デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳
ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。
ROEを2つのコンポーネントに分解
Palantir Technologies Inc.、ROEの分解
| ROE | = | ROA | × | 財務レバレッジ比率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | 9.24% | = | 7.29% | × | 1.27 |
| 2023/12/31 | 6.04% | = | 4.64% | × | 1.30 |
| 2022/12/31 | -14.57% | = | -10.80% | × | 1.35 |
| 2021/12/31 | -22.71% | = | -16.02% | × | 1.42 |
| 2020/12/31 | -76.61% | = | -43.35% | × | 1.77 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 総資産利益率（ROA）の推移
- 2020年度には大きなマイナス値を示していたが、その後の年度では徐々に改善し、2023年度にはプラスに転じている。2024年度にはさらなる増加が見られ、企業の資産を活用した収益性が改善傾向にあることを示している。これにより、収益効率の向上や事業効率の改善が進展している可能性がある。
- 財務レバレッジ比率の推移
- レバレッジ比率は2020年度の1.77から減少傾向にあり、2024年度では1.27となった。これは、負債の比率が低下し、財務リスクの軽減や自己資本構成の強化を示唆していると解釈できる。資本構成の健全化が進んでいると考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- 2020年度には極めて高いマイナス値を示していたが、その後大きく改善し、2023年度にプラスへ転じている。2024年度にはさらに高い値を記録しており、株主資本に対する収益性の向上を示している。企業の収益性改善とともに、自己資本の効率的な運用が進んでいる兆候とみられる。
ROEを3つの要素に分解
Palantir Technologies Inc.、ROEの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 純利益率の推移
- 2020年から2022年にかけて、純利益率は大幅に悪化し、赤字幅が拡大していることが示されている。特に2020年は約-107%と極めて低い値を示しており、経営状況が非常に厳しい状態であった。しかしながら、2023年以降は黒字転換しており、2024年には約16.13%の純利益率に回復している。これは収益性の改善を示す重要な兆候と考えられる。
- 資産回転率の動向
- 資産回転率は2020年の0.41から2022年の0.55まで上昇傾向にあり、資産をより効率的に活用していることが示唆される。2023年にはやや低下し0.49となるも、2024年には0.45にやや下がったものの、全体的には高い資産効率を維持しているといえる。これにより、資産運用効率の改善と経営の効率化が進んだ可能性が示される。
- 財務レバレッジ比率の変動
- 財務レバレッジ比率は2020年の1.77から減少傾向にあり、2024年には1.27となっている。これは、負債による資金調達を相対的に抑制し、自己資本構成比率を高める方向へ経営がシフトしたことを示している。低いレバレッジ比率はリスク軽減に寄与するものであり、財務の安定化を目指した経営戦略の一環と考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）の推移
- ROEは2020年の-76.61%から2022年にかけて改善し、-14.57%まで回復している。その後2023年に黒字に転じ、2024年には約9.24%へ上昇している。これにより、株主資本に対する収益性が大きく改善しており、営業活動や財務戦略による経営効率化が進んだことがうかがわれる。特に2023年以降の黒字化とROEのプラス化は、財務状態の著しい改善を示す重要な指標である。
ROEを5つの要素に分解
Palantir Technologies Inc.、ROEの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 財務負担率の推移
- 2020年から2024年までの期間で、税負担率と利息負担率は比較的低い水準にとどまっている。2023年に税負担率と利息負担率はそれぞれ0.91と0.99に上昇し、2024年にはほぼ1に近づいた。これにより、会社の税および利息にかかる負担が増加した可能性が示唆される。ただし、どちらも十分に高い比率ではなく、財務負担の増加は限定的と考えられる。
- 利益率に関する指標の変化
- EBITマージン率は2020年の-106.61%から2022年には-18.87%へ改善し、2023年には10.47%、2024年には16.87%にまで大きく向上している。これにより、十分に赤字に陥っていた利益水準から黒字に転じ、収益性が飛躍的に改善していることが読み取れる。同時に、自己資本利益率（ROE）も同様に、2020年の-76.61%から2022年には-14.57%、2023年には6.04%、2024年には9.24%へと改善している。これにより、株主資本に対する利益の帰属性が向上し、会社の収益性と株主価値創造が着実に改善していることがうかがえる。
- 資産効率と財務構造の変化
- 資産回転率は2020年の0.41から2022年に0.55まで増加し、その後2023年と2024年にはやや低下しているが、全体としては資産の効率的な運用が進んでいることを示している。財務レバレッジ比率も2020年の1.77から2024年には1.27へと低下しており、負債に対する依存度が減少していることが推察される。これらの変化は、より効率的な資産運用やバランスシートのリスク軽減に寄与している可能性がある。
