自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Pfizer Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年から2022年までにかけて、税引後営業利益は着実に増加し、2022年には3億1008万ドルに達している。2023年には営業利益が大きく減少し、マイナス1億277万ドルとなったが、2024年には再びプラスに転じて7,374万ドルに回復している。これは、一時的な経営要因や外部環境の影響による変動を示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年に1,038億98百万ドルから、2021年には約87億67百万ドルに減少した。その後、2022年には約110億74百万ドルに増加し、2023年には1,548億82百万ドルと著しく増加した。2024年には再び約135億77百万ドルに減少している。この変動は、資本投資や資本回収の戦略的な調整を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは2020年には5.87%であったが、2021年には20.98%と大きく改善し、2022年には28.01%と最高値を記録している。2023年にはマイナス0.82%と大きく低下し、収益性が著しく悪化したことを示す。しかし、2024年には再び5.43%へと回復しており、経営の収益性の低下と回復の兆候が見て取れる。この数字は、投下資本に対する利益効率の変動を示し、経営効率の一時的な低迷とその後の回復を反映している。
ROICの分解
Pfizer Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2020年から2022年にかけて、営業利益率は着実に上昇し、2022年には38.53％に達していることから、収益性の向上が見られる。一方、2023年に大きく低下しており、わずか1.4％となったことは、それ以降の収益性の著しい悪化を示唆している。しかし、2024年には15.4％に回復しているため、一時的な低迷の後、再び収益性の改善傾向にあると考えられる。
- 資本回転率（TO）
- この指標は2020年から2021年にかけて大きく上昇し、0.94まで拡大している。これは資本の効率的な利用が進んだことを示している。2022年には若干低下しているが、それでも0.91と高い水準を維持している。2023年に再び低下したものの、2024年には0.47に回復し、資本回転の効率改善が見られる。ただし、2023年の比率の低下は特定の要因による一時的な変動と考えられる。
- 実効現金税率（CTR）
- この指標は2020年と2021年にほぼ一定の水準（約75％台）を維持しているが、2022年に大きく上昇し、79.56％に達した。その後、2023年にはマイナス値（-152.75％）を記録し、極端な変動を示している。これは会計処理や税務戦略の特殊な一時的な変更を反映している可能性がある。2024年には75.24％に戻り、正常な範囲に回復している。
- 投下資本利益率（ROIC）
- 2020年から2022年にかけて、着実に向上し、28.01％に達していることから、高い投資効率を示している。2023年にはマイナスの-0.82％が記録され、投下資本に対して非常に低い収益しか得られていない状態となった。これは、投資の収益性が一時的に悪化したことを示すが、その後2024年には5.43％に回復し、再び経営効率の改善が見られる。
営業利益率 (OPM)
Pfizer Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益の推移
- 2020年から2023年まで、税引前営業利益は一貫して増加傾向にあり、2022年には38985百万米ドルに達している。一方、2023年には大きく減少し、836百万米ドルとなったが、2024年には再び増加し、9801百万米ドルに回復している。この変動は、一時的な業績の低迷とその後の回復を示唆している。
- 収益の推移
- 収益は、2020年から2022年にかけて着実に増加し、2022年には101175百万米ドルに達した。その後、2023年には約41.1%減少し、59553百万米ドルとなったが、2024年には約7.2%増加し、63627百万米ドルを記録した。この傾向は、収益の変動が一定の範囲内で推移していることを示している。
- 営業利益率（OPM）の動向
- 営業利益率は、2020年に19.18%、2021年には29.86%、2022年には38.53%と大幅に改善し、経営効率の向上を示した。2023年には1.4%と大きく低下し、利益率の劇的な縮小が見られるが、2024年には15.4%に回復しつつある。これらの変動は、収益の変動やコスト構造の変動による影響を反映している可能性が高い。
資本回転率(TO)
Pfizer Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 収益の推移について
- 分析対象期間において、収益は2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、最高値は2022年の101,175百万米ドルである。その後、2023年に減少し、2024年にはやや回復したが、2022年のピークには及ばない水準にとどまっている。この傾向は、一定期間にわたり収益の成長が確認できた後、直近では縮小傾向にあることを示している。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は、2020年の103,898百万米ドルから2021年に大幅に減少し、その後2022年に再び増加、2023年にはピークの154,882百万米ドルに達している。2024年には若干減少しているが、2022年よりは低い水準にある。この動きは、投資活動の増減や資本構成の調整を反映していると考えられる。
- 資本回転率の傾向
- 資本回転率は、2020年の0.41から2021年にかけて大きく上昇し、2022年には0.91とほぼ倍増している。2023年には再び低下し、0.38となったが、2024年にはやや回復し、0.47に上昇している。この指標の変動は、資本を用いた収益生成効率の変化を示し、2022年には最も効率的に資本を活用していたことが示唆される。ただし、2023年の低下は効率の悪化を示している可能性がある。
実効現金税率 (CTR)
Pfizer Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金同等物
- 2020年から2022年にかけて現金保有額は着実に増加し、2022年には約7,967百万米ドルに達している。一方、2023年と2024年には一時的な減少がみられるものの、2024年には再び2,426百万米ドルと増加しており、流動性の維持に努めていると推測される。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- この期間中、税引前営業利益は2020年の8,185百万米ドルから2022年に約3.9倍の38,985百万米ドルへと増加している。2023年に大きく減少し、836百万米ドルに落ち込んだが、2024年には9,801百万米ドルと回復傾向にある。これらの変動は、収益性の変化や特別損益の影響を示唆している可能性がある。
- 実効現金税率 (CTR)
- 税率は全体として比較的一定しており、2020年から2022年までおおむね25%前後で推移していた。ただし、2023年のみ異常に高い252.75%を記録しているが、これは計算式の変動または特定の一時的要因による可能性が高い。その後、2024年には24.76%に戻り、安定した税率に回帰している。
- 全体的な傾向
- 全体として、収益の増加と現金保有額の拡大が見られる一方で、2023年には一時的に大幅な収益減少と異常な税率の変動が観察されている。2024年にはこれらの指標が安定しつつあり、財務の健全性と収益性の回復が進行していると考えられる。これらのデータは、特定の要因による一時的な影響を除けば、長期的な財務状況の改善が示唆されるものである。