負債の分析
総負債(帳簿価額)
Pfizer Inc.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、短期借入金は変動を示しています。2021年には減少傾向が見られましたが、2022年には増加し、2023年には大幅に増加しました。2024年には再び減少しています。
長期借入金は、2020年から2022年まで緩やかに減少しましたが、2023年には大幅に増加しました。2024年には減少傾向に転じています。
総負債は、2020年から2022年まで比較的安定していましたが、2023年には大幅に増加しました。2024年には、その増加傾向が緩和され、減少に転じています。総負債の増加は、短期借入金と長期借入金の双方の増加に起因すると考えられます。
- 短期借入金
- 2021年に減少、2023年に大幅増加、2024年に減少。
- 長期借入金
- 2020年から2022年まで緩やかな減少、2023年に大幅増加、2024年に減少。
- 総負債
- 2020年から2022年まで比較的安定、2023年に大幅増加、2024年に増加傾向が緩和。
2023年の負債の急増は、資金調達戦略の変化、または事業拡大のための投資に関連している可能性があります。2024年の負債の減少は、債務の返済、または財務戦略の見直しによる結果であると考えられます。これらの動向は、今後の財務状況に影響を与える可能性があります。
総負債(公正価値)
| 2024/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| 短期借入金(長期債務の当期部分を含む) | 6,946) |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 54,000) |
| 総負債(公正価値) | 60,946) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 0.95 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
債務の加重平均金利
債務の加重平均金利: 4.49%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 4.94% | 2,453) | 121) | |
| 3.70% | 6,000) | 222) | |
| 2.20% | 980) | 22) | |
| 4.60% | 5,660) | 260) | |
| 3.50% | 1,750) | 61) | |
| 3.60% | 5,250) | 189) | |
| 4.50% | 6,750) | 304) | |
| 5.40% | 9,534) | 515) | |
| 4.30% | 6,474) | 278) | |
| 3.70% | 4,750) | 176) | |
| 5.30% | 10,000) | 530) | |
| 合計値 | 59,601) | 2,678) | |
| 4.49% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 2,678 ÷ 59,601 = 4.49%
発生した利息費用
Pfizer Inc.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 3,091) | 2,209) | 1,238) | 1,291) | 1,449) | ||||||
| 資産計上利息 | 182) | 160) | 124) | 108) | 96) | ||||||
| 発生した利息費用 | 3,273) | 2,369) | 1,362) | 1,399) | 1,545) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
分析期間において、利息関連の財務指標に顕著な変動が見られる。利息収入は、2020年の1449百万米ドルから2024年には3091百万米ドルへと増加傾向にある。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、約882百万米ドル増となっている。
- 利息収入
- 2020年から2024年にかけて一貫して増加しており、投資活動や資金運用における収益性が向上している可能性が示唆される。増加の加速は、金利上昇や投資ポートフォリオの変化などが要因として考えられる。
資産計上利息も、2020年の96百万米ドルから2024年には182百万米ドルへと増加している。この増加は、保有する金融資産の増加や、それら資産から得られる利息収入の増加を反映している可能性がある。
- 資産計上利息
- 利息収入の増加と連動して増加しており、資産運用戦略と収益性の関係性を示唆している。増加率は緩やかであり、全体的な資産規模の拡大と関連していると考えられる。
発生した利息費用は、2020年の1545百万米ドルから2024年には3273百万米ドルへと増加している。この増加は、借入金の増加や金利上昇などが要因として考えられる。利息収入の増加を上回る利息費用の増加は、財務コストの増加を示唆する。
- 発生した利息費用
- 利息収入の増加に比べ、より大きな増加幅を示しており、資金調達コストの増加が収益性を圧迫している可能性がある。借入金の詳細な内訳や、金利変動の影響などを分析することで、より詳細な要因を特定できる。
全体として、利息収入は増加しているものの、利息費用も大幅に増加しており、収益性の改善には注意が必要である。利息収入と利息費用の差である純利息収入の推移を分析することで、より詳細な財務状況を把握できる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
2024 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 11,114 ÷ 3,091 = 3.60
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息費用
= 11,114 ÷ 3,273 = 3.40
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2020年から2022年にかけて顕著な上昇傾向を示しました。2020年の6.17から2022年には29.05へと増加しています。しかし、2023年には大幅に減少し1.48となり、2024年には3.6へと回復しました。この変動は、金利の支払い能力における変化を示唆しています。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）の推移
- 2020年：6.17
- 2021年：19.83
- 2022年：29.05
- 2023年：1.48
- 2024年：3.6
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）も、資産計上利息なしのレシオと同様の傾向を示しています。2020年の5.79から2022年には26.41へと増加し、2023年には1.38へと大幅に減少しました。2024年には3.4に回復しています。調整後のレシオも、金利支払い能力の変動を反映していると考えられます。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移
- 2020年：5.79
- 2021年：18.3
- 2022年：26.41
- 2023年：1.38
- 2024年：3.4
両方のレシオにおいて、2023年の大幅な減少は、金利費用の増加、または営業利益の減少を示唆している可能性があります。2024年の回復は、これらの要因の改善を示していると考えられます。ただし、2022年の水準と比較すると、2024年のレシオは依然として低い水準にあります。この傾向は、将来の財務リスクを評価する上で注意が必要です。