- 総合的な分析
- 全体として、2020年から2024年にかけての財務指標は、収益性と財務構造の両面で了見すべき改善が見られる。特に、利益率の回復とともにレバレッジの低減、資産効率の向上が顕著で、財務の健全性が改善していると評価できる。一方で、利益の黒字化には時間を要し、特定の財務負担の増加は今後の財務戦略において注視すべきポイントであると考えられる。こうした動きは、会社の財務安定性と収益性の長期的な向上を示唆している。
ROAを2つのコンポーネントに分解
Palantir Technologies Inc.、ROAの分解
| ROA | = | 純利益率 | × | 資産回転率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | 7.29% | = | 16.13% | × | 0.45 |
| 2023/12/31 | 4.64% | = | 9.43% | × | 0.49 |
| 2022/12/31 | -10.80% | = | -19.61% | × | 0.55 |
| 2021/12/31 | -16.02% | = | -33.75% | × | 0.47 |
| 2020/12/31 | -43.35% | = | -106.75% | × | 0.41 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 純利益率
- 財務データによると、純利益率は2020年から2022年までの間、大きくマイナスを示し、赤字が継続していたことが明らかである。特に2020年の純利益率は-106.75％と著しい赤字を示し、その後も改善傾向にあるものの、2022年までは赤字圏内にとどまっていた。2023年以降には黒字転換し、2024年には16.13％にまで達しており、収益性の向上が見て取れる。
- 資産回転率
- 資産回転率は、2020年の0.41から2022年に0.55まで上昇し、運用効率の改善を示している。2023年には若干低下し0.49となったが、引き続き資産を効率的に活用して売上を生み出している傾向がうかがえる。2024年には0.45にやや下がったものの、依然として比較的高い水準を保ち、資産効率の良さが継続していると考えられる。
- 総資産利益率（ROA）
- ROAは2020年に-43.35％と大きくマイナスであったが、その後の年度で改善し、2022年には-10.8％にまで回復している。2023年にはプラスに転じ、4.64％となり、2024年には7.29％に達している。この推移より、収益性の改善とともに、資産を効果的に運用して利益を生み出す能力が向上していることが示唆される。特に2023年以降の黒字化は、財務の安定化と効率化の実現に寄与している。
ROAを4つの要素に分解
Palantir Technologies Inc.、ROAの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税負担率と利息負担率の推移
- 2020年から2023年までの期間について、両者のデータは空白となっているため詳細な比較はできないが、2024年においては税負担率が0.96、利息負担率が1にほぼ達しており、財務負担が正常範囲内に収まっていることが示唆される。これにより、同期間において財務コストの管理が安定している可能性が示唆される。
- EBITマージン率の動向
- 2020年の-106.61%から2021年に-31.45%、2022年に-18.87%と、段階的に改善傾向が見られる。2023年には黒字に転じて10.47%、2024年には16.87%と顕著に回復し、利益率の向上が進んでいることを示している。これらの変化は、収益性の改善とコスト管理の効果を反映していると考えられる。
- 資産回転率の傾向
- 資産回転率は2020年の0.41から2022年に0.55まで増加し、その後2023年に0.49、2024年に0.45と若干の減少傾向を示している。資産の効率的な利用は向上していたが、2023年以降は若干の圧縮傾向にあることが観察される。
- 総資産利益率（ROA）の変化
- 2020年の-43.35%から2021年に-16.02%、2022年に-10.8%と徐々に改善している。2023年には4.64%、2024年には7.29%と黒字転換を果たしており、収益性の飛躍的な向上を示している。これにより、資産を効果的に活用し、利益を創出できる体制が整ってきていることが示唆される。
当期純利益率の分解
Palantir Technologies Inc.、純利益率の分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税負担率
- 2023年及び2024年において税負担率が示されている。2023年の税負担率は0.91、2024年には0.96となっており、前年に比べてわずかに増加している。これにより、課税負担の割合がやや上昇したことが示唆される。
- 利息負担率
- 利息負担率も同様に2023年と2024年に記録されている。2023年はほぼ満額の1（0.99）、2024年も同じく1に近い値（1）で推移しており、利息関連の負担が高水準で維持されていることを示している。
- EBITマージン率
- 2020年には非常に低い-106.61%であったが、その後改善傾向を示している。2021年には-31.45%、2022年には-18.87%と継続的に増加し、2023年には10.47%、2024年には16.87%と、赤字から黒字への転換を果たしている。これにより、営業利益率の大幅な改善と収益構造の改善が見られる。
- 純利益率
- 純利益率もEBITマージン率と同様の傾向を示している。2020年には-106.75%と大幅な赤字であったが、2021年には-33.75%、2022年には-19.61%へと改善し、2023年には9.43%、2024年には16.13%と黒字化が達成されている。これは収益性の著しい向上を反映している。